Bitget App
تداول بذكاء
شراء العملات المشفرةنظرة عامة على السوقالتداولالعقود الآجلةEarnمربعالمزيد
وقعت Micron وQualcomm اتفاقيات طويلة الأجل لتأمين إمدادات التخزين للسيارات الذكية المدعومة بالذكاء الاصطناعي

وقعت Micron وQualcomm اتفاقيات طويلة الأجل لتأمين إمدادات التخزين للسيارات الذكية المدعومة بالذكاء الاصطناعي

华尔街见闻华尔街见闻2026/07/17 06:36
عرض النسخة الأصلية
By:华尔街见闻

شركة Micron تدخل مجال السيارات بشرائح AI، متحالفة مع عمالقة مثل Qualcomm للاستفادة من اتجاه "السيارات المعرفة بالبرمجيات". ومع ذلك، وراء حماس الذكاء الاصطناعي تتصاعد التوترات، حيث أن وول ستريت بدأت بهدوء في تقليص تعرضها لأسهم أشباه الموصلات بسبب المخاوف من تباطؤ الإنفاق الرأسمالي لشركات الحوسبة السحابية، وأصبحت رهانات أسهم الشرائح في مرحلة الخطر العالية.

تمدد شركة Micron Technology طلبها المتزايد على رقائق الذكاء الاصطناعي من مراكز البيانات إلى قطاع السيارات، من خلال اتفاقيات توريد طويلة الأجل لتأمين العملاء واستقرار مصادر الإيرادات.

أعلنت Micron يوم الخميس عن توقيع اتفاقيات طويلة الأجل مع عدد من موردي قطاع السيارات، ويشمل شركاء التعاون شركات مثل Qualcomm المصممة للرقائق، Harman المصنعة لمنتجات الصوت، بالإضافة إلى Visteon، JOYNEXT، DENSO، Astemo وHyundai Mobis وغيرهم من موردي قطع غيار السيارات. تهدف هذه الاتفاقيات إلى توفير توريد مستقر لوحدات التخزين ومكوناتها للمركبات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، كما تساعد على تحسين التخطيط الإنتاجي وقرارات الاستثمار في منصات السيارات المتقدمة المستقبلية من خلال تثبيت الأسعار.

يعكس توقيع هذه الاتفاقيات الاتجاه المتسارع لصناعة السيارات نحو التحول إلى السيارات المعرفة بالبرمجيات. صرح رئيس Qualcomm ومديرها التنفيذي Cristiano Amon قائلاً: "مع تحول السيارات إلى تعريف برمجي متزايد، يحتاج مصنعو السيارات إلى منصات تقنية قادرة على دمج الحوسبة عالية الأداء، والاتصال، ووظائف التخزين."

السيارات تصبح محوراً استراتيجياً رئيسياً لتنويع عمليات Micron

يعد تركيز Micron على توقيع اتفاقيات في مجال السيارات جزءاً من استراتيجيتها الواسعة النطاق. وكان المدير التنفيذي لـMicron، Sanjay Mehrotra، قد كشف في يونيو الماضي أن الشركة وقعت بالفعل 16 اتفاقية استراتيجية مع عملاء. ويُتوقع أن تشهد الشركة نمواً مدفوعاً بمراكز البيانات، يدعمه بمرور الوقت مزايا الذكاء الاصطناعي في الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية المتقدمة وتطبيقات السيارات والروبوتات.

تشمل سيناريوهات التطبيقات الرئيسية لرقائق السيارات أنظمة المساعدة المتقدمة للسائق (ADAS) والكابينة الرقمية، وتفرض هذه الميزات متطلبات عالية على أداء وتوريد رقائق التخزين بثبات. ومن خلال إقامة علاقات طويلة الأمد مع شركاء السلسلة الصناعية، تتمكن Micron من بناء هيكل إيرادات أكثر قابلية للتنبؤ من جانب الطلب.

تعد Micron الشركة الأمريكية الوحيدة التي تنتج رقائق تخزين عالية النطاق الترددي (HBM)، والتي تستخدم على نطاق واسع في معالجات Nvidia للذكاء الاصطناعي. وبفضل الانتشار السريع لأدوات الذكاء الاصطناعي، ظل الطلب على رقائق التخزين قوياً، وتمكنت Micron ومنافستوها SK Hynix وSamsung Electronics من الحفاظ على هوامش ربحية مرتفعة.

وقد دفع هذا الطلب القوي صناعة أشباه الموصلات بالكامل للإسراع في توسيع قدرتها الإنتاجية. وتغطي تطبيقات رقائق التخزين ثلاثة مجالات رئيسية هي مراكز البيانات، والإلكترونيات الاستهلاكية، والسيارات، مما يمنح Micron إمكانيات نمو عبر عدة أسواق نهائية.

