Новости DXY FINANCE (DXY)

Данные из США превзошли все ожидания, но доллар и гособлигации США снижаются; за впечатляющими розничными показателями скрываются опасения по поводу потребления

Доллар и доходность по американским облигациям снижаются, акции серебряных добывающих компаний растут на премаркете, рынок ожидает данных по инфляции в США.

Доллар ослаб до недельного минимума, осторожные заявления представителей ФРС снизили ожидания повышения ставки

Американская нефть: движение в диапазоне, покупать на снижениях, продавать на росте

Спот-золото: колебания в диапазоне, продавать на подъёме, покупать на спаде

Оживление инфляции вызывает ожидания повышения ставок, азиатские фондовые рынки резко падают, Nikkei снизился на 3%, KOSPI упал более чем на 5%, SK Hynix обрушился на 9%.

Композитный индекс Южной Кореи после открытия с понижением на 5,6% продолжил падение, максимальное снижение составило 6%. Акции Samsung Electronics и SK Hynix снизились более чем на 6% и 9% соответственно. Индекс Nikkei 225 падал более чем на 3%, SoftBank потерял более 8%, а Kioxia снизилась более чем на 8%. Индекс MSCI Asia-Pacific опустился более чем на 1% до уровня около 266 пунктов, зафиксировав снижение четвертый торговый день подряд. Цена на золото отскочила на 0,87% после четырех дней падения подряд, ночью достигнув примерно 4100 долларов.

Индекс доллара стер рост, наблюдавшийся после публикации сентябрьских данных по инфляции в США, и сейчас составляет 102,16.

Индекс потребительских цен в США полностью ускорился, сигнализируя о риске "инфляционной спирали"; вероятность повышения ставки в октябре достигала 50%. "Новый информационный канал ФРС": внимательно следите за выступлением Уолша на этой неделе.

После публикации CPI вероятность повышения процентной ставки, отображаемая на рынке, сначала выросла до 50%, затем снизилась до 40%. Эксперты с Уолл-стрит в целом считают, что решение в октябре по-прежнему зависит от того, как ФРС оценит инфляционный тренд. «Новые коммуникации ФРС» отмечают, что, в отличие от августовских данных по инфляции, когда цены на отдельные позиции выросли, превышающее ожидания значение базового CPI в сентябре оказалось более широким по охвату, что как минимум усиливает аргументы в пользу повышения ставки в декабре. Выступление Уолша в пятницу утром по пекинскому времени стало его последней публичной речью перед наступлением «периода молчания» перед заседанием ФРС в этом месяце. Экономисты предупреждают о «спирали инфляции» и о том, что реальная покупательная способность пересекается с давлением, связанным с промежуточными выборами.

На вечерней сессии Shanghai Futures Exchange фьючерсы на нефть снизились на 2,28% и составили 729,50 юаней за баррель.

CPI снова вырос! Ставки на ужесточение политики ФРС растут, доллар укрепляется, золото резко падает

Годовой индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь вырос до 3,7%, базовый CPI вырос до 2,6%.

Торговое уведомление по золоту: ракеты на Ближнем Востоке поразили Saudi Aramco, цена на золото под давлением, ожидается испытание данными по инфляции США (CPI)

Ночные фьючерсы на нефть выросли на 1,17%, фьючерсы на золото и серебро в Шанхае закрылись снижением

Индекс доллара снизился, спотовое золото восстановилось до 4158 долларов за унцию

Доллар: Риски краткосрочной коррекции повышаются

Длинные позиции по фьючерсам на золото продолжают сокращаться, а по ETF установлен новый рекорд — что означает эта дивергенция?

Не теряйте голову перед публикацией CPI! Является ли цена на золото 4150 прочным дном или ловушкой?

Доллар США укрепляется из-за опасений по поводу инфляции, золото колеблется вокруг отметки 4160 долларов

Охлаждение AI-трейдинга и давление конкуренции в секторе микросхем памяти привели к падению корейских акций более чем на 5%; второй день подряд резкое снижение, SK Hynix снизилась почти на 8%.

