Основні моменти фінансового звіту za другий квартал 2026 року JPMorgan: чистий прибуток зріс на 41% порівняно з минулим роком та встановив рекорд, доходи від торгівлі акціями зросли на 86%, сильний CIB-бізнес забезпечив перевищення очікувань.

Основні погляди

JPMorgan демонструє сильні фінансові результати за Q2 2026 року: чистий прибуток, виручка та операції з торгівлі досягли історичних максимумів і значно перевершили очікування. Звітний чистий прибуток становить близько 211-212 млрд доларів США (зростання на 41% в річному вимірі), керована виручка — близько 58 млрд доларів США (зростання на 27%). Інвестиційний банкінг та бізнес Markets стали головними драйверами: виручка від акцій зросла на 86%. Попри видатні показники, підвищення прогнозу витрат на рік призвело до падіння курсу акцій до відкриття ринку. Jamie Dimon підкреслив стійкість економіки, але попередив про глибокі ризики: геополітику, інфляцію та фіскальний дефіцит.

Детальний розбір

1. Загальні показники виручки та прибутку
   • Звітний чистий прибуток: близько 211-212 млрд доларів США (зростання на 41%), історичний максимум; після коригування на великі проекти — 169 млрд доларів США, прибуток на акцію 6,14 долара, ROTCE — 23%.
   • Керована виручка: близько 58 млрд доларів США (зростання на 27%, без великих проектів — зростання на 15%).
   • Чистий процентний дохід (NII): 25,6 млрд доларів США (зростання на 10%).
   • Непроцентний дохід: 32,4 млрд доларів США (зростання на 45%).
   • Витрати: 27,3 млрд доларів США, прогноз скоригованих річних витрат підвищено.
   • Вартість кредиту: резерви під кредитні втрати — 2,5 млрд доларів США, чисті списання — 2,4 млрд доларів США.
   • Вплив великих проектів: Visa — чистий прибуток від акцій 4,6 млрд доларів США та прибуток від інвестицій у капітал 1 млрд доларів США, підвищили прибуток на акцію до 7,70 долара (значно вище очікуваних 5,44-5,72 долара).
2. Результати Commercial & Investment Banking (CIB)
   • Виручка: 24,9 млрд доларів США (зростання на 27%).
   • Чистий прибуток: 9,7 млрд доларів США (зростання на 46%).
   • Ключові моменти: виручка у Markets — 12,1 млрд доларів США (зростання на 35%), із них торгівля акціями — 6 млрд доларів США (зростання на 86%); інвестиційні банківські витрати зросли на 30% рік до року, досягнувши максимуму з 2021 року.
3. Результати Consumer & Community Banking (CCB) та інших напрямків
   • CCB виручка: 20,3 млрд доларів США (зростання на 8%), чистий прибуток — 5,3 млрд доларів США (зростання на 3%).
   • Asset & Wealth Management (AWM): виручка зросла на 19%, AUM — 5,1 трлн доларів США (зростання на 18%), чистий прибуток — 2 млрд доларів США (зростання на 33%), чистий притік довгострокового AUM — 50 млрд доларів США.
4. Розподіл капіталу та стан балансу
   • Коефіцієнт CET1: стандартний — 14,1%, розширений — 14,2%.
   • Віддача акціонерам: дивіденди по звичайних акціях — 4 млрд доларів США (1,50 долара на акцію), чистий викуп акцій — 6,2 млрд доларів США. (Примітка: деталі щодо конкретних планів капітальних витрат не розкривалися.)
5. Прогноз на наступний квартал
   • Прогноз чистого процентного доходу на рік підвищено; прогноз витрат на рік підвищено. (В оригіналі не надано середній прогноз виручки або операційного доходу на Q3 2026 року.)
6. Ситуація на ринку та стурбованість інвесторів
   • Драйвери результату: особливо сприятлива ринкова ситуація; виручка по всіх напрямках бізнесу встановила історичні рекорди, економіка демонструє стійкість.
   • Ключові суперечності та виклики: геополітична напруженість, інфляція, фіскальний дефіцит і високі ціни на активи можуть спровокувати потрясіння; тиск на витрати призвів до підвищення прогнозу.
   • Реакція інвесторів: звіт значно перевищив очікування (EPS 7,70 долара проти очікуваних близько 5,7 долара, виручка 58 млрд доларів проти очікуваних близько 51 млрд доларів), проте до відкриття ринку акції знизилися в ціні.

Відмова від відповідальності: Зміст цієї статті надано виключно для довідки та не є інвестиційною рекомендацією.