Резкое изменение тенденций на рынке акций США: от «вычислительной мощности» к «хранению данных», рост за полгода на 764%! Названы 10 самых сильных акций S&P 500: цепочка хранения данных для AI полностью доминирует в рейтинге, второй квартал стал лучшим за 4 года

Резкое изменение тенденций на рынке акций США: от «вычислительной мощности» к «хранению данных», рост за полгода на 764%! Названы 10 самых сильных акций S&P 500: цепочка хранения данных для AI полностью доминирует в рейтинге, второй квартал стал лучшим за 4 года

2026/07/02 23:56

Показать оригинал

Автор:

Bitget предлагает комплексные решения для торговли криптовалютами, акциями и золотом. Торгуйте сейчас!

Приветственный бонус 6,200 USDT для новых пользователей! Зарегистрироваться

1: Взрывной рост во втором квартале: S&P 500 показал лучший квартальный результат с 2020 года

За первое полугодие индекс S&P 500 вырос примерно на 9%, несмотря на волатильность в первом квартале, вызванную геополитическими конфликтами (связанные с Ираном события), второй квартал ознаменовался уверенным отскоком — рост за один квартал составил примерно 15%, что стало лучшим результатом с 2020 года. Индекс последовательно преодолевал важные психологические отметки 7000 и 7500 пунктов, рыночное доверие явно укрепилось.

В целом, 62% составляющих индекса компаний показали положительную доходность — рост обеспечивался не только несколькими бумагами, а более широкой рыночной поддержкой по сравнению с предыдущими «узкоспециализированными» ралли.

Если говорить просто, такой результат объясняется тем, что корпоративная прибыль превзошла ожидания, а аналитики значительно повысили прогнозы EPS, а не просто эмоциональными спекуляциями.

2: Драйвер очевиден: спрос на «емкость» ИИ-центров данных взвинтил акции производителей хранения и оборудования

На этот раз рост отличался от предыдущей волны, возглавляемой софтом Mag7: основные бенефициары — компании по инфраструктуре железа для ИИ — особенно производители памяти, накопителей и сопутствующего оборудования.

Для обучения, вывода и реальных применений моделей ИИ требуются колоссальные объемы данных, поэтому скорость и емкость хранения становятся ключевыми узкими местами — соответствующие акции коллективно «выстрелили».

В топ-10 — почти сплошь ИТ-компании:

Резкое изменение тенденций на рынке акций США: от «вычислительной мощности» к «хранению данных», рост за полгода на 764%! Названы 10 самых сильных акций S&P 500: цепочка хранения данных для AI полностью доминирует в рейтинге, второй квартал стал лучшим за 4 года image 0

Sandisk (SNDK) +764% (доля на корпоративном SSD-рынке 8%, реализация технологий трех- и четырехуровневых ячеек), Micron (MU) +301%, Western Digital (WDC) +278%, Intel (INTC) +257%, Seagate (STX) +252%, Dell (DELL) +229%, Marvell (MRVL) +227%, далее Applied Materials (AMAT) +170%, Lumentum (LITE) +131% и др.

В прошлом цикле все гнались за вычислительной мощностью GPU, в этот раз тренд затронул всю цепочку — память, SSD, HDD, серверы и оборудование для полупроводников: оценка прибыли существенно повышена (например, прогноз EPS для Sandisk увеличен почти в 10 раз). Кроме хранения данных, среди лидеров полугодия — энергетический сектор, показавший сильные результаты на фоне геополитики.

3: Ключевые катализаторы, на которые инвесторы обратят внимание во второй половине года

Во второй половине года рынок сосредоточит внимание на нескольких моментах:

Во-первых, на сезоне отчетности за второй квартал, стартующем во второй половине июля: смогут ли компании из сегмента AI hardware снова показать впечатляющие результаты и подтвердить устойчивость спроса?

Во-вторых, сохранят ли такие гиперскейлеры, как Microsoft, Google, Amazon, Meta и др., высокую интенсивность своих капиталовложений в ИИ, либо начнет проявляться замедление?

В-третьих, будут ли эффективно решены ограничения по электроснабжению, охлаждению и цепям поставок при масштабном строительстве центров данных — это может стать лимитом роста.

Кроме этого, на риск-аппетит инвесторов будут влиять макроэкономические данные (занятость, инфляция), политика ставок ФРС и реальные ROI-примеры внедрения ИИ в бизнесе.

В целом, несмотря на коррекцию оценки после повышения прогнозов прибыли (forward P/E S&P 500 около 20.3), структурные возможности AI-тематики сохраняются. Рекомендуется фокусироваться на компаниях с высокой «видимостью» заказов и сильными фундаментальными показателями, избегая чисто концептуальных историй.

Итоги

Рост рынка в первом полугодии наглядно показал: ИИ-проекты уже перешли от концепций к реальным инвестициям в инфраструктуру, где именно цепочка хранения и оборудования для производства полупроводников стала крупнейшим бенефициаром.

Краткосрочная волатильность неизбежна (в том числе из-за геополитики и макростатистики), но технологический прогресс создает возможности в цепочке поставок, за которыми стоит следить со средне- и долгосрочным горизонтом.

Рекомендуем соотносить риск-профиль и следить за новостями этих тематик, чтобы не упустить структурный рост.

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.

APR до 12%. Аирдропы новых токенов.

Внести!

Вам также может понравиться

Увидев "свет" за границей, DiDi наконец-то дождалась "дня, когда вышла на передний план"

海豚投研•2026/08/16 12:29

План финансирования AI Nvidia на 500 миллиардов долларов таит в себе скрытые угрозы, советник Трампа предупреждает о риске избытка "теневых GPU"

Технологический советник Трампа Дэвид Сакс в подкасте предупредил, что главный риск 500-миллиардного AI-финансирования Nvidia — это избыточная вычислительная мощность, сравнив ситуацию с «темным оптоволокном» после интернет-пузыря: если GPU окажутся невостребованными и их цены рухнут, это нанесет серьезный удар по всей инвестиционной цепочке AI-инфраструктуры. При этом он отметил, что политическое сопротивление строительству дата-центров может, наоборот, предотвратить возникновение избыточности.

华尔街见闻•2026/08/16 11:51

Nvidia планирует вложить 3 миллиарда долларов в SB Energy, принадлежащую SoftBank, сделав ставку на проект центра обработки данных OpenAI в Огайо.

Стало известно, что Nvidia ведёт переговоры об инвестировании до 3 миллиардов долларов в SB Energy, дочернюю компанию SoftBank, в рамках сопутствующего соглашения по предоставлению около 100 миллиардов долларов кредитной поддержки для проекта дата-центра OpenAI в Огайо. Предполагается, что инвестиция будет осуществляться в два этапа: 1,5 миллиарда долларов при подписании контракта, ещё 1,5 миллиарда долларов — во время IPO SB Energy, которое может стартовать уже в следующем месяце, с целевым привлечением не менее 5 миллиардов долларов.

华尔街见闻•2026/08/16 10:26

Миф о «выборе акций» на Уолл-стрит продолжает терять силу: за последние десять лет лишь 13% обогнали индекс

Согласно последним данным Morningstar, за десять лет, закончившихся в июне 2026 года, только 13% активно управляемых американских фондов, инвестирующих в крупные компании, после вычета комиссий обогнали эталонный индекс, даже за последний год этот показатель составил всего 27%. В то же время чистый приток средств в пассивные ETF в этом году, по прогнозам, впервые превысит 1 трлн долларов, а объем активов пассивных фондов уже почти вдвое превышает объем активов активных фондов.

华尔街见闻•2026/08/16 09:51