Во вторник индекс Корейской фондовой биржи упал до 5,1%, что привело к срабатыванию механизма Sidecar на бирже и приостановке программных продаж на пять минут; акции Samsung Electronics и SK Hynix упали более чем на 6%, отмечая пятое подряд снижение. Японская SoftBank Group потеряла более 8%, а акции компаний в цепочке AI-индустрии, таких как Tokyo Electron и Advantest, снизились более чем на 5%.

Цена на золото резко выросла, но пространство ограничено — результаты AI снижают прогнозы роста экономики США

Индекс доллара США слегка консолидируется, на недельном графике ожидается четвертая подряд неделя роста.

⑴ Индекс доллара в пятницу оставался стабилен около уровня 102.1, недельный рост составил почти 0.2%, что обеспечило четвертую подряд неделю повышения. Курс доллара достиг максимума с апреля 2025 года. ⑵ Рынок продолжает оценивать развитие ситуации на Ближнем Востоке и анализировать цепную реакцию этого события на мировые цены на нефть и уровень инфляции. Соединенные Штаты заявили, что не будут проводить военные удары по Ирану до промежуточных выборов, что ослабило опасения рынка относительно дальнейших нарушений в поставках энергии, и международные цены на нефть снизились. ⑶ Даже несмотря на некоторое снижение геополитических рисков, рынок всё ещё закладывает в цены ожидания того, что Федеральная резервная система сохранит высокие процентные ставки на более длительный срок для сдерживания устойчивого инфляционного давления. ⑷ Фьючерсы на процентные ставки показывают, что вероятность сохранения ставки неизменной Федеральной резервной системой в этом месяце составляет около 81%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре — примерно 69%.

WTI нефть: колебания в диапазоне, покупать на падении, продавать на подъёме

(1) Анализ причин: затруднения судоходства в Ормузском проливе и остановка производства около 1.3 миллионов баррелей в день сырой нефти в Мексиканском заливе поддерживают риск премии на поставку; однако сигналы к диалогу между США и Ираном ограничивают дальнейшее повышение цен на нефть, в настоящее время рынок остается на низких уровнях с колебаниями, основное внимание уделяется тестированию на давление. (2) Основное внимание: геополитическая ситуация, данные по запасам, индекс доллара США, глобальные поставки сырой нефти и политика OPEC+. (3) Сопротивления: 91.00, 91.50, 92.00. (4) Поддержки: 90.00, 89.00, 88.00.

Спот золото: колебание в диапазоне, продажи на росте, покупки на снижении.

1) Анализ причин: спотовое золото отскочило от двухмесячного минимума, однако протокол заседания Федеральной резервной системы показывает, что большинство чиновников считают возможным дальнейшее повышение ставок в этом году. Укрепление доллара США и высокая доходность американских облигаций продолжают оказывать давление. Смягчение ситуации между США и Ираном ослабило часть спроса на безопасные активы. Технические индикаторы указывают на перепроданность и последующий коррекционный отскок, но пока признаков разворота нет, сохраняется боковой диапазон. 2) Основные наблюдения: доходность американских облигаций, индекс доллара США, геополитическая ситуация. 3) Уровни сопротивления: 4200, 4230, 4270. 4) Уровни поддержки: 4130, 4100, 4070.

Центральный банк Индии вмешивается, чтобы сдержать падение рупии, однако риски сохраняются.

