اليابان تسعى لتشكيل "فريق وطني للروبوتات" وتخطط لشراء 27,500 وحدة Nvidia Rubin! دورة القوة الحوسبية الفائقة للذكاء الاصطناعي تنتقل من السحابة إلى "الذكاء الاصطناعي الفيزيائي"

أفادت "اقتصاد المعرفة الذكية" بأن تحالفاً جديداً تم تأسيسه من قبل الحكومة اليابانية إلى جانب كبريات الشركات اليابانية، والمتمثل في شركة Noetra Corp المنشأة حديثاً، يخطط لشراء 27,500 وحدة GPU من الجيل القادم للذكاء الاصطناعي من Nvidia. وتهدف من خلال هذه المشتريات الضخمة لوحدات GPU المعتمدة على بنية Rubin المستحدثة من Nvidia، إلى إنشاء بنية تحتية ضخمة للحوسبة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي المتقدمة، وذلك بهدف تسريع تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي الأساسية للروبوتات اليابانية المحلية، بالإضافة إلى تسريع بناء منظومة روبوتات واسعة النطاق، تديرها الحكومة اليابانية، وتحظى بدعم السياسات، وتضم نخبة الشركات الرائدة.

شركة Noetra Corp الجديدة هي مشروع "الفريق الوطني" الذي تم تأسيسه بدعم مالي من الحكومة اليابانية وبمشاركة وتشغيل مشترك من كبريات الشركات اليابانية. وتشارك عشرات الشركات مثل SoftBank، Preferred Networks، NEC، وFujitsu في الشركة الجديدة التي ستتولى بناء مراكز بيانات ضخمة ودمج قدرات البحث والتطوير في مجال الذكاء الاصطناعي لدى كل شركة، وتخطط لشراء 27,500 وحدة GPU من الجيل التالي من Nvidia اعتماداً على بنية Rubin، لتطوير النماذج الأساسية المحلية لليابان، وفي نهاية المطاف لبناء نظام "ذكاء اصطناعي مادي سيادي" مخصص للروبوتات؛ بينما تلعب الحكومة اليابانية دور الداعم المالي والمحفز لسياسات الصناعة.

إشعال "الفريق الوطني للروبوتات اليابانية" بشراء 27,500 وحدة Rubin، بالإضافة إلى زيارة رئيس Nvidia التنفيذي Jensen Huang لليابان للتعاون مع عمالقة الصناعة التقليدية مثل FANUC، Yaskawa Electric، Kawasaki Heavy Industries وFujitsu، ودخول كل من SoftBank، NEC، Hitachi، Sony، وPreferred Networks ضمن منظومة Cosmos، إلى جانب النتائج القوية التي تجاوزت التوقعات لشركة TSMC، الشركة الحصرية لتصنيع رقاقات Nvidia والتي تحمل لقب "ملك صناعة الرقاقات"، والتطلعات المتفائلة بشأن الطلب المستقبلي على قوة حساب الذكاء الاصطناعي، كلها أدلة على أن دورة الاستثمار العالمية في قوة حساب الذكاء الاصطناعي لم تنته بعد، وأن التوسع في القوة الحسابية يتحول من سباق تسلح فردي تهيمن عليه شركات السحابة الأمريكية العملاقة إلى تفعيل متعدد المحاور بين "ذكاء اصطناعي سحابي، ذكاء اصطناعي سيادي وذكاء اصطناعي مادي".

شراء ضخم لـ27,500 وحدة Rubin! الحكومة تخصص 387.3 مليار ين ياباني لدعم الذكاء الاصطناعي المادي، عمالقة اليابان يتحدون مع Nvidia لبناء قاعدة وطنية لذكاء الروبوتات الاصطناعي

يخطط عمالقة الشركات اليابانية للحصول على 27,500 وحدة Rubin AI GPU من الجيل التالي واستثمار ما لا يقل عن 2.4 مليار دولار لبناء نماذج أساسية محلية ومراكز بيانات ضخمة، مما يعني أن الطلب على GPU لم يعد يعتمد فقط على عملاء مثل Microsoft وMeta، بل أصبح مدعوماً برأس مال مالي بدفع من الأمن الوطني، الاستقلال التكنولوجي وضغط البنية الديموغرافية. Rubin ليست مجرد منتج معزول من رقاقات الذكاء الاصطناعي من Nvidia، بل هي منصة مصنع ذكاء اصطناعي على مستوى الرف تدمج معاً GPU، CPU، NVLink، الشبكات وDPU، ومن خلال هذا الشراء ستتم زيادة الطلب على رقائق تخزين HBM/DRAM/NAND، تقنيات التعبئة المتقدمة، الاتصالات البصرية عالية السرعة/الاتصالات الضوئية، معدات الطاقة لمراكز البيانات وأنظمة التبريد السائل في بنية البيانات الشاملة للذكاء الاصطناعي.

