Золото та срібло продовжують пробивний тренд, індекс долара знизився нижче 99

UkrForex, 21 серпня—— У п’ятницю (21 серпня) під час ранкової торгівлі у США ціни на спотове золото та спотове срібло значно зросли. Ослаблення долара США, зниження очікувань щодо підвищення ставок Федеральної резервної системи у вересні та побоювання щодо фіскальної сфери США спільно спричинили новий проривний рух дорогоцінних металів. Спотове золото торгувалося близько 4582,14 доларів за унцію, зростання за день склало 1,4%; спотове срібло котирувалося за 69,357 доларів, зростання за день 1,88%.

У п’ятницю (21 серпня) під час ранкової торгівлі у США ціни на спотове золото та спотове срібло значно зросли. Ослаблення долара США, зниження очікувань щодо вересневого підвищення ставок Федеральної резервної системи та побоювання щодо фіскальної політики США спричинили проривний рух на ринку дорогоцінних металів. Спотове золото торгувалося близько 4582,14 доларів за унцію, денний приріст склав 1,4%; спотове срібло котирувалося за 69,357 доларів, зростання за день 1,88%.



Ринок досі розділений між бичачими та ведмежими думками: з одного боку, дані щодо економічного зростання США слабшають, з іншого боку, ризики інфляції, пов’язані з нафтою, і високі довгострокові прибутковості. Минулого тижня CPI знизився, загальний PPI залишився незмінним, роздрібний продаж ослаб, споживча довіра знизилася, що зменшило очікування щодо повторного підвищення ставок у вересні. Хоча раніше оголошені дані показали, що кількість первинних заявок на допомогу з безробіття зменшилася до 206 тисяч, індекс виробництва Федерального резервного банку Філадельфії піднявся до 47,4 — це означає, що ринок праці та регіональна промисловість не показали значного ослаблення.

Протокол засідання Федеральної резервної системи, опублікований у середу, вказує на готовність багатьох посадовців продовжувати підвищувати ставки, якщо інфляція не знизиться; однак трейдери схильні думати, що наступного місяця Federal Reserve залишить ставки без змін. Доходність 10-річних державних облігацій США перебуває близько 4,7%, доходність 30-річних — біля 5,25%, індекс долара впав нижче за рівень 99,00. Наступний ключовий макродані, американський попередній PMI, буде оприлюднений о 9:45 за східноамериканським часом.

Золото та срібло стали видатними активами серед крос-ринкових категорій. Золото вже перебило рівень підтримки у 4447 доларів та піднялося вище 4500 доларів, зараз тестує опір на 4595 доларів. Срібло подолало 66,55 доларів та 68,02 доларів, штурмує наступний рівень опору 69,48 доларів, ціни перебувають біля тижневого максимуму. Поточне зростання не можна просто пояснити зниженням доходностей: навіть якщо довгострокові ставки залишаються високими, дорогоцінні метали демонструють силу, що свідчить про хеджування фіскальних ризиків, слабкість долара та підвищення попиту на захисні активи. Це компенсує негативний вплив високих ставок на вартість утримання.

Ормузька протока залишається ключовим геополітичним фактором, що впливає на нафту, інфляційні очікування та купівлю захисних активів. Переговори між США та Іраном застопорилися, Вашингтон погрожує суворішими санкціями проти Тегерана, і потік товарних суден через протоку значно менший за норму. У четвер лише 7 вантажних суден пройшли через Ормузьку протоку, це половина від попереднього дня; також повідомляється, що загальний обсяг перевезень становить лише невелику частину від довоєнного рівня. Brent торгується біля 93,45 доларів за барель, WTI — близько 86,53 доларів. Для золота загальне оточення скоріше підтримує, але й суперечливе: затримки в морських перевезеннях у Затоку та ослаблення долара підтримують захисний попит, але високі ціни на нафту підвищують ризики інфляції, обмежуючи можливості зниження доходностей.

Перед відкриттям торгів на американському фондовому ринку світові ринки демонструють змішані результати. Після розпродажу в четвер, ф’ючерси на американські індекси зміцнилися: S&P 500 зростає на 0,3%, Dow Jones на 0,4%, NYSE Composite на 0,6%. У Європі FTSE 100 впав на 0,1%, FTSE 40 майже не змінився, DAX40 збільшився на 0,2%.

Інші основні зовнішні ринки: ціни на WTI на Нью-Йоркській товарній біржі трохи знизилися — 86,53 доларів за барель, Brent наближається до 93,45 доларів. Доходність 10-річних американських державних облігацій тримається біля 4,7%, долар слабшає.

(Денний графік спотового золота, Джерело: EasyForex)

Спотове золото: наступна ціль для бичачих — закріпитися вище опору на 4595,00 доларів; у разі прориву ціль поступово збільшується до 4671,00 доларів, а потім 4778,00 доларів. Основна ведмежа ціль на короткий термін — опустити ціну золота нижче 4447,00 доларів; далі підтримка на 4320,00 доларів і потім на 4228,00 доларів. Перший рівень опору — 4595,00 доларів, далі — 4671,00 доларів; перша підтримка — 4447,00 доларів, потім — 4320,00 доларів.

Спотове срібло: наступна бичача ціль — закріпитися вище 69,48 доларів; після прориву можливо тестування 71,03 доларів. Ведмежа ціль — знизити ціну срібла нижче 68,02 доларів, далі підтримка на 66,55 доларів та потім 64,20 доларів. Перший рівень опору — 69,48 доларів, далі — 71,03 доларів; перша підтримка — 68,02 доларів, потім — 66,55 доларів.