Giá vàng sụp đổ hơn một trăm đô la trong ngày, mốc sinh tử 4000 đô la sắp đến?

Vào thứ Ba, giá vàng và bạc chịu áp lực đáng kể. Tính đến thời điểm phát hành, giá vàng giảm hơn 2% trong ngày và đã phá vỡ mốc 4.100 USD/ounce; giá bạc có thời điểm giảm hơn 5%. Kể từ khi xung đột bùng phát vào cuối tháng 2, vàng đã giảm hơn 20% và bạc giảm hơn 30%.

Chuyên gia phân tích thị trường trưởng của KCM Trade, ông Tim Waterer, cho biết, giá dầu giảm đã từng hỗ trợ giá vàng, nhưng diễn biến của đồng USD đã triệt tiêu ảnh hưởng này. Ông nói: "Việc giá dầu giảm trong tuần này đã mang lại một chút cơ hội cho vàng lấy lại sức sống, tuy nhiên USD lại không mang lại lợi ích này, bởi kỳ vọng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) khiến USD tiếp tục mạnh lên."

Hiện tại, USD vẫn giữ ở mức cao gần nhất trong vòng một năm mà nó đã chạm vào cuối tuần trước, khiến chi phí mua vàng bằng các loại tiền khác ngoài USD tăng lên.

Chủ tịch Fed chi nhánh Chicago, ông Goolsbee, trước đó cũng cho biết trong khi thị trường việc làm vẫn ổn định, ông đang theo dõi liệu lạm phát cao có kéo dài hay sẽ giảm dần khi tác động từ thuế quan yếu đi và tình hình Trung Đông dịu lại. Ông nhấn mạnh: "Chúng ta đã và đang đối mặt với vấn đề lạm phát vượt quá mục tiêu và diễn biến theo chiều hướng tiêu cực."

Tiến triển hòa bình và kỳ vọng chính sách đan xen ảnh hưởng thị trường

Những diễn biến xung quanh quan hệ Mỹ-Iran đang ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Sau cuộc họp đầu tiên theo khuôn khổ thỏa thuận hòa bình sơ bộ, Hoa Kỳ kể từ thứ Hai đã áp dụng miễn trừng phạt đối với Iran trong 60 ngày. Thông tin chính thức cho biết, trong bối cảnh các thỏa thuận nhằm chấm dứt các hoạt động thù địch khu vực, tình hình Lebanon đã có dấu hiệu lắng dịu rõ rệt.

Phó Tổng thống Hoa Kỳ Vance tuyên bố rằng các cuộc đàm phán ở Thụy Sỹ đã đặt nền móng cho một thỏa thuận cuối cùng, tuy nhiên phía Iran phủ nhận việc đã đàm phán về chương trình hạt nhân của mình.

Trong khi đó, triển vọng chính sách của Fed chuyển sang hướng "diều hâu" hơn. Lập trường của chủ tịch mới Walsh đang tạo áp lực cho thị trường, làm suy yếu tác động tích cực từ thỏa thuận hòa bình tạm thời trước đó. Kể từ cuộc họp lãi suất lần trước, USD đã tăng hơn 1%, tiếp tục tạo áp lực lên giá vàng tính theo USD.

Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hiện dự báo khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12 là 88%, cao hơn nhiều so với mức 61% trước cuộc họp Fed tuần trước, cho thấy kỳ vọng thắt chặt chính sách của thị trường đã nóng lên rõ rệt.

Các tổ chức hạ dự báo, thị trường chờ đợi dữ liệu quan trọng

Nhà phân tích nghiên cứu Michael Hsueh tại Deutsche Bank chỉ ra trong báo cáo, việc định giá lại kỳ vọng chính sách của Fed cộng với dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh mẽ là nguyên nhân chính khiến giá vàng suy yếu.

Ông nói: "Việc Fed bị định giá lại và các số liệu kinh tế của Mỹ vững chắc là nguyên nhân chính khiến giá vàng giảm." Ngân hàng này đã hạ dự báo giá vàng quý III xuống còn 4.300 USD/ounce, giảm hơn 1/5 so với dự báo trước đó, đồng thời điều chỉnh dự báo ba tháng cuối năm xuống còn 4.800 USD/ounce.

Những điều chỉnh tương tự cũng diễn ra tại Goldman Sachs. Tuần trước, tổ chức này đã giảm dự báo giá vàng cuối năm xuống 500 USD còn 4.900 USD/ounce vì cho rằng Fed sẽ không hạ lãi suất trong năm nay.

Thị trường sẽ tập trung vào số liệu chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ sẽ được công bố vào cuối tuần này, đây là một trong những chỉ số lạm phát được Fed tham khảo chính, có thể cung cấp tín hiệu quan trọng về đường lối chính sách sắp tới.

Chuyên gia phân tích Ahmad Assiri của Pepperstone Group Ltd. cho biết: "Tôi thiên về khả năng giá vàng có thể duy trì trong khoảng từ 4.000 đến 4.300 USD/ounce", cho đến khi có thêm số liệu mới, "hoặc là định hình lại triển vọng tiền tệ, hoặc xác nhận khuynh hướng diều hâu".

Bà Rhona O’Connell, Trưởng nhóm phân tích của StoneX Group, cũng nói trong báo cáo: "Thị trường vàng và bạc vẫn chịu ảnh hưởng đáng kể bởi các yếu tố bên ngoài và hiện vẫn chưa muốn có thay đổi gì. Mặc dù dòng tiền có cải thiện phần nào, nhưng yếu tố kỹ thuật của cả hai kim loại đều không mấy lạc quan."