أعلنت شركة Noetra الجديدة أنها ستتولى تنسيق هذا المشروع وبناء مركز بيانات ذكاء اصطناعي ضخم. وحتى مارس المقبل، ستحصل هذه الشركة الجديدة التي تم تأسيسها بالاشتراك بين عمالقة اليابان على دعم مالي حكومي يصل إلى 387.3 مليار ين ياباني (حوالي 2.4 مليار دولار). وتشارك عشرات الشركات، من بينها SoftBank بقيادة المستثمر الأسطوري في اليابان Masayoshi Son، وكذلك Preferred Networks المدعومة من Toyota وNEC، في تأسيس وتشغيل Noetra بكفاءة عالية.

رغم أن قيمة طلب اليابان الأخير للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي كبيرة، إلا أنها لا تزال صغيرة مقارنة بخطة Microsoft العملاقة لبناء مركز بيانات ضخم مجهز بعشرات أو مئات الآلاف من رقائق CPU وAI GPU من بنية Vera Rubin الجديدة.

تهدف هذه المبادرة إلى تقليل اعتماد اليابان على التكنولوجيا الأجنبية وتعزيز الأمن الوطني بشكل شامل. وقال الرئيس التنفيذي لشركة Noetra، Hiroki Tamba، إن اليابان تضم بعضاً من أكبر وأهم مصنعي الروبوتات الصناعية في العالم، ولهذا لديها فرصة لبناء خيار بديل خارج النظم الفائقة الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة والصين. وقد قاد Tamba سابقاً جهود SoftBank في تطوير نموذج لغوي كبير محلي لليابان.

قال Tamba في مقابلة: "هدفنا هو خلق خيار ثالث حقيقي يمكن لليابان أو غيرها من البلدان اختياره". وأكد أن تأسيس Noetra يهدف إلى دمج مشاريع الذكاء الاصطناعي الكبيرة المتفرقة لكل من هذه الشركات في كيان واحد.

يخطط المشروع المشترك لإطلاق نموذج ذكاء اصطناعي كبير ومتطور بحلول مارس المقبل، على أن تتم تحديثات دورية عليه بعد ذلك. وأوضح Tamba أن الهدف بعيد المدى هو تقديم نموذج AI مادي عملاق خاص لأكثر تطبيقات الروبوتات تقدماً خلال السنوات المقبلة.

ستقوم Noetra بجمع مهندسين من SoftBank، Preferred Networks، NEC وFujitsu، وهذه الشركات جميعها طورت نماذجها الكبرى للذكاء الاصطناعي بشكل مستقل. فـSoftBank لديها نموذج Sarashina اللغوي الضخم، وPreferred Networks لديها PLaMo، أما النموذج الرائد لدى NEC فهو cotomi.

يعد تطوير نموذج ذكاء اصطناعي مادي محلي جوهر الاستراتيجية الواسعة لليابان لبناء مركز عالمي رائد في الذكاء الاصطناعي وصناعة الروبوتات البشرية المتقدمة. وتهدف الحكومة اليابانية إلى الاستحواذ على أكثر من 30% من حصة سوق الروبوتات العالمية التي يُتوقع أن تصل قيمتها إلى 60 تريليون ين بحلول 2040.

تشتد المنافسة عالمياً لتطوير نماذج ذكاء اصطناعي قادرة على التحكم في سلوكيات معقدة للغاية وأنظمة حركات الروبوتات البشرية المتطورة. وبالنسبة لليابان، وبينما يتناقص سكانها وتواجه نقصًا حادًا في القوى العاملة، فقد أصبحت هذه التقنية مهمة ملحّة للغاية.

قال Jensen Huang، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، للصحفيين في مقابلة أجريت معه الأربعاء باليابان: "اليابان لديها الكثير من الأفكار الرائعة، لكن النقص في القوى العاملة واضح". وأضاف: "بتوظيف الأتمتة والذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا الروبوتات، من المتوقع أن يزدهر الاقتصاد الياباني مجدداً".

