Báo cáo hàng ngày Bitget UEX｜Truyền thông Mỹ nói rằng Mỹ và Iran ngừng trả đũa lẫn nhau; các “ông lớn” chip Hàn Quốc công bố kế hoạch đầu tư hàng nghìn tỷ; nhóm cổ phiếu phần mềm ứng dụng AI cùng tăng giá

I. Tin nóng nổi bật

Động thái của Fed

Gavekal: Xác suất lạm phát mất kiểm soát do ảnh hưởng của Trump lên Fed là thấp

• Tổ chức chỉ ra rằng việc Kevin Walsh trở thành Chủ tịch Fed và 11 Chủ tịch Fed khu vực được tái bổ nhiệm liên tục đã giảm mạnh lo ngại của thị trường về việc độc lập chính sách tiền tệ bị xói mòn; Cuộc họp Fed đầu tháng này nhấn mạnh cam kết ổn định giá cả, khiến những người tham gia thị trường kỳ vọng lập trường ôn hòa hơn trước kia tỏ ra bất ngờ.
• Báo cáo nhấn mạnh, năm 2025 thị trường từng lo ngại Trump đề cử "bù nhìn chính trị" ép giảm lãi suất khiến lạm phát bùng phát, song diễn biến bảy tháng qua khiến xác suất xảy ra kịch bản này giảm đáng kể.
• Ảnh hưởng thị trường: Quan điểm này hỗ trợ sự ổn định của đồng USD và lợi suất trái phiếu Mỹ, giảm rủi ro định giá chính sách cực đoan, tạo lực đỡ trung tính đến tích cực cho tài sản rủi ro.

Hàng hóa quốc tế

Mỹ và Iran đồng ý ngừng trả đũa quân sự Gặp mặt tại Doha tuần này tập trung vào eo biển Hormuz

• Theo AXIOS, quan chức cấp cao Mỹ xác nhận Mỹ-Iran đã đồng ý chấm dứt mọi hoạt động quân sự, dự kiến gặp mặt tại thủ đô Doha của Qatar vào thứ Ba để giải quyết tranh chấp; Trước đó, Trump ngày 27/6 đe dọa nếu Iran vi phạm ngừng bắn, Mỹ sẽ dùng biện pháp quân sự “hoàn thành nhiệm vụ”, nước Cộng hòa Hồi giáo Iran sẽ không còn tồn tại.
• Bộ trưởng Ngoại giao Iran, Araghchi, cho biết trong 30 ngày tới, eo biển Hormuz sẽ được Iran giám sát và quản lý toàn diện; Đàm phán kỹ thuật ở Thụy Sĩ bị đình trệ do các cuộc xung đột gần đây, quan chức Iran vắng mặt ngày 28/6.
• Ảnh hưởng thị trường: Tín hiệu hạ nhiệt căng thẳng địa chính trị có lợi rõ rệt cho tài sản rủi ro, giá dầu chịu áp lực giảm, nhu cầu trú ẩn như vàng biến động mạnh trong ngắn hạn nhưng khẩu vị rủi ro chung đang hồi phục.

Thị trường cổ phiếu

Hàn Quốc công bố hôm nay kế hoạch đầu tư “ba đại dự án” của Samsung và SK Quy mô có thể vượt 650 tỷ USD

• Tổng thống Lee Jae-myung sẽ phát biểu tại Nhà Xanh chiều nay, cùng lúc Bộ Thương mại - Công nghiệp Hàn Quốc và ba bộ ngành khác sẽ công bố thông báo chính sách và đầu tư đồng bộ; Samsung Electronics và SK dự kiến ra mắt kế hoạch đầu tư doanh nghiệp hơn 1000 ngàn tỷ won (khoảng 650 tỷ USD) trong 10 năm tới, có thể bao gồm phát triển cụm công nghiệp chip khu vực Honam phía tây nam.
• Động thái này được Lee Jae-myung đánh giá là “thành tựu lịch sử” nhằm củng cố vị thế then chốt của Hàn Quốc trong chuỗi cung ứng chip AI toàn cầu.
• Ảnh hưởng thị trường: Tài sản chuỗi cung ứng bán dẫn và AI toàn cầu kỳ vọng được kích thích dài hạn, có lợi cho dòng vốn vào cổ phiếu công nghệ Mỹ và các ETF liên quan.

