Chứng khoán Mỹ giảm mạnh vào thứ Năm, S&P 500 giảm 1.2%, bảy "gã khổng lồ" công nghệ bay hơi gần 800 tỷ USD, xung đột Trung Đông đẩy giá dầu tăng cao
Tổng quan thị trường
Theo ứng dụng Mô hình vàng báo cáo, chứng khoán Mỹ giảm mạnh vào thứ Năm, chỉ số S&P 500 giảm 1,2% và Nasdaq 100 giảm 1,9%. Nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn đại diện bởi Bảy Gã khổng lồ Công nghệ đã có phiên giao dịch tồi tệ nhất kể từ làn sóng thuế quan tháng 4 năm 2025, với tổng giá trị thị trường bốc hơi khoảng 800 tỷ USD.
Xung đột Mỹ-Iran tiếp tục leo thang đã đẩy giá dầu lên cao, dầu Brent vượt ngưỡng 100 USD/thùng, lo ngại lạm phát tăng trở lại. Thêm vào đó, giới đầu tư nghi ngờ về lợi suất đầu tư AI trong mùa báo cáo của các gã khổng lồ công nghệ tạo thành làn sóng bán tháo tài sản rủi ro.
Ảnh hưởng từ xung đột Trung Đông
Quân đội Mỹ đã tấn công Iran liên tiếp trong 12 đêm, Trump tuyên bố đang nghiêm túc cân nhắc khởi động lại hoạt động quân sự quy mô lớn, có thể vượt qua “Cơn giận dữ sử thi” trước đây, và đe dọa sẽ trừng phạt quân sự đối với Iran và lực lượng Houthis. Lực lượng Houthis tấn công tàu chở dầu của Ả Rập Saudi trên Biển Đỏ càng làm tăng nguy cơ nguồn cung bị gián đoạn.
Dầu Brent giao dịch vượt ngưỡng 100 USD, dầu WTI tăng 5,5% lên 91,59 USD/thùng. Chủ tịch Tập đoàn Năng lượng Rapidan cảnh báo vòng xung đột thứ hai sẽ có quy mô lớn hơn, đặt ra rủi ro lớn đối với vận tải biển và cơ sở hạ tầng năng lượng.
Kỳ vọng tăng lãi suất của Fed
Công cụ FedWatch của Sở giao dịch chứng khoán Chicago cho thấy xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tuần tới tăng lên khoảng 36%, kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 9 cũng tăng mạnh. Giá dầu tăng vọt đẩy lo ngại lạm phát, thị trường kỳ vọng Fed có thể hoãn cắt giảm lãi suất thậm chí có thể nâng lãi suất.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng lên mức cao nhất trong 17 tháng, lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,70%, lãi suất thực 30 năm tiệm cận mức cao nhất kể từ năm 2008. Đồng USD mạnh lên, vàng và bitcoin cùng lúc điều chỉnh giảm.
Áp lực từ báo cáo lợi nhuận của các ông lớn công nghệ
Lợi nhuận ròng quý II của Google vượt kỳ vọng nhưng chi tiêu vốn tiếp tục tăng và dòng tiền tự do chuyển sang âm, cổ phiếu giảm mạnh 6,9%. Dù Tesla giao xe mạnh mẽ nhưng lợi nhuận giảm và dòng tiền tự do chuyển sang âm, cổ phiếu lao dốc 14,5%.
Alphabet dừng mua lại cổ phiếu, nhà đầu tư lo ngại chi tiêu AI khổng lồ (Meta, Microsoft, Amazon tổng cộng 725 tỷ USD) khó có thể đem lại lợi nhuận thực tế. Chỉ số nhóm cổ phiếu Bảy Gã khổng lồ Công nghệ giảm 3,86%, kéo chỉ số Nasdaq đi xuống.
So sánh và phân tích dữ liệu
| Chỉ số S&P 500 | Giảm 1,21% | Bán tháo nhóm công nghệ + Lo ngại lạm phát |
| Nasdaq 100 | Giảm 1,87% | Nghi ngờ lợi suất đầu tư AI |
| Bảy Gã khổng lồ Công nghệ | Giá trị thị trường bốc hơi khoảng 800 tỷ USD | Áp lực chi tiêu vốn trong mùa báo cáo lợi nhuận |
| Dầu Brent | Vượt ngưỡng 100 USD | Xung đột Trung Đông leo thang |
| Xác suất Fed tăng lãi suất tháng 9 | Tăng mạnh | Giá dầu truyền dẫn lạm phát |
Tóm tắt của biên tập viên
Chứng khoán Mỹ điều chỉnh mạnh vào thứ Năm là kết quả tổng hợp của việc xung đột Trung Đông đẩy giá năng lượng lên cao củng cố lo ngại lạm phát, cộng với nghi ngại về chi tiêu AI trong mùa báo cáo lợi nhuận của các gã khổng lồ công nghệ. Các nhóm phòng thủ giảm nhẹ hơn thị trường, trong khi cổ phiếu công nghệ định giá cao chịu áp lực rõ rệt. Cuộc họp Fed tuần tới và thêm nhiều báo cáo lợi nhuận công nghệ sẽ là yếu tố quyết định đường đi thị trường.
