Звіт Keysight Technologies (KEYS.US) за третій квартал та прогноз перевищили очікування: попит на AI дата-центри спричинив зростання замовлень на 56% у річному вимірі, а виручка від комерційних комунікацій вперше перевищила 1 мільярд доларів.

Відомо, що додаток Zhìtōng Caijīng APP отримав інформацію про те, що постачальник електронного дизайну, моделювання та обладнання для тестування Keysight Technologies (KEYS.US) у вівторок після закриття ринку оприлюднив результати за третій квартал 2026 фінансового року (закінчується 31 липня). Завдяки швидкому розширенню центрів обробки даних для штучного інтелекту (AI), попит на програмне забезпечення та інструменти тестування компанії значно зріс, що дозволило їй перевищити очікування ринку щодо скоригованого прибутку на акцію та доходів, а також підвищити прогнози на четвертий квартал та рік загалом. Це дало імпульс акціям, які після торгів зросли приблизно на 5%.

Звіт показує, що компанія в третьому кварталі досягла доходу в 1.85 млрд доларів, зростання на 36.5% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, перевищивши очікування аналітиків у 1.75 млрд доларів; скоригований прибуток на акцію склав 3.07 долара, значно вище очікуваного рівня у 2.48 долара.

За американськими загальними принципами бухгалтерського обліку (GAAP), чистий прибуток за третій квартал склав 397 млн доларів, або 2.30 долара на акцію, у порівнянні з 191 млн доларів і 1.10 долара на акцію за аналогічний період минулого року. Скоригований чистий прибуток складає близько 531 млн доларів.

Щодо замовлень, то у третьому кварталі їх обсяг досяг 2.09 млрд доларів, зростання на 56%, основні замовлення збільшилися на 52%, також значно перевищили ринкові очікування у 1.86 млрд доларів. Загальна валова маржа склала 69%, операційні витрати — 661 млн доларів, операційна рентабельність — 33.2%, що на 8.2 процентних пунктів більше у порівнянні з попереднім роком і перевищує довгостроковий цільовий діапазон компанії у 31-32%. Операційний грошовий потік за квартал — 437 млн доларів, вільний грошовий потік — 403 млн доларів.

Триває хвиля розширення центрів обробки даних, бізнес-комунікацій вперше перевищив 1 млрд доларів

За останній рік Keysight Technologies продовжує отримувати вигоду від розширення центрів обробки даних, що підживлюються AI. Її підрозділ комунікаційних рішень (який становить дві третини від загального доходу компанії, переважно виробляє компоненти типу трансиверів для центрів обробки даних) у третьому кварталі отримав дохід 1.345 млрд доларів, приріст на 43%. Зокрема, бізнес-комунікацій показав особливо сильне зростання: дохід вперше перевищив 1 млрд доларів, досягнув 1.006 млрд доларів, збільшившись на 56% порівняно з попереднім роком; замовлення для дротової (wireline) діяльності досягли історичного максимуму, збільшившись більш ніж удвічі порівняно з минулим роком, і вперше дохід перевищив показники бездротового бізнесу. Доходи від космічних, оборонних та урядових проектів — 339 млн доларів, зростання на 14%.

Дохід групи промислових електронних рішень склав 501 млн доларів, приріст на 21%; ріст спостерігається у трьох основних сегментах: напівпровідники, загальна електроніка та автомобільна та енергетична промисловість. Щодо валової маржі: група комунікаційних рішень має приблизно 71%, промислова — приблизно 64%, обидва показники перевищують очікування ринку.

Дохід від програмного забезпечення та послуг зріс у двохзначному відсотковому співвідношенні, нині складає близько 33% від загального доходу, а регулярний річний дохід — близько 24% від загального доходу.

Дивлячись у майбутнє, компанія очікує, що скоригований прибуток на акцію за четвертий квартал складе від 3.34 до 3.40 доларів, а дохід — від 1.93 до 1.95 млрд доларів; середні значення — 3.37 долара (зростання приблизно на 76%) і 1.94 млрд доларів (зростання на 37%), що значно перевищує ринкові очікування у 2.68 долара та 1.83 млрд доларів.

Щодо року загалом, компанія прогнозує, що загальний дохід за фінансовий рік 2026 зросте приблизно на 32%, скоригований прибуток на акцію — на 60%.

Генеральний директор Keysight Сатіш Дханасекарен (Satish Dhanasekaran) прокоментував: "Рекордні результати за третій квартал і наші прогнози відображають зростаючу актуальність нашої стратегії та продуктового портфеля, допомагаючи клієнтам вирішувати складні інженерні виклики кінцевих ринків. Ми впевнені у підтримці темпу та досягненні довгострокової цінності."

На телефонній конференції після публікації звіту компанія заявила, що будівництво AI дата-центрів продовжує стимулювати попит на бізнес-комунікації, особливо сильні замовлення у сегменті високошвидкісного дротового зв'язку, а також високий попит на 800G і 1.6T оптичні трансивери, технології кремнієвої фотоніки та предсиліконову верифікацію для надмасштабних клієнтів. Крім того, чіткий графік для стандарту 6G, модернізація оборонної сфери та розширення сучасних напівпровідникових вузлів забезпечують компанії диверсифіковану підтримку зростання.

Керівництво також повідомило, що інтеграція придбаних компаній в основному завершена; очікується, що до кінця фінансового року буде досягнуто синергії вартості в розмірі 80-90% від 100 млн доларів, а у 2027 фінансовому році буде додатково отримано близько 50 млн доларів синергії. Продажний pipeline компанії нині перебуває на історичному максимумі, і очікується, що замовлення у четвертому кварталі втретє поспіль перевищать 2 млрд доларів.

Однак керівництво попереджає, що обмеження ланцюга поставок залишаються важливим фактором, який обмежує перетворення сильного попиту на доходи у найближчий час; набої на боці попиту не спостерігаються і не виявлено ознак того, що клієнти масово закуповують продукцію заздалегідь.