II. Diễn biến thị trường

Diễn biến hàng hóa & Ngoại hối (cập nhật thời gian thực)

• Vàng giao ngay: Khoảng 4056 USD/oz, -0.76%
• Giao ngay bạc: Khoảng 58.9 USD/oz, -1.38%
• WTI dầu thô: Khoảng 70.1 USD/thùng, +1.4%
• Dầu Brent: Khoảng 73.4 USD/thùng, +1.2%
• Chỉ số USD (DXY): Khoảng 101.34 điểm, -0.03%

Phân tích yếu tố dẫn dắt: Mỹ và Iran đồng ý ngừng trả đũa quân sự, tiến tới gặp mặt tại Qatar, triển vọng mở lại eo biển Hormuz cải thiện rõ rệt, giúp giảm trực tiếp nỗi lo thiếu cung trên thị trường dầu, WTI và Brent đồng loạt chịu áp lực. Vàng và bạc tăng nhẹ do khẩu vị rủi ro hồi phục và Fed được công nhận độc lập, chỉ số USD giảm nhẹ. Quan điểm tổ chức cho rằng, hạ nhiệt địa chính trị có lợi cho tài sản rủi ro, song lạm phát và lập trường Fed vẫn hỗ trợ với kim loại quý, ngắn hạn giá dầu khó tăng mạnh, kim loại quý duy trì biến động trong biên độ tích cực. Liên kết giữa các loại tài sản rõ ràng: giá dầu giảm → áp lực lạm phát giảm → kỳ vọng giảm lãi suất tăng nhẹ → USD chịu áp lực → vàng được hỗ trợ.

Diễn biến tiền mã hóa

• BTC: Khoảng 59,575 USD, -1%
• ETH: Khoảng 1,570 USD, -0.31%
• Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa: Khoảng 2.13 nghìn tỷ USD, -1.2%
• Tình hình thanh lý vị thế thị trường: Tổng thanh lý 24h khoảng 184 triệu USD, riêng vị thế long bị thanh lý khoảng 148 triệu USD
• Bản đồ thanh lý Bitget BTC/USDT: Giá BTC hiện khoảng 59,639 USD, khu vực 60,200–61,000 USD tập trung nhiều vị thế short thanh lý, nếu vượt mốc tròn 60,000 USD có thể kích hoạt stoploss hàng loạt bên short, thúc đẩy giá tăng mạnh hơn.Bên dưới, thanh lý long chủ yếu ở 58,000–59,000 USD, quy mô nhỏ hơn rõ rệt so với áp lực thanh lý short phía trên, bản đồ thanh lý tổng thể vẫn cho thấy thanh khoản tập trung phía trên, dòng tiền ngắn hạn thiên về hút thanh khoản phía trên. 

• Dòng tiền ròng ETF giao ngay: Đóng cửa thứ Sáu tuần trước, ETF giao ngay BTC ghi nhận dòng tiền ròng ra khoảng 445 triệu USD trong một ngày.

Phân tích yếu tố dẫn dắt: Hạ nhiệt địa chính trị thúc đẩy khẩu vị rủi ro tổng thể nhưng Fed được công nhận độc lập và áp lực dòng tiền ròng ETF ra liên tục từ đầu tháng 6 khiến BTC không thể bật hồi hiệu quả. Dữ liệu thanh lý đòn bẩy giảm mạnh so với giai đoạn trước, cho thấy vị thế đòn bẩy cao đã được làm sạch nhất định, thị trường vào giai đoạn phục hồi biến động thấp hơn. Kỹ thuật, khu vực gần 59300 USD đang có sự giằng co mạnh giữa mua-bán, vùng short dày đặc phía trên có thể thành kháng cự ngắn hạn, dưới 58000 USD nếu mất hỗ trợ có thể kích hoạt thanh lý dây chuyền mới. Xu hướng tổng thể cần chờ dữ liệu dòng vốn ETF và số liệu vĩ mô để xác nhận thêm.

