Новости Snapy (SPY)

5% давление американских облигаций на глобальные активы, австралийские госбонды наоборот предлагают окно для инвестиций? Гигант фиксированного дохода Pimco заявляет, что ожидания повышения ставок слишком агрессивны

Тихоокеанская инвестиционная компания (Pimco) положительно оценивает австралийские облигации, считая, что рынок чрезмерно ожидает повышения процентных ставок. По мнению Pimco, цикл повышения ставок в Австралии уже «полностью заложен в цене», а слабые места в экономике начинают проявляться, что делает австралийские облигации особенно привлекательными, особенно в части кривой доходности со сроком 5-10 лет.

Распродажа долгосрочных гособлигаций продолжается! Доходность 10-летних казначейских облигаций США снова превысила 5,2%, противостояние между «взрывным ростом искусственного интеллекта» и «ростом стоимости заимствований» обостряется

В понедельник цены на нефть выросли, а государственные облигации США снова подверглись распродаже на фоне усиления опасений по поводу инфляции после того, как президент США Дональд Трамп отклонил последнее предложение Ирана о повторном открытии Ормузского пролива.

Волатильность отдельных акций против индексов! Популярная торговая стратегия на американском рынке: покупка опционов на отдельные акции с хеджированием опционами на индекс

Разделение повествования об искусственном интеллекте, резкие колебания цен на нефть и рост доходности государственных облигаций США до максимума за 20 лет — тройная катализирующая сила привела к тому, что степень дифференциации компонентов S&P 500 достигла 95-го процентиля за последние 30 лет. Сжатие волатильности отдельных акций делает стоимость открытия позиций относительно низкой, разрыв между волатильностью отдельных акций и индекса вновь расширился, и для диверсифицированной торговли («лонг опционы на отдельные акции + шорт опционы на индекс») наступило редкое окно возможностей.

AI-бум противостоит «5% доходности по казначейским облигациям США»! Nasdaq обновляет исторический максимум, укрепляя структуру «80/20», Уолл-стрит пересматривает соотношение акций и облигаций

Доходность 30-летних государственных облигаций США достигала примерно 5,53%, что является самым высоким уровнем с 2004 года; цена Brent по-прежнему превышает 100 долларов за баррель. Рискованные активы вновь выдержали давление, что отражает уверенность инвесторов в том, что коммерциализация приложений AI и рост корпоративной прибыли способны в определённой мере компенсировать влияние повышения стоимости финансирования и ставки дисконтирования.

От «выше и дольше» к «нормальности надолго»: нефтяной шок и бум выпусков облигаций AI приводят к новой норме доходности американских гособлигаций на уровне 5% для финансовых рынков

Затраты на заимствования для правительств различных стран мира продолжают расти, инвесторы требуют более высокую доходность, чтобы привлечь их к долгосрочным облигациям. Рост доходности государственных облигаций США привел к тому, что министр финансов Скотт Бессент объявил о расширении масштабов обратного выкупа долгосрочных государственных облигаций, но эта мера не смогла остановить доходность 10-летних государственных облигаций США от превышения 5% и достижения наивысшего уровня за почти 20 лет.

Волна инвестиций в AI готовится к новому рывку? Ставки ФРС повышены, для американских облигаций "самый болезненный момент" привёл к встречной скупке

Боб Мишель из управляющего департамента JPMorgan Asset Management заявил, что его команда уже начала покупать долгосрочные облигации США, Японии и Австралии, отметив, что текущие цены "действительно слишком низкие". По мнению Мишеля, серия действий центральных банков, а также потенциальная тенденция к стабилизации ситуации на Ближнем Востоке являются ключевыми факторами поддержки долгового рынка.

Крайние медведи на рынке американских облигаций объединяются! Ожидания повышения процентной ставки усиливаются на фоне двойного давления со стороны цен на нефть и доходности американских облигаций, рынок делает реальные денежные ставки на новый виток ужесточения.