Индийская рупия в четверг находилась под давлением из-за резкого роста цен на нефть и общего ослабления азиатских валют. Однако возможное вмешательство Центробанка не позволило рупии протестировать 5-месячный минимум. Курс рупии к доллару завершил торги почти без изменений, около отметки 96.78, всего в шаге от исторического минимума 96.96, установленного в мае. Высокие цены на нефть, рост доходности облигаций развитых рынков и слабые капиталовые потоки продолжали давить на рупию на протяжении всего года, а её снижение к доллару превысило 7%, что стало одним из худших показателей в регионе. Постоянные вмешательства Индийского центробанка немного смягчили ситуацию на рынке, однако трейдеры пока не видят причин для оптимизма в отношении рупии. Один из валютных трейдеров хедж-фонда отметил, что сейчас основной вопрос заключается в том, позволит ли Центробанк преодолеть отметку 97 и попытается ли рынок подтолкнуть рупию ближе к уровню 100. Инвесторы считают, что первое повышение ставки в Индии за последние четыре года вряд ли сможет замедлить или обратить вспять рекордный отток капитала, а Центробанк всё ещё сталкивается с негативной мировой конъюнктурой и пытается преодолеть порочный круг ослабления валюты и роста инфляции. Глобальные неблагоприятные факторы вновь усилились: Brent подскочил более чем на 4% и превысил 104 доллара за баррель на фоне продолжающихся опасений по поводу поставок из Ближнего Востока и учащения атак на морские перевозки через Персидский залив и Ормузский пролив. Все азиатские валюты упали, индекс доллара остаётся около максимальных значений за последний год после публикации протоколов заседания Federal Reserve, в которых инфляция названа главным риском для перспектив экономики. Согласно отчёту одного из институтов, валютный рынок уже учёл жёсткую позицию Федерального резерва: после предполагаемого повышения ставки в декабре на 25 базисных пунктов до 4.25%, рынки всё ещё ожидают дальнейшего ужесточения политики в следующем году на 50 базисных пунктов, что, по мнению аналитиков, чрезмерно агрессивно. Однако они сомневаются, что в этом году рынок будет противостоять такой оценке. В дальнейшем внимание будет сосредоточено на масштабах вмешательства Центробанка Индии, динамике цен на нефть и политике Federal Reserve, а также их влиянии на рупию и потоки капитала в регионе.

Анализ — европейский кризис дает быкам по доллару новые причины для оптимизма

Доллар укрепился на 5% по отношению к евро, некоторые инвесторы ожидают дальнейшего роста. Опционные рынки по евро стали резко настроены на снижение. Финансовые опасения во Франции и политическая неопределённость создают точки давления для еврозоны. Осенью этого года доллар США достиг 18-месячного максимума, причем последний рост был вызван неопределённостью за Атлантикой, что подтолкнуло некоторых инвесторов делать ставки на дальнейшее укрепление доллара. Аналитики отмечают, что доллар продолжает поддерживаться высокими — и, возможно, еще более высокими — ставками в США, устойчивым экономическим ростом и сохраняющимися инфляционными рисками. Однако центром напряжённости становятся более широкие давящие факторы, связанные с огромным бюджетным дефицитом Франции, которые могут распространиться на Италию и всю еврозону, и именно они, вероятно, будут главным драйвером курса доллара в ближайшие месяцы. С начала года доллар вырос примерно на 5% по отношению к евро, что способствовало росту долларового индекса .DXY, отражающего силу доллара по отношению к шести основным валютам, в том числе к евро (имеющему наибольший удельный вес). «Евро продолжает испытывать давление, ограничивая одну из главных альтернатив доллару», — заявил Ютака Сихоно из валютной управляющей компании Mesirow. На прошлой неделе спред доходностей 10-летних государственных облигаций Франции и Германии достиг максимального недельного роста за десятилетия, а аналогичный показатель между Италией и Германией установил рекорд со времён пандемии. Курс евро EUR= недавно составил 1,1183, снизившись на 0,67% к доллару. «Рынок внимательно следит за странами, которые из-за политической несостоятельности не могут вернуть бюджетную траекторию к устойчивому уровню», — заявил Карл Шамота, главный рыночный стратег Corpay из Торонто. Одна из опасений рынка — что евро больше не получает серьёзной поддержки от ястребиной риторики Европейского центрального банка. В сентябре ЕЦБ повысил ставку на 25 базисных пунктов — второй раз за год, пытаясь сдержать рост инфляции из-за высоких цен на энергию, однако после принятия решения евро ослаб, так как рынок обеспокоен воздействием дальнейшего повышения ставок на экономику. Рост доходности европейских облигаций обычно поддерживает евро, но на этот раз реакция евро была слабой, что указывает на растущую озабоченность инвесторов экономическим ростом и финансовыми рисками. Рост цен на энергоносители может усилить давление. «Структурно Европа — основной импортёр энергии и более зависима от промышленности, чем США. Последствия очевидны: высокие цены на энергию будут сдерживать развитие региона», — отмечает исследователь Macro Hive Бенджамин Форд. Форд ожидает, что в течение следующего месяца евро опустится до 1,10 доллара, что почти на 2% ниже текущего уровня. «Среднесрочная перспектива экономики США кажется более сильной, а Европа более уязвима к шокам», — подчеркнул он. Политические ошибки Инвесторы продолжают оценивать, сможет ли ЕЦБ бороться с инфляцией, не причинив ещё больший ущерб уже и так ослабевшей экономике. Инфляция в еврозоне в сентябре превысила ожидания и, вероятно, продолжит расти в ближайшие месяцы на фоне высоких цен на энергоресурсы, что усиливает давление на ЕЦБ по ужесточению политики. «Асимметрия динамики евро в данный момент явно склоняется вниз», — заявил Дэн Тобон, руководитель Г10 FX-стратегии Citi в Нью-Йорке. «Одна из самых вероятных причин этому — чрезмерное ужесточение ЕЦБ в результате политической ошибки при уже невозможных для рынка условиях». Показатель 1-месячных риск-реверсов по евро, отражающий ожидаемые затраты на хеджирование потерь против прибыли, в пятницу достиг самого медвежьего уровня с марта, а 3-месячный индикатор — минимума с июня 2024 года. Члены ФРС дали понять, что инфляционные риски всё ещё высоки, что поддерживает доходность гособлигаций США на многолетних максимумах. «Доходность продолжает расти, ставки в США имеют абсолютное преимущество по сравнению с большинством развитых рынков», — отметил Сихоно. Фьючерсы на ставку федеральных фондов указывают примерно на 84% вероятность ещё одного повышения ставки на 25 базисных пунктов до декабря. Хотя немногие стратеги прогнозируют резкий скачок доллара с текущих уровней, они отмечают, что устойчивость экономики США, высокая доходность и риски, присущие Европе, продолжают склонять чашу весов в пользу доллара. «В настоящее время этот дисбаланс выглядит весьма неблагоприятно для Европы», — утверждает Тобон из Citi.

