Relatório Diário Bitget UEX｜Cessar-fogo temporário entre EUA e Irã expira e preço do petróleo dispara; rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 30 anos atinge maior nível desde 2007; quedas acentuadas da Microsoft e Meta pressionam setor de tecnologia (18 de agosto de 2026)

1. Principais Notícias

Dinâmica do Federal Reserve

Venda de Títulos do Tesouro Americano de Longo Prazo se Intensifica, Rendimento de 30 anos Alcança Maior Patamar Desde 2007

• O rendimento dos títulos do Tesouro americano de 30 anos subiu quase 6 pontos-base na segunda-feira, para 5,31%, atingindo o nível mais alto desde 2007; o rendimento dos títulos de 10 anos está em cerca de 4,72%.
• No leilão de novos títulos de 30 anos da semana passada, a taxa vencedora subiu para 5,216%, o maior patamar desde 2001.
• O mercado teme que o déficit fiscal anual, próximo a US$ 2 trilhões, continue pressionando a oferta, somado à inflação persistentemente acima da meta e ao aumento da emissão de títulos corporativos impulsionado pela infraestrutura de IA.

Impacto no Mercado: A rápida alta dos rendimentos de longo prazo eleva o custo de financiamento, pressionando as ações de crescimento de alta avaliação e reforçando a precificação cautelosa da trajetória de política do Federal Reserve.

Commodities Internacionais

Fim do Acordo de Cessar-fogo EUA-Irã Aumenta Novamente o Risco no Estreito de Ormuz

• O acordo temporário de cessar-fogo assinado entre EUA e Irã em junho expirou nesta segunda-feira, e Trump afirmou que não irá prorrogá-lo.
• Um alto funcionário do Irã declarou que, se os esforços diplomáticos não resultarem em um acordo permanente, irão optar por uma postura militar de “ataque total” e estão preparados para agir em caso de bloqueio naval por parte dos EUA.
• O principal ponto de discórdia entre as partes é a autoridade sobre o Estreito de Ormuz; o petróleo Brent fechou acima de US$ 2 na segunda-feira, a US$ 90,87 por barril, e o preço médio da gasolina nos EUA subiu para mais de US$ 4 por galão.

Impacto no Mercado: O prêmio de risco geopolítico voltou rapidamente, o preço do petróleo subiu de forma significativa, reacendendo as preocupações com a inflação e aumentando a volatilidade no mercado de energia no curto prazo.

Política Macroeconômica

Redução na Posição de Títulos do Tesouro Americano no Exterior; EUA Pretendem Exigir que Aliados Escolham entre Estruturas de IA dos EUA ou China

• Em junho, investidores estrangeiros reduziram em US$ 72,1 bilhões suas posições em títulos do Tesouro dos EUA, com Japão e China também diminuindo suas participações simultaneamente.
• Segundo minuta interna do Departamento de Estado dos EUA obtida pela Reuters, os EUA estão preparados para exigir que países parceiros escolham cooperar sob a estrutura de IA liderada pelos EUA ou pela China, e que participar de ambas pode resultar em exclusão da aliança “Pax Silica” dos EUA.
• A Anthropic atingiu uma taxa de receita anualizada de US$ 65 bilhões, acelerando sua comercialização.

Impacto no Mercado: Preocupações sobre a oferta de títulos do Tesouro dos EUA, combinadas com riscos geopolíticos e a politização da IA, aumentam as incertezas do mercado; o progresso da comercialização de IA chama a atenção, mas o risco de divergência nas políticas aumenta.

2. Revisão do Mercado

Desempenho de Commodities & Câmbio

• Ouro spot: cerca de US$ 4.432/oz, +0,37%
• Prata spot: cerca de US$ 66,46/oz, +1,05%
• Petróleo WTI: cerca de US$ 84/barril, +0,35%
• Petróleo Brent: cerca de US$ 87,12/barril, +0,29%
• Índice do Dólar (DXY): cerca de 99,54, -0,02%

Análise dos Fatores de Impulso: O fim do cessar-fogo temporário entre EUA e Irã sem solução para os impasses reacende o risco no Estreito de Ormuz, impulsionando uma forte alta do petróleo. Ouro e prata foram sustentados pelo aumento do risco geopolítico e pela fraqueza do dólar. A lógica da interdependência de ativos é clara: impasse geopolítico → alta do petróleo → expectativas de inflação sobem → pressão nos títulos de longo prazo dos EUA, enquanto ativos de risco enfrentam pressão de avaliação. A volatilidade das commodities dependerá fortemente das próximas declarações de EUA e Irã, assim como da real situação de navegação no Estreito.