Diễn biến chỉ số chứng khoán Mỹ

• Dow Jones: 51,876.11 điểm (-0.09%)
• S&P 500: 7,354.02 điểm (-0.05%)
• Nasdaq: 25,297.62 điểm (-0.24%)

Động thái của các ông lớn công nghệ

• NVDA: 192.53 USD, -1.64%
• AAPL: 283.78 USD, +3.14%
• MSFT: 372.97 USD, +5.71%
• GOOGL: 337.39 USD, -1.84%
• AMZN: 232.69 USD, +2.50%
• META: 550.25 USD, +1.36%
• TSLA: 379.71 USD, +1.22%
• MU: 1,132.33 USD, -6.69%
• SPCX: 153.23 USD, +0.15%

Tóm tắt diễn biến & phân tích động lực: Nhóm công nghệ cuối tuần trước ghi nhận sự phân hóa rõ nét, không phải do một yếu tố vĩ mô đơn lẻ dẫn dắt. MSFT, AAPL, AMZN - cổ phiếu vốn hóa lớn, tăng mạnh nhờ nhu cầu AI Cloud tiếp tục bùng nổ và các tin tốt doanh nghiệp riêng. NVDA, MU (-7%), AMD và nhóm bán dẫn điều chỉnh do chốt lời & lo ngại nguồn cung/chu kỳ. Giảm căng thẳng địa chính trị hỗ trợ khẩu vị rủi ro tổng thể, song áp lực cạnh tranh/định giá nội bộ ngành bán dẫn vẫn là chủ đạo, tránh đổ lỗi tất cả cho vĩ mô. Phân hóa dự kiến duy trì ngắn hạn, ưu tiên cổ đầu ngành AI & hạ tầng phòng thủ tốt.

Toàn cảnh hợp đồng cổ phiếu thị trường tiền mã hóa

• Tổng giá trị giao dịch 24H: 3.441 tỷ USD (+92.31%)
• Tổng vị thế mở (OI): 5.523 tỷ USD (+3.68%)
• Tổng thanh lý 24H: 5.6186 triệu USD
• Tỷ trọng giao dịch: 3.23%
• Tỷ trọng vị thế: 5.44%
• Tỷ trọng thanh lý: 3.05%

Bản đồ nhiệt vị thế

• SPCX vị thế mở 710 triệu USD.
• MU vị thế mở 556 triệu USD.
• SKHX vị thế mở 530 triệu USD.
• SNDK vị thế mở 283 triệu USD.
• NVDA vị thế mở 242 triệu USD.
• INTC vị thế mở 150 triệu USD.
• MRVL vị thế mở 129 triệu USD.
• GOOGL vị thế mở 108 triệu USD.
• MSFT vị thế mở 105 triệu USD.
• CRCL vị thế mở 101 triệu USD.

Quan sát diễn biến nhóm ngành

Nhóm bán dẫn giảm trên 5%

• Cổ tiêu biểu: MU -7%, AMD -2%, NVDA -2%
• Động lực: Áp lực chốt lời tập trung vào thứ Sáu, cộng với nỗi lo dư cung chip AI & cạnh tranh tăng, chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm mạnh cùng thời điểm.

Nhóm phần mềm ứng dụng AI đồng loạt tăng (nhiều mã tăng trên 8-10%)

• Cổ tiêu biểu: NOW, SNOW tăng gần 10%, WDAY +9%, DDOG +8%
• Động lực: Doanh nghiệp AI cấp doanh nghiệp tiếp tục mở rộng, nhu cầu Cloud/analytics dữ liệu mạnh, vốn quay lại nhóm ngành có triển vọng sau nhịp điều chỉnh.

Nhóm cổ phiếu khái niệm tiền mã hóa phần lớn tăng

• Cổ tiêu biểu: HOOD +6%, COIN, HUT +4%
• Động lực: Giảm căng thẳng địa chính trị giúp tăng khẩu vị rủi ro, cộng với ARK của Cathie Wood mua mạnh COIN và các mã liên quan, kéo nhóm cổ phiếu này hồi phục.

III. Phân tích chuyên sâu cổ phiếu Mỹ

1. Microsoft - Nhu cầu AI Cloud mạnh tiếp tục thúc đẩy tăng giá mạnh cuối tuần

Tổng quan sự kiện: MSFT cuối tuần tăng gần 5.71%, vượt xa thị trường chung, chủ yếu nhờ nhu cầu dịch vụ cloud liên quan AI và giải pháp dành cho doanh nghiệp vẫn đang tăng mạnh. Thị trường đánh giá đây là dấu hiệu chi tiêu vốn cho AI đang tiếp tục tăng tốc, triển vọng tăng trưởng Azure được củng cố thêm. Nhận định thị trường: Hầu hết các tổ chức đánh giá, MSFT có vị thế “phòng thủ + tấn công” nhờ vừa đầu tư hạ tầng AI, vừa chú trọng ứng dụng, sau nhịp điều chỉnh gần đây dòng tiền vào mạnh trở lại. Gợi ý đầu tư: Ngắn hạn theo dõi cập nhật số liệu Azure AI, trung-dài hạn vẫn là cổ phiếu trụ cốt nhóm công nghệ.