من سباق أسلحة النماذج الكبرى إلى سباق الروبوتات السيادية، تنتشر استثمارات الذكاء الاصطناعي من السحابة إلى العالم المادي

تتجاوز الأهمية الاستراتيجية لزيارة Jensen Huang لليابان كونها مجرد زيارة عميل اعتيادية. فشركة Nvidia تعمل مع FANUC وYaskawa Electric وKawasaki Heavy Industries وFujitsu لتعزيز التعاون في الذكاء الاصطناعي المادي، وأدرجت ضمن نظام Cosmos كل من SoftBank وNEC وHitachi وSony وPreferred Networks، ما يمثل ربطاً بين خبرات اليابان المتراكمة في الروبوتات، التصنيع الدقيق، المستشعرات وبيانات الصناعة، وبين منصات نماذج العالم الرقمي والتوأمة الرقمية والتدريب والحوسبة الطرفية من Nvidia. ومع انتقال الطلب على الذكاء الاصطناعي من تدريب النماذج اللغوية الكبرى إلى الروبوتات والمحاكاة والتعلم المعزز والاستدلال البصري والتحكم اللحظي، يحتاج الروبوت الواحد إلى قوة حساب تدريبية في مركز البيانات وأيضاً إلى منصات استدلال طرفية مثل Jetson، ما يجعل منحنى الحاجة للرقاقات أكبر وأطول أجلاً من مجرد روبوتات الدردشة التقليدية.

إعادة لقاء Jensen Huang مع "المنقذ" الذي ساعده قبل 30 عامًا تُضفي قيمة تاريخية وقوة على العلامة التجارية، غير أن المتغير الحقيقي في تسعير الأصول هو الارتباط النظامي لـNvidia بمنظومة الروبوتات اليابانية، السيارات، معدات الرقائق، التخزين، المواد وسلسلة توريد الاتصالات الضوئية.

ووفقًا لما كشفت عنه "سيغا"، حضر Jensen Huang في 15 يوليو فعالية نظمتها شركة SEGA، وتحدّث من جديد مع الرئيس السابق لـSEGA Shoichiro Irimajiri بعد سنوات من آخر لقاء بينهما. وأعرب Huang عن امتنانه قائلاً في الفعالية: "لو لا كل ما فعلته SEGA، ولو لا جهود Shoichiro Irimajiri، لما كان لـNvidia أن تبقى حتى اليوم".

وترجع جذور هذه العلاقة إلى عام 1996 تقريباً، عندما كانت Nvidia شركة ناشئة تعمل على تطوير رقاقة رسومات لجهاز ألعاب الجيل الجديد من SEGA. وبسبب خطأ في الرهان على المسار التقني، فشل المشروع وواجهت الشركة خطر الإفلاس. بادر Huang بالاعتراف بالفشل لنائب رئيس SEGA آنذاك Shoichiro Irimajiri، الذي بدلاً من تحميله المسؤولية قام بدعم استثمار SEGA بنحو 5 مليون دولار أمريكي في الشركة الوليدة التي كانت تواجه أزمة مالية.

الذكاء الاصطناعي المادي لا يعني فقط تركيب نموذج محادثة في روبوت، بل يتطلب محاكاة مستمرة للتوأمة الرقمية، توليد بيانات تركيبية، تدريب نماذج الرؤية-اللغة-الحركة، التعلم المعزز، والاستدلال اللحظي على الطرف؛ ما يولد طلبًا متزامناً على قوة تدريب في مراكز البيانات وقوة استدلال طرفية على الروبوتات. وتملك اليابان ميزة نسبية في الروبوتات الصناعية والتصنيع الدقيق وبيانات المصانع الحقيقية، لذا فإن منطق استثمارها في الذكاء الاصطناعي يختلف عن نسخ النموذج الأمريكي العام، بل تسعى لتأسيس منظومة ثالثة تربط "النموذج السيادي – نموذج أساس الروبوتات – المعدات الصناعية".

ما إذا كان سيتم إنتاج Vera Rubin بكميات كبيرة في الموعد المحدد سيكون متغيرًا حاسمًا في انتقال هذه السلسلة من السرد إلى تحقق الإيرادات. وأكدت Nvidia أن Rubin دخلت بالفعل مرحلة الإنتاج الشامل؛ ومن حيث الهندسة التقنية، ليست مجرد ترقية GPU فردية، بل تجمع Vera CPU وRubin GPU وNVLink 6 وConnectX وBlueField ورقاقات تبديل الإيثرنت في تصميم منظومة مصنع ذكاء اصطناعي متكاملة على مستوى الرف، وبهدف خفض تكلفة الاستدلال لكل Token حتى 90% مقارنة بـBlackwell، وإكمال تدريب بعض نماذج MoE بربع عدد وحدات GPU تقريبًا.

