Акции США: Будьте осторожны! Капитал бешено уходит, закончился ли суперцикл AI?

Президент США Дональд Трамп во вторник вечером объявил, что он приостановит на три дня введение новых 50% тарифов на товары из Канады, намеченное на среду, заявив, что между двумя странами достигнута договорённость.

Когда ажиотаж вокруг AI-инфраструктуры поднимает акции компаний, связанных с чипами для хранения данных, инвесторы Ark Investment, такие как Cathie Wood и аналитик технологий Ben Thompson, предпочитают держаться подальше. Cathie Wood предупреждает: рост цены в несколько раз — негативный сигнал; инженерные решения, такие как Cerebras и Groq, уже обошли высокоскоростную память на уровне проектирования чипов для вывода. Ben Thompson сравнивает ситуацию с блокадой Ормузского пролива со стороны Ирана — эта карта лишь ускорит поиск альтернативных путей для противников. Звёздный момент хранения данных может быть отправной точкой для его замены.

На Уолл-стрит разгорается бум «налогового альфа», американские богачи превращают «уплату меньших налогов» и «нулевое налогообложение» в новую форму количественного бизнеса. Крупные квантовые фонды путем коротких продаж намеренно создают убытки на бумаге, точно компенсируя огромные налоговые счета, а в сочетании с наследственным законодательством достигают окончательного «нулевого налогообложения» активов. В этот сектор уже привлечено свыше триллиона долларов; несмотря на нависающие угрозы регулирования, эта элитарная игра с капиталом среди богатейших остается чрезвычайно популярной.

Soros Capital Management значительно увеличила экспозицию на мощности искусственного интеллекта, в особенности существенно увеличила долю в TSMC более чем на 1000%, до 78 430 акций, стоимостью примерно 37,46 миллиона долларов.