Mitsubishi Electric lidera "três em um": une forças com Toshiba e Rohm para integrar negócios de chips de potência, mirando o topo mundial

Segundo o aplicativo financeiro Zhìtōng Cáijīng, a Mitsubishi Electric Corp. está buscando fechar um acordo com as concorrentes Toshiba Corp. e Rohm Co. para integrar os negócios de semicondutores de potência das três empresas até, no mais tardar, setembro.

Essa ação irá fundir três dos principais fornecedores no segmento de crescimento mais rápido da cadeia global de suprimentos eletrônicos. Com o avanço da construção de infraestrutura para Inteligência Artificial, a importância dos chips de potência está cada vez mais em evidência—sistemas como a próxima geração da plataforma Vera Rubin da Nvidia Corp. continuam aumentando em complexidade e consumo energético, o que valoriza ainda mais o papel dos chips reguladores de energia.

O CEO da Mitsubishi Electric, Kei Uruma, afirmou em entrevista: “Nosso objetivo é integrar vendas, manufatura e P&D para criar uma forte empresa unificada.” Os três lados estão ajustando os termos finais do acordo, “Esperamos anunciar o plano para criar a joint venture até, no mais tardar, setembro.”

Há anos, o Ministério da Economia, Comércio e Indústria do Japão incentiva a integração dos fabricantes locais de chips para competir melhor com rivais como a Infineon Technologies AG da Alemanha. Segundo dados da Omdia, a Infineon controla cerca de um quinto do mercado global de semicondutores de potência, enquanto Mitsubishi Electric, Toshiba e Rohm – que possuem diversas outras linhas de produtos – detêm, cada uma, fatias inferiores a 5%.

Os chips de potência são utilizados no controle e conversão de energia em automóveis, centros de dados, robôs industriais, eletrodomésticos e dispositivos eletrônicos. Embora não sejam tão notáveis quanto os chips lógicos, são estrategicamente essenciais—uma escassez pode prejudicar os esforços do Japão para melhorar a eficiência energética ou mesmo limitar os planos de expansão das indústrias locais.

Em março deste ano, Mitsubishi Electric, Toshiba e Rohm anunciaram que iniciariam negociações para integrar seus negócios de chips. Anteriormente, a Rohm havia recebido uma proposta de aquisição da fornecedora de peças automotivas Denso Corp., mas esta posteriormente foi retirada.

Uruma declarou que, ao unir os negócios de chips de potência das três empresas, a nova entidade pode buscar a liderança de mercado. Ele destacou que o excesso de competidores locais leva ao desperdício de recursos, enquanto a parceria com Rohm e Toshiba proporciona racionalização de P&D e maior valor agregado aos chips. “A união de forças nos permitirá competir de frente com rivais globais”, afirmou, acrescentando que as partes já chegaram a um consenso preliminar para que a Mitsubishi Electric lidere a operação da nova entidade.

Os analistas sêniores do setor, Masahiro Wakasugi e Tatsuo Yoshida, avaliam que a fusão dos negócios de semicondutores de potência de Mitsubishi Electric, Rohm e Toshiba tem significado estratégico. Rohm e Toshiba têm cerca de 2% a 3% de participação no mercado de semicondutores discretos, tornando difícil competir contra gigantes como Infineon e Texas Instruments. Caso o objetivo seja expandir vendas para fabricantes de automóveis, fornecedores de peças e clientes da indústria, a Mitsubishi Electric parece o parceiro mais robusto.

Uruma destacou que definir quais produtos a nova entidade irá fornecer é um grande desafio. Toshiba e Rohm insistem que a joint venture inclua uma linha ampla de chips analógicos como conversores e drivers para não perder os clientes atuais, enquanto a Mitsubishi Electric prefere o foco em chips de potência.

Devido ao impasse nas discussões técnicas, os executivos das três empresas japonesas se reuniram pessoalmente para buscar consenso. “Discussões intermináveis trazem poucos resultados”, disse Kei Uruma, “em algum momento, é preciso tomar a decisão correta e agir.”

Para incentivar a integração entre companhias do setor, o governo japonês exige que, para se qualificar a subsídios, empresas de chips de potência realizem investimentos de pelo menos 200 bilhões de ienes (aproximadamente US$ 1,2 bilhão) em projetos envolvendo outros parceiros. Em comparação, sob a política da primeira-ministra Sanae Takaichi para fomentar a produção local de chips, o limite mínimo de investimento para outros projetos de semicondutores é de 30 bilhões de ienes.

Uruma considera esse requisito muito elevado. Ele afirmou que, apesar da corrida global para expandir a capacidade, a Mitsubishi Electric ainda não recebeu nenhum apoio do governo para sua unidade de chips. Enquanto isso, o governo destinou bilhões de dólares em subsídios para startups como a Rapidus Corp., que pretendem produzir chips avançados. Ele reforçou que, frente a concorrentes estrangeiros beneficiados por auxílios, subsídios governamentais são essenciais para manter a competitividade.

“Sem esse tipo de suporte, mesmo criando a joint venture, nossos custos continuarão acima dos dos rivais”, disse ele. “Só queremos um ambiente de competição justa.”