المستثمرون المؤسسيون يعيدون تقييم مخصصاتهم لقطاع أشباه الموصلات

على الرغم من استفادة شركات رقائق التخزين مثل Micron حالياً من طفرة طلب الذكاء الاصطناعي، إلا أن بعض المستثمرين المؤسسيين بدأوا في توخي الحذر تجاه مستويات تقييم قطاع أشباه الموصلات. ووفقاً لتقرير رويترز، ومع تزايد القلق بشأن تباطؤ نمو الإنفاق الرأسمالي من قبل مزودي الحوسبة السحابية الضخمة (hyperscaler)، خفضت بعض الصناديق المُدارة بنشاط انكشافها على أسهم الرقائق، وتحولت إلى زيادة حيازتها من أسهم شركات الحوسبة السحابية نفسها وقطاعات البرمجيات والمالية والصحة التي تستفيد من تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

تقدر UBS أن الإنفاق الرأسمالي لمزودي الحوسبة السحابية الضخمة سينمو هذا العام بنسبة 76% ليصل إلى 673 مليار دولار، لكن من المتوقع تباطؤ النمو إلى 25% العام المقبل، وإلى 6% بحلول عام 2028. وصرّح Alexis Bossard، مدير محفظة الأسهم العالمية في Edmond de Rothschild لإدارة الأصول قائلاً: "عندما يتوقفون عن زيادة الإنفاق الرأسمالي، فإن ذلك يُعتبر إيجابياً بالنسبة لمزودي الحوسبة السحابية الضخمة، لكن يُعد إشارة سلبية لصناعة أشباه الموصلات."

حقق مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات مكاسب تجاوزت الضعف على مدار العام الماضي، إلا أنه تراجع بنسبة تقارب 18% عن ذروته في يونيو. كما أظهر مسح مديري الصناديق في Bank of America Merrill Lynch لشهر يوليو أن 82% من المشاركين يعتبرون أشباه الموصلات التجارة الأكثر اكتظاظاً في السوق حالياً، ولم يبد أي منهم نية البيع على المكشوف في هذا القطاع.

0
0

إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.

منصة PoolX: احتفظ بالعملات لتربح
ما يصل إلى 10% + معدل الفائدة السنوي. عزز أرباحك بزيادة رصيدك من العملات
احتفظ بالعملة الآن!

You may also like

توقف شبه كامل للملاحة في مضيق هرمز! الطاقة في الشرق الأوسط تبحث عن حلول، وموردو الغاز الطبيعي المسال يلجؤون نادراً لعمليات نقل السفن بين بعضها البعض

على الرغم من أن التوترات بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز، الذي يُعد ممر شحن حيوي، لا تزال مستمرة، يواصل الموردون بذل الجهود لضمان استمرار نقل الوقود من داخل الخليج الفارسي إلى الأسواق العالمية.

智通财经2026/08/17 10:56
توقف شبه كامل للملاحة في مضيق هرمز! الطاقة في الشرق الأوسط تبحث عن حلول، وموردو الغاز الطبيعي المسال يلجؤون نادراً لعمليات نقل السفن بين بعضها البعض

ما مدى جرأة تقييم الطرح العام الأولي لـAnthropic؟ وول ستريت تراهن: الإيرادات ستقفز إلى 200 مليار دولار بحلول عام 2028

تستعد Anthropic للاكتتاب العام، حيث تتخذ وول ستريت توقعات إيراداتها لعام 2028 (حوالي 200 مليار دولار) كمرجع رئيسي لتسعير الشركة بدلاً من الأداء الحالي. معدل نمو الإيرادات السنوي للشركة سريع للغاية، لكن الاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي تجعل تحقيق الأرباح بعيد المنال في الوقت الحالي. السوق يستند في تقييمه إلى شركات ذات نمو مرتفع مثل Palantir وSpaceX، يراهن على أن Anthropic ستتمكن في المستقبل من تحقيق وفورات الحجم وتحويلها إلى أرباح. ومع ذلك، لا يزال من غير الواضح ما إذا كان هذا المنطق ذو التقييم المرتفع سيستمر، إذ يواجه اختبار السوق.

华尔街见闻2026/08/17 10:26

أمازون AWS - الطريق نحو تريليون دولار من الإيرادات

تتوقع مؤسسة مورغان ستانلي أن يتوسع حجم قوة الحوسبة لـ AWS من 14 جيجاواط في عام 2025 إلى 120 جيجاواط بحلول عام 2035. وإذا وصلت كفاءة تحويل قوة الحوسبة إلى عملة إلى 12 دولار لكل واط، فمن المتوقع أن تتجاوز إيرادات AWS تريليون دولار. ومع توسع حجم الأعمال، قد تتبع أرباح قسم الذكاء الاصطناعي نفس مسار النمو الذي شهده قطاع الحوسبة السحابية الرئيسي، ومن المتوقع أن تصل هامش الأرباح التشغيلي طويلة الأجل (EBIT) إلى حوالي 30%.

华尔街见闻2026/08/17 09:51