По мнению некоторых опытных аналитиков с Уолл-стрит, наиболее благоприятная для рынка комбинация — это небольшое повышение ставки в сочетании с ясной позицией, основанной на данных, позволяющая инвесторам воспринимать это как ограниченную и мягкую корректировку монетарной политики для предотвращения повторного роста инфляции.

Логика "дешёвого финансирования" иены изменилась! Капитал переформатирует «Carry Trade», франк и шведская крона борются за место валюты фондирования.

Привлекательность финансирования в иене ослабла, и трейдеры, занимающиеся арбитражом, недавно обратили внимание на франк и крону. Из-за недавнего резкого роста курса иены она уже не является надежным инвестиционным выбором, а такие валюты, как шведская крона и швейцарский франк, становятся основными источниками финансирования для арбитражных сделок.

Новая волна распродаж грядет? Противник AI-бычьего рынка наконец появился — "глобальный якорь ценообразования активов" преодолел сверхважный порог в 5%

После того как доходность 10-летних американских государственных облигаций вновь преодолела важнейший рубеж в 5%, становится более вероятным начало периода высокой волатильности и ускоренной дифференциации динамики активов. Особенно это актуально до тех пор, пока энергетический шок и явно продолжающийся масштабный рост бюджетного дефицита в США не ослабнут. Условия для быстрого повторения резкого снижения доходности, подобного произошедшему в конце 2023 года, пока еще недостаточно созрели.

BIT Research: биткоин вырос на 22%, золото — на 9,4%. Способна ли Федеральная резервная система разжечь ралли в четвертом квартале?

Ожидания повышения ставки Банка Японии ускорились до каждого квартала! Остерегайтесь усиления волатильности акций и облигаций из-за отступления «кэрри-трейд».

Все 52 наблюдателя за Банком Японии прогнозируют, что по окончании двухдневного заседания 18 сентября Банк Японии повысит стоимость кредитования, при этом 93% ожидают еще одну меру в январе. Экономисты прогнозируют ускорение темпа нормализации политики: около 46% экономистов считают, что скорость повышения ставки Банком Японии увеличится примерно до одного раза в квартал.

ФРС Нью-Йорка анализирует мировые долларовые резервы: доля доллара снижается, но нарратив о «дедолларизации» слишком преувеличен

Согласно исследованию Федерального резервного банка Нью-Йорка, сокращение доли доллара в валютных резервах не свидетельствует о широком оттоке средств из доллара, а связано лишь с действиями небольшого числа управляющих резервами.

Биржевые инвестиционные фонды показали смешанные результаты, акции США снизились после полудня

Данные по занятости вне сельского хозяйства США будут объявлены сегодня ночью: от "спасителя рынка" к "фону"? Ключ к повышению ставок ФРС теперь зависит от CPI.

В последнее время рынок труда в США находится в условиях низкого найма и низких увольнений, а также испытывает влияние геополитической неопределённости, инвестиций в искусственный интеллект и других факторов. Представители Федеральной резервной системы уже переключили внимание на инфляцию; один из экономистов охарактеризовал рынок труда как «стабильный, но лишённый динамизма».

Биржевые инвестиционные фонды растут на фоне роста акций США после полудня

Валютный рынок готовится к эффекту «бабочки»? 41% хеджирования закладывают сценарий ускоренного обесценивания доллара, готовится продажа на 230 миллиардов долларов

Некоторые из инвесторов, владеющих наибольшим количеством американских активов, практически не имеют мер защиты от ослабления доллара, и в случае резкой смены настроений на рынке доллар может оказаться под угрозой более значительного падения. По состоянию на 30 июня на различных рынках, включая Японию и Канаду, эти институциональные инвесторы хеджировали лишь 41% своей валютной позиции, что является самым низким уровнем как минимум с 2015 года.

Биржевые фонды (ETF) растут на фоне укрепления американских акций после полудня

Обновление сектора: акции технологических компаний снижаются на предварительных торгах в среду

Резервный банк Новой Зеландии дважды подряд повысил ставку — мировые центробанки переходят к «циклу ужесточения, зависящему от данных»! Концепция «выше и дольше» возвращается в фокус рыночного ценообразования.

