O prazo final de 2027 acelera a "migração para a nuvem" dos clientes, e o negócio de nuvem da SAP (SAP.US) cresce 24% no segundo trimestre, superando as expectativas
A gigante alemã de software SAP SE anunciou nesta quinta-feira que, devido aos clientes que estão acelerando a migração das licenças locais para a nuvem antes do prazo final de suporte para as versões antigas do software, a receita do segmento de nuvem no segundo trimestre cresceu 24% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O aplicativo de notícias financeiras Zhitong Finance informou que o gigante alemão de software SAP SE (SAP.US) divulgou um comunicado nesta quinta-feira, afirmando que, impulsionados pelos clientes que aceleram a migração das licenças locais para a nuvem antes do prazo final do término do suporte ao software antigo, a receita da área de nuvem no segundo trimestre, calculada à taxa de câmbio fixa, cresceu 24% ano a ano, atingindo 6,28 bilhões de euros (cerca de 7,1 bilhões de dólares), superando a média das expectativas dos analistas do mercado, que era de 6,26 bilhões de euros.
No trimestre encerrado em 30 de junho, a gigante alemã de softwares empresariais registrou um lucro por ação de 2,15 dólares, acima da expectativa consensual dos analistas, que era de 2,00 dólares. A receita do segundo trimestre cresceu 9% em relação ao mesmo período do ano anterior, totalizando 11,24 bilhões de dólares, basicamente em linha com as projeções. O backlog atual de pedidos na nuvem aumentou 26% ano a ano, para 26,06 bilhões de dólares, superando também a expectativa de aumento de 23,8% pelo mercado.
No momento da publicação, as ações da SAP subiam 1,8% no after hours da bolsa americana.
Em relação às perspectivas para o ano inteiro, a SAP prevê que a receita combinada de nuvem e software ficará entre 41,31 bilhões e 41,88 bilhões de dólares, superando a projeção média do mercado de 40,9 bilhões de dólares. A empresa também espera que o fluxo de caixa livre anual alcance 11,38 bilhões de dólares. Anteriormente, a SAP previa que a receita da área de nuvem em 2026 seria entre 25,8 bilhões e 26,2 bilhões de euros.
Como a maior empresa de software em valor de mercado da Europa, a SAP atualmente enfrenta desafios advindos das tecnologias de inteligência artificial em seu modelo tradicional de negócios, ao mesmo tempo em que precisa impulsionar a migração dos sistemas dos clientes de instalações locais para novas soluções na nuvem. Esse processo de migração geralmente é demorado e caro, e os conflitos no Oriente Médio aumentam ainda mais a complexidade — esses conflitos já perturbaram cadeias de suprimento de setores críticos, como petróleo e gás (ambos clientes-chave da SAP).
A janela para que os clientes troquem de sistema está se estreitando: o suporte padrão ao software antigo terminará em 2027; após isso, será oferecido apenas um serviço de manutenção estendida, a um custo mais alto. O CEO Christian Klein afirmou em janeiro que as incertezas geopolíticas têm retardado o processo de negociação de contratos em nuvem.
Christian Klein também está focado em promover a adoção das ferramentas de IA desenvolvidas pela própria SAP e em avançar com cortes de custos. Este ano, ele já anunciou duas rodadas de reestruturação organizacional e assumiu pessoalmente a coordenação do desenvolvimento de IA, na esperança de concentrar esforços nessa tecnologia emergente — porém, investidores temem que a IA acabe enfraquecendo as barreiras tradicionais das empresas de software. As ações da SAP acumulam queda de 38% desde o início do ano.
O CEO da SAP, Christian Klein, afirmou: “Alcançamos, pelo segundo trimestre consecutivo, um forte crescimento no backlog de pedidos de nuvem, com 26% de aumento em taxa de câmbio constante. Este desempenho se deve à nossa estratégia de ‘empresa autônoma’, com o pacote autônomo e a plataforma de IA para negócios mostrando grande dinamismo de crescimento. Os clientes estão escolhendo a SAP para garantir resultados de aplicação de IA precisos e em conformidade sobre seus processos de negócio e bases de dados mais críticos.”
O CFO da SAP, Dominik Asam, acrescentou: “Em meio a uma conjuntura macroeconômica ainda volátil, mais uma vez entregamos resultados sólidos no segundo trimestre, mantendo o crescimento tanto no backlog de nuvem quanto no fluxo de caixa livre. Esses resultados refletem nossa execução rigorosa e nossa capacidade contínua de atingir objetivos operacionais.”
Analistas da TD Cowen, incluindo Derrick Wood, observaram em relatório anterior à divulgação do balanço que o aumento do foco da SAP em IA ainda não resultou em crescimento real; um grande cliente revelou que o impacto dos produtos de IA da SAP sobre os pedidos “ainda é insignificante”.
O analista de pesquisa setorial Josh Christensen acredita que, em virtude dos conflitos regionais, o ciclo de fechamento de negócios da SAP ficou mais longo. Antes do anúncio dos resultados, ele escreveu: “A exposição das vendas da SAP à região EMEA (Europa, Oriente Médio e África) — respondendo por mais de 40% da receita — é maior do que a dos outros grandes fornecedores de software corporativo. Isso faz com que ela seja mais impactada pela instabilidade nesta região.”
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