2. Micron (MU) - Biến động chu kỳ bán dẫn gây điều chỉnh mạnh

Tổng quan sự kiện: MU giảm mạnh gần 7% cuối tuần, kéo tụt toàn ngành bán dẫn. Thị trường cho rằng nguyên nhân là do sóng tăng trước đó quá lớn xuất hiện áp lực chốt lời, ngoài ra lo ngại trong ngắn hạn cung chip AI & nhu cầu không cân bằng. Nhận định thị trường: Ý kiến tổ chức phân hóa, một số coi đây là điều chỉnh lành mạnh, kỳ vọng HBM & nhu cầu lưu trữ trung-dài hạn vẫn giữ được động lực; ý kiến khác cảnh báo cần đề phòng áp lực tồn kho/giá bán ngắn hạn. Gợi ý đầu tư: Phù hợp cho nhà đầu tư chịu rủi ro cao bắt đáy lệnh lẻ tại vùng hỗ trợ, tuyệt đối cài dừng lỗ.

3. Coinbase (COIN) - ARK Invest mua mạnh thúc đẩy niềm tin thị trường

Tổng quan sự kiện: ARK Invest của Cathie Wood ngày 26/6 chi khoảng 10.19 triệu USD mua COIN, đồng thời cũng mua SpaceX, Circle và các mã khác. Nhận định thị trường: Động thái này được xem là tín hiệu các nhà đầu tư tăng trưởng lớn tin tưởng hạ tầng tiền mã hóa & nền tảng tuân thủ, khá quan trọng khi dòng vốn ETF vẫn đảo chiều. Gợi ý đầu tư: Ngắn hạn dùng làm chỉ báo tâm lý, dài hạn theo dõi tiến độ regulation & adoption thực tế của nền tảng.

IV. Ý kiến & cập nhật thị trường

1. Chủ tịch Hạ viện Mỹ Mike Johnson cho biết dự luật nhà ở kèm lệnh cấm CBDC tạm thời (đến 2030) sẽ gửi tới Tổng thống Trump ký thành luật hôm thứ Hai. Trước đó ngày 24/6 Trump từ chối ký luật cấm CBDC Mỹ, nhằm thúc đẩy dự luật bầu cử.

2. Arthur Hayes đăng trên X vẫn lạc quan về hệ sinh thái Hyperliquid, nhưng cần tìm cơ hội phi đối xứng hơn, đã đến lúc có một sàn phái sinh tùy chọn (option DEX) để thực sự cạnh tranh với Deribit, và Hypercall (SYN) là đối thủ xứng tầm, kỳ vọng Hypercall làm nên chuyện. Trước đó, Arthur Hayes mua 6.16 triệu SYN từ FlowDesk, khoảng 2.2 triệu USD.

3. Quan chức cao cấp Mỹ cho biết Mỹ và Iran đã nhất trí ngừng tấn công lẫn nhau, dự kiến gặp mặt tại Doha (Qatar) vào thứ Ba để giải quyết tranh chấp về eo biển Hormuz. Trước đó, chỉ 11 ngày sau khi ký biên bản ngừng bắn, hai bên lại lao vào xung đột, Trump dọa phát động lại chiến tranh và “kết thúc nhiệm vụ”, tình hình rất căng thẳng.

4. Người ủng hộ Bitcoin Samson Mow bày tỏ trên mạng xã hội rằng ông tin chu kỳ đáy Bitcoin đợt này đã hình thành, đồng thời chỉ ra “chu kỳ giảm một nửa mỗi bốn năm” truyền thống đang bị phá vỡ, nhịp độ thị trường lộ rõ sự dịch chuyển nhanh hơn. Ông nhấn mạnh Bitcoin lập đỉnh mới lịch sử trước halving tháng 4/2024 tới 37 ngày – cho thấy quy luật chu kỳ đang tăng tốc, dù mô hình chu kỳ quá khứ vẫn có giá trị tham khảo nhưng cần được đánh giá lại hiệu quả. Cùng với dòng tiền tổ chức đến từ ETF giao ngay, cấu trúc thị trường Bitcoin đã thay đổi, cách xác định đỉnh/đáy truyền thống dựa vào halving cũ đã méo mó, vì thế vùng giá hiện tại mang tính đáy chu kỳ rõ nét.