Câu hỏi thường gặp
Hỏi: Nguyên nhân chính khiến chứng khoán Mỹ lao dốc vào thứ Năm là gì?
Đáp: Xung đột Trung Đông leo thang đẩy giá dầu vượt 100 USD, làm tăng lo ngại lạm phát và xác suất Fed tăng lãi suất, đồng thời báo cáo lợi nhuận của các ông lớn công nghệ cho thấy chi tiêu AI lớn khiến dòng tiền tự do chuyển âm, dẫn tới nghi ngờ về tỉ suất sinh lợi của nhà đầu tư.
Hỏi: Vì sao nhóm Bảy Gã khổng lồ Công nghệ gặp cú sốc lớn?
Đáp: Chi tiêu vốn của Google, Tesla và các công ty khác tăng mạnh và dòng tiền chuyển âm, thị trường lo ngại tổng đầu tư AI 725 tỷ USD có thể khó mang lại lợi suất nhanh, cùng với tâm lý bán khi ra tin khiến giá trị ngành bốc hơi gần 800 tỷ USD.
Hỏi: Dầu vượt 100 USD ảnh hưởng thế nào tới chính sách Fed?
Đáp: Giá dầu cao đẩy kỳ vọng lạm phát gia tăng, thị trường định giá xác suất tăng lãi suất trong cuộc họp tuần tới lên 36%, kỳ vọng tăng lãi suất tháng 9 cũng vọt mạnh, lợi suất trái phiếu tăng tạo thêm áp lực lên định giá tài sản rủi ro.
Hỏi: Vì sao nhóm ngành phòng thủ lại tăng ngược thị trường?
Đáp: Cổ phiếu quốc phòng như Lockheed Martin, Raytheon Technologies hưởng lợi từ chi tiêu quốc phòng do xung đột địa chính trị, nhóm y tế như Thermo Fisher tăng giá nhờ điều chỉnh dự báo kết quả kinh doanh, thể hiện khả năng phòng thủ tốt.
Hỏi: Nhà đầu tư nên quan tâm các rủi ro và cơ hội nào hiện nay?
Đáp: Ngắn hạn nên lưu ý lời lẽ của Fed tại cuộc họp sắp tới và diễn biến tình hình Trung Đông, cổ phiếu công nghệ cần cảnh giác áp lực chi tiêu AI; nhóm phòng thủ và năng lượng có thể nổi lên trong giai đoạn này. Khuyến nghị kiểm soát tỷ trọng và sử dụng công cụ chuyên nghiệp để theo dõi diễn biến thực tế.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Dưới áp lực từ giá dầu tăng và căng thẳng tài khóa, trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn dài bị bán tháo, lợi suất kỳ hạn 30 năm lên mức cao nhất gần 20 năm.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng vào thứ Hai, khi giá dầu quốc tế tiếp tục tăng, nhà đầu tư lo ngại về lạm phát kéo dài, thâm hụt ngân sách Mỹ gia tăng và nguồn cung nợ công tăng lên.
Chứng khoán Mỹ qua đêm | Trung Quốc, Nhật Bản, Anh đều giảm nắm giữ trái phiếu Mỹ trong tháng 6 Ba chỉ số chính giảm điểm Sandisk (SNDK.US) tăng gần 9%
Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số Dow Jones giảm 272,39 điểm, tương đương 0,51%, đóng cửa ở mức 53.460,02 điểm; chỉ số S&P 500 giảm 40,39 điểm, tương đương 0,52%, đóng cửa ở mức 7.745,37 điểm; chỉ số Nasdaq Composite giảm 84,25 điểm, tương đương 0,32%, đóng cửa ở mức 26.644,91 điểm.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đạt mức cao nhất kể từ năm 2007, phát hành trái phiếu đầu tư cấp của Mỹ trong tháng 8 đạt mức cao nhất trong cùng kỳ.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đã từng vượt mốc 5,31% vào thứ Hai. Các doanh nghiệp phát hành trái phiếu quy mô lớn để hỗ trợ cơn sốt AI, làm trầm trọng thêm sự mất cân đối cung cầu trên thị trường trái phiếu kỳ hạn dài. Lượng phát hành trái phiếu doanh nghiệp xếp hạng đầu tư tại Mỹ trong tháng 8 đã đạt 145,2 tỷ USD, vượt kỷ lục hàng tháng 136 tỷ USD được thiết lập vào tháng 8 năm 2020. Đồng thời, thâm hụt ngân sách hàng năm gần 2 nghìn tỷ USD của chính phủ Mỹ tiếp tục đẩy mạnh nguồn cung trái phiếu chính phủ.
Giá tiền điện tử
Thêm