Danske Bank заявил, что доходность американских 10-летних и 30-летних государственных облигаций может вырасти до 6%.

Доллар сохраняет сильные позиции по отношению к основным валютам, благодаря высоким доходностям государственных облигаций США и ожиданиям рынка относительно продолжения жесткой процентной политики Федеральной резервной системы. Стратеги Danske Bank прогнозируют, что доходность десятилетних и тридцатилетних американских государственных облигаций может вырасти до 6% из-за требования инвесторов получать более высокую премию за риск. Индекс относительной силы (RSI) достиг отметки 73,60, что свидетельствует о перекупленности и указывает на сильный рост индекса доллара, при этом дальнейшее повышение может быть ограничено, хотя на данный момент явных сигналов разворота тенденции нет.

Цены на нефть продолжают стремительно расти, вызывая опасения по поводу инфляции; мировые фондовые рынки испытывают давление и снижаются, корейский рынок акций упал на 2,6%, доходность казначейских облигаций США выросла.

В четверг цена на нефть Brent выросла примерно на 2,5%, преодолев отметку в 102 доллара за баррель. На этом фоне доходность десятилетних казначейских облигаций США поднялась на 3 базисных пункта до 5,31%, приблизившись к максимальному уровню с 2002 года. Азиатские фондовые рынки последовали за спадом американских акций в среду и в целом снизились на 1,2%, индекс Nikkei 225 упал на 1,4%, а индекс Seoul Composite обрушился на 2,6%.

Доллар удерживается возле максимума за последние 18 месяцев, протокол заседания ФРС подчеркивает риск инфляции.