وجاء تصريح Jensen Huang الأخير نافياً شائعات بعض التقارير الإعلامية حول تأجيل إنتاج Vera Rubin، ما يخفف من المخاطر الرئيسية المرتبطة بتأجيل العملاء لجلب المعدات أو البنية التحتية للطاقة والشبكات، لكنه لا يلغي المخاطر المرتبطة بصعود إنتاج HBM4، اللوحات الإلكترونية المعقدة، التبريد السائل ودمج الرفوف؛ ويوصى أن يراقب المستثمرون مؤشرات مثل تسليم الأجهزة الكاملة وقبول العملاء والاستغلال المستقر للقدرة المخصصة، وليس فقط "ما إذا كان شريحة الرقاقة قد أُنتجت".

انخفاض حماسة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، لكن دورة بناء بنية الحوسبة الفائقة للذكاء الاصطناعي لم تنته بعد

التراجع الأخير في أسهم حوسبة الذكاء الاصطناعي يُشبه إلى حد كبير تقليص التسعير المالي بسبب التضخم في التقييمات والتكدس في المراكز والمخاوف بشأن أسعار الفائدة وعائد الاستثمار، وليس انعكاساً لانعكاس نفقات رأس المال الصناعي. وتُشير أسواق رأس المال إلى نهاية عهد التقييمات العشوائية لأصول الذكاء الاصطناعي، بينما ينتشر الطلب الحقيقي على القوة الحسابية من السحابة الأميركية العملاقة إلى مسارات الذكاء الاصطناعي السيادي والوكلاء الذكيين والذكاء الاصطناعي المادي.

حتى مع أن بعض صناديق ETF المعنية بالذكاء الاصطناعي ارتفعت ليوم واحد في يوليو، إلا أنها بقيت منخفضة بنسبة تقديرية تتراوح بين 6%-8% خلال الشهر، ما يكشف عن وجود تباين مؤقت بين الأسعار الأساسية والشركات نفسها. ولم يعد الأمر يتعلق بجني كل أصول الذكاء الاصطناعي بشكل عشوائي، بل أصبح التركيز على مواطن العجز التي يمكنها تحويل الإنفاق الرأسمالي المستمر إلى دخل وتدفق نقدي وحواجز تكنولوجية – مثل تقنيات CoWoS / العمليات المتقدمة ثلاثية الأبعاد، رقاقات تخزين HBM/DRAM/NAND، وحدات CPU عالية الأداء لمراكز البيانات، تغليف رقاقات متقدم على مستوى الرف، الربط بين الرفوف، سلسلة الكهرباء لمراكز البيانات، أنظمة التبريد السائل للخوادم، بالإضافة إلى منصات الذكاء الاصطناعي المادي القادرة فعلياً على تحقيق روبوتات بشرية في الميدان. لا تزال "حماسة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي" قائمة، لكن السوق ينتقل إلى مرحلة التحقق من الطلبات ومعدلات الاستغلال والعائد على رأس المال.

تشكل Noetra التي تأسست بدعم حكومي ومشاركة عشرات الشركات كـSoftBank، والتي تعتزم شراء 27,500 وحدة Rubin Accelerator، وقد حصلت بالفعل على تمويل حكومي قدره 387.3 مليار ين (نحو 2.4 مليار دولار) حتى مارس المقبل، لبناء مركز بيانات ضخم ونماذج أساسية محلية؛ وفي الوقت ذاته، يواصل التعاون بين Nvidia وFujitsu وFANUC وYaskawa Electric وKawasaki Heavy Industries في مجال ذكاء الروبوتات، ما يظهر أن اليابان تحوّل نقص العمالة والتصنيع المؤتمت وسيادة التقنية إلى ميزانية قوة حسابية طويلة الأمد وغير تجارية بحتة.

وحققت TSMC في نتائجها الأخيرة أفضل تجسيد لحاجة سوق تصنيع رقاقات الذكاء الاصطناعي وحلقة الطلب الرئيسية في منظومة الحساب الصناعي للذكاء الاصطناعي. حيث بلغت إيرادات ربع السنة الثاني بالدولار 40.2 مليار دولار أمريكي متجاوزة التوقعات بنسبة كبيرة ونموًا سنويًا بنسبة 33.7%، فيما بلغ صافي الأرباح 706.56 مليار دولار تايواني بنمو 77.4% وزاد هامش الربح الإجمالي وهامش التشغيل إلى 67.7% و 60.3% على التوالي. وأصبحت الحوسبة عالية الأداء تشكل 66% من إيرادات الشركة، ويشكل التصنيع بتقنية 7 نانومتر وأقل 77% من إيرادات الرقائق، وتسهم تقنية 2 نانومتر الجديدة بنسبة 3%.

