منطقة اليورو: قانون المسرِّع الصناعي الجديد – Rabobank
يُبرز Elwin de Groot، رئيس قسم الاستراتيجية الاقتصادية الكلية في Rabobank، أن قانون المسرِّع الصناعي الصادر عن المفوضية الأوروبية يُعتبر خطوة كبرى لإعادة بناء القاعدة الصناعية لمنطقة اليورو، وتسريع وتيرة إزالة الكربون، وتقليص التبعية الخارجية. يهدف القانون إلى قطاعات مثل الصلب والإسمنت والألمنيوم وصناعة السيارات والتقنيات المحايدة للكربون، كما يقدّم متطلبات أكثر صرامة لفحص الاستثمارات والمحتوى المحلي، حيث من المرجح أن تحدد المفاوضات في مؤسسات الاتحاد الأوروبي النطاق النهائي للتشريع.
تحركات الاتحاد الأوروبي لإعادة بناء القاعدة الصناعية
"التطور المهم الثاني كان تبني المفوضية الأوروبية لقانون المسرِّع الصناعي، والذي صُمم لإعادة بناء القاعدة الصناعية لأوروبا، وتسريع إزالة الكربون في القطاعات الاستراتيجية، وتقليص التبعية التكنولوجية الخارجية، وتعزيز الأمن الاقتصادي ومرونة سلاسل الإمداد."
"القطاعات الاستراتيجية المستهدفة مبدئيًا تشمل الحديد، الإسمنت، الألمنيوم، السيارات، وتصنيع التكنولوجيا المحايدة للكربون، مع إمكانية توسيع التطبيق ليشمل صناعات إضافية."
"عند الاستثمارات التي تتجاوز 100 مليون يورو، والتي تسيطر فيها دولة غير عضو في الاتحاد الأوروبي على أكثر من 40٪ من السعة العالمية في القطاع المعني، يقدم القانون التزامات إضافية تشمل النقل الإجباري للتكنولوجيا، ومتطلبات المحتوى المحلي، وخلق وظائف عالية الجودة، وضمان مشاركة قوة عاملة أوروبية لا تقل عن 50٪."
"سينتقل التنظيم الآن إلى مفاوضات بين البرلمان الأوروبي والمجلس الأوروبي وقد يتم تعديله. تُحذر Politico من أن كثرة التعديلات في اللحظة الأخيرة – بما في ذلك حذف بعض الصناعات – تعرّض التشريع لخطر التعديل الجوهري قبل الاعتماد النهائي."
"لكن عند دخوله حيز التنفيذ، قد يترتب عليه آثار كبيرة بالنسبة للقطاعات المعنية. ويبدو لنا أن استنتاج أن الاتحاد الأوروبي يفقد براءته الاقتصادية ليس بعيد المنال."
(تم إنشاء هذا المقال بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي وتم مراجعته من قبل محرر.)
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
ما مدى جرأة تقييم الطرح العام الأولي لـAnthropic؟ وول ستريت تراهن: الإيرادات ستقفز إلى 200 مليار دولار بحلول عام 2028
تستعد Anthropic للاكتتاب العام، حيث تتخذ وول ستريت توقعات إيراداتها لعام 2028 (حوالي 200 مليار دولار) كمرجع رئيسي لتسعير الشركة بدلاً من الأداء الحالي. معدل نمو الإيرادات السنوي للشركة سريع للغاية، لكن الاستثمارات الضخمة في الذكاء الا صطناعي تجعل تحقيق الأرباح بعيد المنال في الوقت الحالي. السوق يستند في تقييمه إلى شركات ذات نمو مرتفع مثل Palantir وSpaceX، يراهن على أن Anthropic ستتمكن في المستقبل من تحقيق وفورات الحجم وتحويلها إلى أرباح. ومع ذلك، لا يزال من غير الواضح ما إذا كان هذا المنطق ذو التقييم المرتفع سيستمر، إذ يواجه اختبار السوق.
أمازون AWS - الطريق نحو تريليون دولار من الإيرادات
تتوقع مؤسسة مورغان ستانلي أن يتوسع حجم قوة الحوسبة لـ AWS من 14 جيجاواط في عام 2025 إلى 120 جيجاواط بحلول عام 2035. وإذا وصلت كفاءة تحويل قوة الحوسبة إلى عملة إلى 12 دولار لكل واط، فمن المتوقع أن تتجاوز إيرادات AWS تريليون دولار. ومع توسع حجم الأعمال، قد تتبع أرباح قسم الذكاء الاصطناعي نفس مسار النمو الذي شهده قطاع الحوسبة السحابية الرئيسي، ومن المتوقع أن تصل هامش الأرباح التشغيلي طويلة الأجل (EBIT) إلى حوال ي 30%.
الاستعداد قبل العاصفة: "سيد الأسهم الذكاء الاصطناعي" يواجه التصفية الإجبارية، SA يراهن بشكل كبير على رقاقات التخزين، Castle تقوم بتحوط كامل، بينما Jane Street على الرغم من تحوط بقيمة مئات المليارات إلا أنها لم تستطع تجنب خسارة بمليارات الدولارات.
أصدرت كل من SA وCastle Investment وJane Street مؤخرًا تقارير حيازتها للربع الثاني حتى 30 يونيو 2026 (13F).

انتهاء 14 ربعًا من البيع الصافي! بيركشاير في الربع الثاني "تنفق الأموال لشراء الأسهم": Google (GOOGL.US) ترتفع إلى ثالث أكبر حيازة، Delta Air Lines (DAL.US) وأسهم العقارات تتلقى استثمارًا كبيرًا
قدمت شركة بيركشاير هاثاوي تقرير الحصص (13F) للربع الثاني حتى 30 يونيو 2026.