Tuy nhiên thị trường hiện vẫn phân hóa, nhà sáng lập 10x Research Markus Thielen cho rằng đáy Bitcoin khả năng cao ở khu vực 55,000 USD, cửa sổ thời gian từ tháng 8–10; Đồng sáng lập BitMEX Arthur Hayes thì dự báo Bitcoin có thể điều chỉnh sâu về vùng 40,000 USD trong vài tháng tới; Nhà phân tích CoinDesk James Van Straten chỉ ra, căn cứ trung bình động 200 tuần và các chỉ báo dài hạn khác, BTC có thể còn giảm >15% nữa mới tạo đáy hoàn chỉnh, vùng 50,000–54,000 USD sẽ là chiến trường then chốt giữa phe long-short, tổng thể thị trường vẫn chưa đạt đồng thuận về việc đã tạo đáy hay chưa.

5. Đồng sáng lập Framework Ventures Michael Anderson nhận định, giai đoạn tiếp theo của ngành crypto sẽ không chỉ tập trung vào tài sản mã hóa, mà chuyển thành cơ sở hạ tầng tài chính để gây quỹ cho các ngành sử dụng vốn lớn như AI, Robotics và năng lượng. Token hóa và stablecoin đang tiến hóa từ ứng dụng crypto gốc sang hạ tầng cho nền kinh tế thực, có thể dùng để gây vốn cho GPU, dự án năng lượng và các tài sản vật lý khác nhanh và hiệu quả hơn. So với chu kỳ 2020-2021 tập trung DeFi và đầu cơ, ngành hiện chuyển sang “gây vốn đời thực & xây dựng hạ tầng”, blockchain đang nâng cấp thành mạng lưới vốn liên ngành. Ông nhấn mạnh, đây là giai đoạn chuyển dịch cấu trúc từ crypto “dẫn dắt bởi đầu cơ” sang “dẫn dắt bởi cơ sở hạ tầng”.

V. Lịch sự kiện thị trường hôm nay 

Dự báo sự kiện quan trọng

• Công bố kế hoạch đầu tư chip Hàn Quốc: Chiều nay – chú ý chi tiết quy mô đầu tư và phân bổ khu vực giữa Samsung & SK

Nhận định tổ chức:

Tổng hợp trong 24h: Căng thẳng Mỹ-Iran giảm, Kế hoạch đầu tư lớn của Hàn Quốc được thông qua, Fed tiếp tục giữ vị thế độc lập, hầu hết các ngân hàng đầu tư và tổ chức nghiên cứu nhận định môi trường tài sản rủi ro được cải thiện ở biên độ nhỏ. Địa chính trị “giảm nhiệt” giúp giá dầu điều chỉnh, thị trường cổ phiếu tăng khẩu vị rủi ro, siêu dự án chip Hàn Quốc sẽ là chất xúc tác dài hạn cho bán dẫn & AI toàn cầu. Kỳ vọng độc lập chính sách tiền tệ tại Fed vững vàng, “xén đuôi” rủi ro lạm phát cực đoan, có lợi cho USD & trái phiếu Mỹ. Tuy nhiên, thị trường crypto vẫn chịu áp lực dòng tiền ETF chảy ra liên tục & giai đoạn khôi phục niềm tin sau rửa đòn bẩy, BTC có thể tiếp tục đi ngang trong vùng biên. Tổng thể, các tổ chức lạc quan với cổ phiếu công nghệ Mỹ/bán dẫn trung-dài hạn, thiên về nắm giữ kim loại quý, khuyến nghị thận trọng với tài sản crypto, theo dõi sát ngưỡng hỗ trợ 59,000 USD. Chiến lược ngắn hạn nên theo sát cập nhật địa chính trị/vĩ mô, kiểm soát size và leverage (đòn bẩy) hợp lý.

Tuyên bố miễn trách: Nội dung trên được AI tổng hợp, con người chỉ kiểm chứng và xuất bản, không phải lời khuyên đầu tư. Số liệu trong bài có thể có sai lệch, chỉ dùng dữ liệu thị trường thực tế làm chuẩn.