والأهم أن توجيه إيرادات TSMC للربع الثالث رفعها إلى ما بين 44.6 و45.8 مليار دولار أمريكي، كما رفعت الشركة خطتها للنفقات الاستثمارية لعام 2026 من 52-56 مليار دولار إلى 60-64 مليار دولار أمريكي. كما رفعت توجيه نمو الإيرادات السنوية بالدولار إلى أعلى قليلاً من 40%، وأعلنت استثمارًا أمريكيًا إضافياً بقيمة مليار دولار لتصل التزاماتها الأمريكية الكلية إلى نحو 265 مليار دولار. وكون الشركة المزود الرئيسي لعملاء رقاقات الذكاء الاصطناعي الرئيسيين مثل Nvidia ومسؤولة عن تخطيط الطاقة الإنتاجية النهائية والاستجابة لمتطلبات بنيتها التحتية، ترى TSMC أن الطلب على رقاقات الحساب المنطقي بالتقنيات المتقدمة، والجيل الأول لتقنية 2 نانومتر والتغليف المتقدم للبنية التحتية الحسابية للذكاء الاصطناعي، في ازدياد مستمر وليس في فترة ركود للطلب العالمي على حساب الذكاء الاصطناعي.

يرى المحللون في وول ستريت أن تراجع موضوع قوة حساب الذكاء الاصطناعي هو أقرب لتصفية المراكز المزدحمة وتكاليف الدين والمخاطر الجيوسياسية وإعادة تقييم الإيرادات الناتجة عن التمويل بالديون وعائد الاستثمار. لا تزال دورة بناء الأساس الصناعي للذكاء الاصطناعي العملاق قائمة ولم تنته بعد، لكن موجة الحماسة الحسابية المدفوعة بالسيولة دخلت مرحلة تحقق قاسية تتعلق بالطلبات والاستخدام والعائد على رأس المال.

وأظهر تقرير صادر حديثاً عن بنك أوف أمريكا (BofA) أنه بحلول 2027، من المتوقع أن تصل الاستثمارات الرأسمالية العالمية للبنية التحتية المرتبطة بالحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي إلى 1.5 تريليون دولار أمريكي، مدفوعة بالنمو المستمر في الطلب على الذكاء الاصطناعي. وبيّن التقرير أن تصحيح الأسعار الصيفي الراهن في أسهم رقاقات الذكاء الاصطناعي - بما يشمل شركات رقائق التخزين - هو إعادة ضبط صحية، وليس نتيجة أي تغيير هيكلي في الطلب على قوة حساب الذكاء الاصطناعي.

أصدر فريق التحليل بقيادة كبير المحللين Brian Nowak لدى Morgan Stanley تقريراً في 12 يوليو رفع فيه مجدداً توقعات الإنفاق الرأسمالي لعامي 2027 و2028 لأكبر خمس شركات سحابة عملاقة في السوق العالمية (Meta، Amazon، Microsoft، Google، SpaceX) لتصل إلى حوالي 1.2 تريليون و1.4 تريليون دولار أمريكي على التوالي. كما رفع المؤسسة توقعات الإنفاق الرأسمالي لكبرى شركات التكنولوجيا الأمريكية لعام 2026 من 433 مليار دولار قبل عام إلى 805 مليار دولار حالياً.

وفي دراسة Morgan Stanley الأخيرة، تم رفع توقعات الإنفاق الرأسمالي لشركة Meta لعامي 2027 و2028 بـ29% و22% لتصل إلى 225 و250 مليار دولار على التوالي، بينما رفعت التوقعات المماثلة لـAmazon بـ15% و29% لتصل إلى 308 و318 مليار دولار. وأشار Morgan Stanley إلى أن دورة الإنفاق الرأسمالي الفائقة لم تنته بعد، لكن 2026 و2027 قد تكونان السنتين اللتين تشهدان أعلى معدلات نمو، وبعد 2028 لن يكون الحكم على الأسهم بناءً على "من ينفق أكثر"، بل على "من يستطيع تحويل موارد قوة الذكاء الاصطناعي إلى إيرادات وأرباح وتدفق نقدي حر بأسرع وقت".