Центральный банк Новой Зеландии второй раз подряд повысил ключевую ставку, стремясь перейти к менее стимулирующей политике для сдерживания инфляционного давления. Как и ожидал рынок, в среду Комитет по денежно-кредитной политике Резервного банка Новой Зеландии в Веллингтоне объявил о повышении официальной учетной ставки на 0,25 процентного пункта до 2,75%. Согласно последнему прогнозу Резервного банка Новой Зеландии, до конца этого года возможно очередное повышение ставки на 0,25 процентного пункта.

Биржевые фонды снижаются на фоне падения американских акций после полудня

Castle Securities предупреждает: "сентябрьское проклятие" в сочетании с дешевыми опционами резко ухудшает соотношение риска и доходности американских акций в краткосрочной перспективе.

Сентябрь обычно считается худшим месяцем для американского фондового рынка за год, а средняя месячная доходность индекса S&P 500 находится на самом низком уровне за весь год. В настоящее время цены на опционы также являются самыми низкими в году — сочетание этих факторов делает соотношение риска и прибыли от покупки защитных инструментов против падения весьма привлекательным.

Йена снова преодолела отметку 160, Вашингтон отказался от сигнала к новой интервенции! Ключевым ориентиром для сделок с иеной стало заседание Банка Японии в сентябре.

Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что недавние колебания иены «вполне контролируемы», что указывает на то, что очередное падение иены не рассматривается как беспорядочная волатильность, подобная той, которая в прошлом месяце привела к редкому совместному вмешательству США и Японии.

Биржевые инвестиционные фонды снижаются, а американские акции показывают смешанную динамику после полудня

95,6 миллиардов долларов вброшено на валютный рынок! США и Япония объединились, чтобы поддержать иену, но облегчение оказалось временным — битва за иену превратилась в затяжное противостояние между быками и медведями.

В пятницу Министерство финансов Японии опубликовало данные, согласно которым за последний месяц японские власти вложили рекордные 15,4 триллиона иен (96,5 миллиарда долларов) на валютном рынке для поддержки своей национальной валюты.

Джексон-Хоул еще не открылся, но «ястребиный» тон Федеральной резервной системы уже задан! Шмидт прямо заявил, что процентные ставки все еще недостаточно жесткие, а риск повышения ставок вновь возвращается на повестку дня.

Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джефф Шмидт заявил, что при инфляции, которая продолжает превышать целевой показатель в 2%, установленная центральным банком процентная ставка не сдерживает экономику США.

Arcus запускает токенизированные бессрочные позиции на Robinhood Chain

50% пошлины нарушают логику укрепления канадского доллара! Доллар США по отношению к канадскому доллару приближается к 1,40, медведи снова собираются

После провала торговых переговоров между Канадой и США курс канадского доллара к доллару США показал худшее однодневное снижение за более чем два месяца.

Отчет по интеллектуальным инвестициям в опционы | Трёхзвездочные акции резко упали и потянули за собой сектор хранения данных, Nvidia вскоре опубликует финансовый отчёт, ожидаемый диапазон колебания опционов составляет ±5,6%

Ожидания по TACO не оправдались! Торговые переговоры между США и Канадой провалились: США вводят 50% пошлину, Канада приостанавливает переговоры и готовит «зеркальные ответные меры»

Китай приостановил торговые переговоры и пообещал принять зеркальные ответные меры на новые тарифы, введённые США. По словам высокопоставленного чиновника правительства, в связи с введением Соединёнными Штатами новых 50% пошлин дальнейшие переговоры не запланированы.

Доходность долгосрочных американских облигаций растет, и Симпозиум в Джексон-Хоул затмевает результаты Nvidia! Речь Пауэлла может определить следующий этап для рисковых активов

Анна Милетти из Allspring Global Investments заявила, что Уолл-стрит следует уделять больше внимания предстоящему на следующей неделе глобальному симпозиуму центральных банков в Джексон-Хоуле, чем результатам Nvidia. По словам Милетти, инвесторам стоит сохранять сдержанные ожидания до начала саммита в Джексон-Хоуле.