1. В четверг доллар удерживается возле максимума за 18 месяцев, в азиатской сессии торговля остается спокойной. Ранее опубликованный протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам ФРС США продемонстрировал жесткую позицию: участники считают инфляцию крупнейшим риском для экономических перспектив. 2. Индекс доллара остается стабильным около отметки 102.30; в среду он вырос на 0.3% и по-прежнему на максимуме с 9 апреля 2025 года. На заседании ФРС 15–16 сентября участники единогласно проголосовали за повышение ставки на 25 базисных пунктов, но протокол заседания, опубликованный в среду, показал, что мнения чиновников по поводу необходимости повышения расходятся. 3. Аналитики Westpac отмечают, что протокол усилил жесткий настрой, сопровождавший сентябрьское повышение ставки: большинство участников по-прежнему считает целесообразным дальнейшее ужесточение политики, и почти все признают, что инфляционные риски смещены вверх. 4. Доходность 10-летних гособлигаций США выросла на 4.4 базисных пункта, достигнув 5.329%. Аналитики Mitsubishi UFJ Financial Group указывают, что постоянные продажи американских облигаций становятся всё более важным драйвером мирового рынка. Если доходность долгосрочных облигаций продолжит расти, внимание рынка может переключиться на полное ужесточение финансовых условий в США и на то, проявят ли политики большую обеспокоенность состоянием рынка американских облигаций. 5. Однако опубликованный протокол не изменил ожидания рынка относительно сохранения ставки ФРС без изменений на октябрьском заседании. Инструмент CME FedWatch показывает, что фьючерсные цены на федеральные фонды отражают вероятность сохранения ставки на прежнем уровне в октябре на уровне 81.7%, что немного выше предыдущего дня (80.1%).

Ослабление доллара поддерживает цены на золото, рынок оценивает путь повышения ставок ФРС

В четверг, на фоне отката доллара от 18-месячного максимума, цены на золото отскочили от двухмесячного минимума; к 10:25 спот-золото выросло на 0,74% и достигло 4140,08 долларов за унцию. Ослабление доллара снизило затраты на покупку золота для покупателей из других стран, тем самым оказав поддержку ценам. В среду, из-за укрепления доллара и роста доходности американских облигаций, золото достигло самого низкого уровня с 5 августа. В четверг в азиатской сессии индекс доллара немного снизился, сейчас на 0,1% и торгуется около 102,16. Руководитель отдела исследований Pepperstone, Chris Weston, отметил, что краткосрочные перспективы золота остаются напряжёнными, сейчас это рынок продавцов; для более оптимистичного прогноза золото должно пробить отметку 4275 долларов. Он заявил, что если рынок начнёт рассматривать рост долгосрочных доходностей как проявление суверенных кредитных и финансовых рисков, а не как сигнал укрепления экономики, золото может начать двигаться в одном направлении с доходностями облигаций, а сделки на обесценивание валюты могут вновь усилиться. Протокол сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США показал, что среди участников были разногласия по поводу целесообразности повышения ставки. Некоторые считали, что повышение ставки необходимо для сдерживания влияния цен на энергоносители и прочие ценовые шоки; более ястребинные ключевые члены выступали за повышение ставки для предотвращения нового всплеска инфляции, вызванного спросом. Инструмент FedWatch от CME показывает, что трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в этом месяце всего в 18%, однако вероятность повышения ставки в декабре достигает 80%. Рост ставок обычно снижает привлекательность золота, не приносящего доход. Глава Международного валютного фонда, Kristalina Georgieva, предупредила, что мировая экономика находится под угрозой из-за устойчиво высоких цен на энергоносители, рекордной государственной задолженности и рисков, связанных с инвестициями в искусственный интеллект, и призвала правительства принимать защитные меры в области фискальной и денежной политики.

Американская нефть: колебания в диапазоне, покупка на снижении, продажа на подъеме

(1) Анализ причин: запасы нефти в США неожиданно снизились на 3,186 миллиона баррелей, что значительно превысило ожидания рынка. Усиление рисков для судоходства на Ближнем Востоке также поддерживает WTI, однако ускоренный выпуск стратегических запасов Международным энергетическим агентством и ожидания восстановления предложения продолжают сдерживать рост. С технической точки зрения наблюдается консолидация на низких уровнях; стоит обратить внимание на пробой уровня 90 долларов. (2) Основные факторы: геополитическая обстановка, данные по запасам, индекс доллара США, мировое предложение нефти и политика OPEC+. (3) Уровни сопротивления: 90.00, 91.50, 92.00. (4) Уровни поддержки: 89.00, 88.00, 86.00.