Desempenho de Criptomoedas

• BTC: cerca de US$ 664.357, variação em 24h de aproximadamente +2,2%
• ETH: cerca de US$ 1.910, variação em 24h de aproximadamente +1,7%
• Valor de mercado total das criptomoedas: cerca de US$ 2,28 trilhões, +2,5%
• Liquidações no mercado: liquidação total nas últimas 24h de cerca de US$ 220 milhões, sendo US$ 180 milhões em posições vendidas
• Mapa de liquidação BTC/ USDT na Bitget: o preço atual do BTC é de cerca de US$ 64.339, com liquidações concentradas em posições compradas na faixa de US$ 63.700–64.100; se perder US$ 63.700 pode desencadear uma série de liquidações compradas. Na parte superior, liquidações de posições vendidas estão concentradas em US$ 64.700–65.100; se romper US$ 64.700, pode ativar uma “short squeeze”, sendo importante observar o intervalo de US$ 64.000–65.000.

• Fluxo líquido de ETF spot: Fluxo líquido positivo de ETF spot BTC ontem em US$ 137 milhões

Análise dos Fatores de Impulso: O aumento do risco geopolítico e a alta do petróleo impulsionam a busca por proteção, mas o mercado de cripto acompanhou apenas uma leve valorização junto com o apetite ao risco. O BTC voltou a ficar acima de US$ 63.000 e o ETH também demonstrou força. O fluxo de capital dos ETFs migrando para saída líquida sugere cautela institucional no curto prazo, enquanto as liquidações alavancadas permanecem sob controle. Do ponto de vista macro, o avanço dos yields de títulos de longo prazo e o impasse geopolítico formam um contrapeso; no curto prazo, as criptos devem seguir voláteis em patamar elevado, sendo importante acompanhar os próximos capítulos entre EUA e Irã e os dados de inflação.

Desempenho dos Índices de Ações dos EUA

• Dow Jones: fechamento em 53.459,78 pontos (-0,51%), leve queda
• S&P 500: fechamento em 7.745,06 pontos (-0,52%), recuando do topo
• Nasdaq: fechamento em 26.644,91 pontos (-0,32%), setor de tecnologia pressionado

Dinâmica das Gigantes de Tecnologia

• NVDA: US$ 225,01 (-0,07%)
• AAPL: US$ 305,59 (-0,11%)
• MSFT: US$ 480,35 (-3,04%)
• GOOGL: US$ 344,00 (-0,55%)
• AMZN: US$ 261,31 (-0,51%)
• META: US$ 568,97 (-3,54%)
• TSLA: US$ 339,30 (-0,87%)

Resumo dos Resultados e Análise dos Fatores de Impulso: As três principais bolsas dos EUA fecharam em baixa na segunda-feira, com Microsoft e Meta caindo mais de 3%, sendo as maiores influências negativas. A elevação rápida dos yields de títulos de longo prazo aumentou a pressão sobre as avaliações, impactando software e algumas grandes empresas de tecnologia. Simultaneamente, os setores de armazenamento e comunicação óptica subiram apesar da tendência, mostrando a rotação contínua de capital dentro da cadeia de infraestrutura de IA. O mercado equilibra entre o risco geopolítico, a venda de títulos de longo prazo e a concretização dos lucros em IA, com o apetite geral ao risco mais restrito.

Observação de Movimentação de Setores

Comunicação Óptica

• Ações representativas: Credo (+8,82%), Coherent (+7,79%), Marvell (+5,54%), Lumentum (+4,62%)
• Fatores de impulso: Nvidia anunciou que o switch óptico Ethernet Spectrum-X entrou em produção em larga escala, confirmando a demanda por interconexão de alta velocidade em data centers.

