🔥 Главные темы американского фондового рынка от Bitget｜2026.08.18 Основная линия: AI-инфраструктура бурно развивается вопреки трендам｜Хранение, оптоволоконная связь, дата-центры, обеспечение

1. Массивный рост в секторе микросхем памяти 

Министр торговли США Lutnick четко заявил, что администрация Трампа не поддерживает закупки Apple китайских CXMT и YMTC, требуя перехода на цепочку поставок из США и стран-союзников. В сочетании с продолжающимся дефицитом AI-памяти с высокой пропускной способностью и NAND, компания SanDisk на своем Дне инвестора обозначила прогноз роста в среднем и высоком двузначном диапазоне с валовой маржой около 80% на период 2028-2030 годов, что стало катализатором масштабного взлета на рынке памяти.

 🎯 Выигрышные активы: SNDK, MU, WDC; ключевой драйвер: поддержка политики и подтвержденный спрос на AI, максимальная краткосрочная гибкость.

2. NVIDIA оформляет гарантии на дата-центры на сотни миллиардов долларов

NVIDIA подтвердила предоставление SB Energy (дочерней компании SoftBank) гарантии на остаточную стоимость в размере до 105 млрд долларов США, а также дополнительную инвестицию в капитал на $1,5 млрд, специально для OpenAI на участке PORTS-Pike в Огайо для первой очереди вычислительных мощностей 4,25 ГВт (максимально расширяемой до 8 ГВт), полностью построенной на GPU/CPU/сетевых решениях NVIDIA, с поэтапным вводом в эксплуатацию начиная с 2028 года.

🎯 Выигрышные активы: NVDA, VRT, ETN; ключевой драйвер: мега-сделка фиксирует долгосрочный спрос на вычислительные мощности, подтверждая модель AI-фабрики.

3. Оптические коммуникации и высокоскоростные соединения набирают силу

 Исследования цепочки поставок Mizuho показывают, что выпуск VR200 и Spectrum-X ускоряется, а спрос на AI-оптические модули и CPO существенно превышает ожидания. Акции Credo, Coherent, Marvell, Lumentum резко выросли, индекс полупроводников Филадельфии подскочил на 1,64%, войдя в технический бычий рынок.

🎯 Выигрышные активы: CRDO, COHR, MRVL, LITE; ключевой драйвер: исполнение заказов на уровне межцентровых соединений, возврат средств в сектор оптических модулей.

4. Взрывной рост выручки Anthropic подтверждает спрос

По данным Bloomberg, квартальная выручка Anthropic превысила 11,5 млрд долларов (рост более чем в 14 раз по сравнению с прошлым годом), а годовой темп уже превысил 65 млрд долларов, что позволило добиться положительной скорректированной операционной прибыли. Такое быстрое внедрение Claude корпоративными клиентами напрямую стимулирует спрос на вычислительные ресурсы и хранение данных.

 🎯 Выигрышные активы: NVDA, MU, AMAT; ключевой драйвер: реализация AI на прикладном уровне, поддержка устойчивости капитальных вложений в инфраструктуру.

5. Акции производителей материалов и оборудования растут синхронно

Ожидания по капиталовложениям в AI снова растут, котировки Applied Materials поднялись более чем на 5%, что поддержало цепочку производителей полупроводникового оборудования и современных упаковочных решений. На фоне давления на основной рынок чипы демонстрируют явные структурные возможности.

🎯 Выигрышные активы: AMAT, LRCX, KLAC; ключевой драйвер: оживление ожиданий по заказам на оборудование и расширению мощностей.

Торговый совет: рынок испытывает давление из-за роста цен на нефть и долгосрочной доходности гособлигаций США, однако наблюдается явный возврат средств в AI-аппаратное обеспечение (память→оптические коммуникации→дата-центры), структурный тренд преобладает, важно следить за объемам торгов и изменениями VIX для управления позицией. Американский рынок акций характеризуется повышенной волатильностью в последнее время, вышеизложенное предоставлено только для справки и не является инвестиционной рекомендацией.