Conceito de Armazenamento

• Ações representativas: SanDisk (+8,88%), Micron (+4,13%)
• Fatores de impulso: A demanda dos data centers baseados em IA por armazenamento de alta largura de banda persiste, e o capital continua a migrar para a cadeia de entrega de resultados.

Software/Grandes Empresas de Tecnologia

• Ações representativas: Microsoft (-3,04%), Meta (-3,54%)
• Fatores de impulso: O avanço rápido dos yields de longo prazo eleva a taxa de desconto, pressionando fortemente ações de software com alta avaliação.

3. Análise Profunda de Ações Americanas

1. Microsoft (MSFT) – Cai mais de 3%, Pressionada pelo Rendimento dos Títulos de Longo Prazo

Resumo do Evento: As ações da Microsoft caíram cerca de 3,04%, tornando-se um dos destaques de queda entre as grandes de tecnologia. O avanço rápido dos rendimentos dos títulos de longo prazo americanos para máximas de vários anos elevou a pressão sobre avaliações de ações de crescimento. Interpretação de Mercado: O mercado reacendeu temores quanto ao ciclo de retorno do capex em IA num ambiente de juros altos. Apesar das vantagens da Microsoft em nuvem, ações com alta avaliação estão geralmente sob pressão diante da venda de títulos de longo prazo. Dica de Investimento: Atenção ao ritmo de crescimento do cloud e sua compatibilidade com capex e se os yields de longo prazo vão estabilizar.

2. Meta (META) – Cai mais de 3,5%, Liderando Quedas no Setor de Software

Resumo do Evento: As ações da Meta caíram cerca de 3,54%, desempenho pior que a maioria das gigantes de tecnologia. Interpretação de Mercado: O avanço dos yields de longo prazo afeta de forma mais intensa as ações de software de alta avaliação, dependentes de fluxo de caixa futuro. Preocupações sobre o volume de capex no passado e o ambiente macro de juros se somam à decisão de reduzir exposição. Dica de Investimento: Acompanhar a resiliência dos negócios de publicidade e a monetização de IA; volatilidade de curto prazo pode aumentar.

3. SanDisk (SNDK) – Sobe quase 9%, Setor de Armazenamento Continua Líder

Resumo do Evento: As ações da SanDisk subiram cerca de 8,88%, com força em todo o setor de armazenamento. Interpretação de Mercado: A demanda dos data centers por armazenamento de alta largura de banda impulsionada por IA continua sendo comprovada, com capital rotacionando de software para a cadeia de infraestrutura de hardware. Ações previamente em alta continuam a ser favorecidas. Dica de Investimento: O racional de médio e longo prazo de armazenamento para IA continua, mas atenção à realização de lucros após altas expressivas e verificação dos dados de oferta e demanda.

4. Segmento de Comunicação Óptica – Forte Alta Coletiva

Resumo do Evento: Credo subiu 8,82%, Coherent 7,79%, Lumentum 4,62%, entre outros players do setor avançando majoritariamente. Nvidia anunciou que o switch óptico Ethernet Spectrum-X já está em produção em massa. Interpretação de Mercado: A demanda por interconexão óptica de alta velocidade em data centers foi diretamente catalisada, com capital validando a lógica de extensão da infraestrutura de IA da computação para a camada de rede. Dica de Investimento: A comunicação óptica, como elo-chave da infraestrutura de IA, tem alta elasticidade no curto prazo; atenção à visibilidade futura de pedidos.

5. SpaceX (SPCX) – Sobe mais de 4%, Atuação Relativamente Independente

Resumo do Evento: As ações da SpaceX subiram cerca de 4,45%, desempenho notavelmente superior à maioria das techs. Interpretação de Mercado: Num ambiente de menor apetite ao risco, a SpaceX demonstra relativa independência graças ao progresso de seus negócios e avaliações positivas de analistas. Dica de Investimento: Fique atento ao progresso do Starlink e negócios relacionados a IA, bem como ao impacto de liquidez após a liberação de ações.

4. Dinâmicas de Mercado & Projetos

1. A Ark Invest, de Cathie Wood, comprou na segunda-feira US$ 15,4 milhões em ações da Block Inc., US$ 1 milhão em ações da Securitize e US$ 22,8 milhões em ações da Nvidia.
2. A IREN, mineradora de Bitcoin convertida para infraestrutura de IA, entregou à Microsoft o primeiro dos quatro projetos de implantação de IA “Horizon”, sob contrato de nuvem de 5 anos no valor total de US$ 9,7 bilhões. O Horizon 1 consiste em implantação direta de chip de 50 MW em Childress, Texas. As próximas três fases serão entregues durante o ano, somando 200 MW de capacidade de TI e GPUs Nvidia GB300.
3. O presidente executivo da Strategy, Michael Saylor, disse na segunda-feira que a prioridade atual da empresa é Preferred Shares STRC, reservas em caixa e operações de crédito, e não recompra de ações. A MSTR caiu cerca de 38% este ano, impactada pela queda no Bitcoin. Saylor afirmou que só consideraria recompra caso a MSTR negociase com desconto muito acentuado em relação ao NAV, o que não é prioridade no momento.
4. A Anthropic atingiu uma taxa de receita anualizada de US$ 65 bilhões, acelerando a execução comercial e já apresentou secretamente pedido para IPO.
5. A Nvidia reduziu o limite de garantia de crédito do data center de IA em Ohio, em parceria com SB Energy, para US$ 105 bilhões e investiu US$ 1,5 bilhão para adquirir participação acionária.
6. A gigante de trading quantitativo Jane Street revelou em documento regulatório à SEC que detém cerca de US$ 990 milhões em ETFs de Bitcoin spot, totalizando aproximadamente 15.394 BTC ao preço atual, sendo US$ 828 milhões investidos no iShares Bitcoin Trust da BlackRock. Essa exposição se dá via ETFs, não por posse direta de ativos digitais.

7. The Kobeissi Letter publicou no X análise dizendo que o mercado de ações dos EUA de 2026 apresenta resiliência sem precedentes, sendo provavelmente o primeiro ano completo em pelo menos 30 anos sem um dia em que mais de 80% do volume negociado na NYSE veio de ações em queda (“80%+ NYSE downside-volume day”), normalmente um sinal de venda generalizada.

   Dados mostram que na crise de 2008 houve 49 desses dias; em 2022, durante o bear market, foram 33; e em 2025, nove vezes. Desde 1997, esse indicador tem média de 21 vezes ao ano, nunca registrando menos de 5 vezes em um ano completo. Segundo Kobeissi Letter, até agora, 2026 não apresentou forte pressão vendedora, indicando comportamento restrito de venda por parte dos investidores e um mercado estruturalmente resiliente. Contudo, isso pode significar concentração de risco diante de possíveis mudanças de liquidez ou eventos inesperados no futuro.

5. Calendário do Mercado de Hoje

Agenda de Divulgação de Dados

Eventos Importantes Antecipados

Opinião das Instituições:

Analistas de mercado entendem que, com o fim do cessar-fogo temporário entre EUA e Irã e o aumento das divergências, cresce o risco geopolítico no Estreito de Ormuz, levando a alta significativa do preço do petróleo e reacendendo os temores com a inflação. Ao mesmo tempo, o rendimento dos títulos de 30 anos dos EUA atingiu o maior nível desde 2007, e a venda de títulos de longo prazo pressiona diretamente as ações de tecnologia de alta avaliação, com Microsoft e Meta liderando as quedas. Setores de armazenamento e comunicação óptica resistiram, mostrando que ainda há rotação de capital dentro da infraestrutura de IA. O consenso é que o risco geopolítico e o rendimento dos títulos de longo prazo serão fatores dominantes no curto prazo, com a volatilidade do mercado provavelmente aumentando.

Aviso legal: O conteúdo acima foi compilado por busca de IA, verificado manualmente e publicado. Não constitui recomendação de investimento. Os dados do texto podem apresentar desvios inevitáveis; por favor, consulte dados de mercado em tempo real.