Expectativa de aumento de juros pelo Fed diminui, sentimento de IA melhora, futuros do Nasdaq sobem, ações de chips de armazenamento apresentam alta generalizada e ouro volta a superar US$4.400

As vendas no varejo dos Estados Unidos em julho surpreenderam com uma queda, intensificando as preocupações do mercado sobre o esfriamento da economia americana e levando a uma rápida redução nas expectativas de aumento de juros pelo Federal Reserve em setembro, colocando pressão contínua sobre o dólar. Enquanto isso, o sentimento de negociação em IA apresentou certa recuperação, com os futuros das ações dos EUA apresentando movimentos divergentes antes da abertura dos mercados, e os futuros do Nasdaq em alta.

Na segunda-feira, os futuros das bolsas americanas oscilaram, com os futuros do Dow Jones caindo 0,13% e os futuros do Nasdaq 100 subindo 0,5%. Antes da abertura dos mercados dos EUA, as ações de empresas de semicondutores de armazenamento registraram alta generalizada: SanDisk subiu cerca de 6%, SK Hynix cerca de 4%, Seagate Technology aproximadamente 3% e Western Digital cerca de 4%, seguida pela Micron Technology com 3% de alta.

O índice do dólar caiu pelo terceiro dia consecutivo, aproximando-se do patamar mais baixo desde maio. As vendas no varejo dos Estados Unidos em julho tiveram a maior queda em mais de um ano, reduzindo as expectativas do mercado para uma alta de juros do Federal Reserve em setembro para menos de 30%. Ao mesmo tempo, as pressões contínuas de Trump sobre o Federal Reserve também aumentaram as dúvidas do mercado sobre o atributo de refúgio do dólar.

No âmbito geopolítico, a situação no Oriente Médio não apresentou sinais de escalada adicional, mas os riscos ainda persistem. Segundo as Notícias Internacionais da Televisão Central da China (CCTV), em resposta à recente declaração do presidente dos EUA, Trump, de que “após derrotar o Irã, irá declarar o Estreito de Hormuz como território americano”, o comandante-em-chefe das Forças Armadas do Irã, Hatami, afirmou à imprensa em 16 de agosto durante um evento público que, mesmo que seja uma piada, esse tipo de comentário é um grande erro. Hatami ainda declarou firmemente: “Aqui é o Irã, e nossos guardiões quebrarão as pernas dos invasores.” O preço do petróleo caiu ligeiramente, com o WTI registrando baixa de 0,6%.

Kyle Rodda, analista sênior da Capital.com, afirmou: “O maior fator negativo que o mercado enfrenta atualmente continua sendo a incerteza geopolítica, que segue impactando o sentimento do mercado. Contudo, as atividades militares relativamente limitadas no Oriente Médio recentemente também reduziram, em certa medida, a volatilidade do mercado.”

Os principais movimentos de mercado foram os seguintes:

• Os contratos futuros das bolsas americanas oscilaram: futuros do Dow Jones caíram 0,13%, futuros do S&P 500 subiram 0,1% e futuros do Nasdaq 100 avançaram 0,4%.

• Na Europa, o índice Euro Stoxx 50 começou o pregão com alta de 0,3%, o índice DAX da Alemanha subiu 0,2%, o FTSE 100 do Reino Unido aumentou 0,3% e o CAC 40 da França subiu 0,04%.

• O índice Nikkei 225 fechou em alta de 0,6%, a 6.922,05 pontos. O índice Topix do Japão caiu 0,3% no fechamento, a 4.184,11 pontos.

• O rendimento dos títulos do Tesouro americano de dois anos caiu 2 pontos-base para 4,15%. Os rendimentos dos títulos de 10 e 30 anos também recuaram 1 ponto-base cada.

• O rendimento dos títulos japoneses de 10 anos subiu para 2,91%, o maior nível desde 1996.

• O índice do dólar caiu 0,3%, para 99,32.

• A libra esterlina subiu 0,2% frente ao dólar, alcançando 1,3565, o maior nível em três meses.

• O ouro à vista subiu 0,78%, cotado a US$ 4.409 por onça.

• O petróleo caiu, com o Brent recuando mais de 0,3% e o WTI, mais de 0,6%.

Futuros do Dow pressionados; futuros do Nasdaq avançam

Os futuros das bolsas americanas oscilaram, com os futuros do Dow Jones caindo 0,13%, os futuros do S&P 500 subindo 0,1% e os futuros do Nasdaq 100 avançando 0,5%. Anteriormente, o índice S&P 500 havia renovado seguidos recordes históricos, e o mercado continua atento aos dados econômicos e às decisões do Federal Reserve.

No campo dos dados econômicos, os investidores vão acompanhar o índice de atividade industrial do estado de Nova York em agosto e o índice NAHB do mercado imobiliário, para avaliar melhor o vigor da economia dos EUA. Sobre o Federal Reserve, o mercado aguarda para quarta-feira a divulgação da ata da reunião de julho, em busca de mais pistas sobre o rumo dos juros e sobre possíveis divergências na política monetária.

No âmbito de resultados corporativos, empresas do setor de varejo divulgarão balanços em ritmo intenso esta semana. A Home Depot e a Lowe’s apresentarão seus resultados na terça e quarta-feira, respectivamente, enquanto o Walmart divulgará seu balanço na quinta-feira; o desempenho do consumo varejista também será uma janela importante para o mercado observar a resiliência da economia dos EUA.

Índice do dólar cai pelo terceiro dia e se aproxima de mínima desde maio, dúvidas sobre independência do Fed aumentam

O índice do dólar caiu pelo terceiro dia seguido, ficando próximo do menor nível desde maio. Dados econômicos fracos nos EUA enfraqueceram as expectativas do mercado para uma política monetária ainda mais rígida por parte do Federal Reserve, reduzindo o apoio anterior ao dólar.

Richard Franulovich, chefe de estratégia de câmbio do Westpac em Sydney, afirmou que o diálogo regular entre Trump e o presidente do Federal Reserve, Kevin Walsh, além das novas tentativas de Trump para destituir a diretora do Fed, Lisa Cook, também estão pressionando o dólar.

Ele destacou que a comunicação frequente entre Trump e Walsh, as tentativas renovadas de destituir Cook e as incertezas quanto ao mecanismo de reação futura do Federal Reserve aumentam a dúvida do mercado sobre o papel do dólar como ativo de refúgio. Além disso, o movimento de desdolarização volta a ganhar destaque, enquanto a recente disparada nos rendimentos dos títulos de longo prazo dos EUA reforça ainda mais esse fator.

Expectativas de alta de juros nos EUA esfriam, ouro avança

O ouro à vista subiu 0,78%, sendo negociado a US$ 4.409 por onça. O enfraquecimento do dólar, somado aos dados econômicos fracos dos EUA, diminuiu as preocupações do mercado com um aperto adicional da política monetária pelo Federal Reserve, dando suporte aos preços do ouro.

Dados recentes mostram que o índice de confiança do consumidor dos Estados Unidos caiu pela primeira vez em três meses, enquanto as vendas no varejo registraram o maior recuo mensal em mais de um ano, aumentando as preocupações do mercado com a desaceleração do crescimento econômico e reduzindo as expectativas de alta de juros pelo Federal Reserve.

Ao mesmo tempo, a recuperação da demanda por parte dos investidores e a compra contínua de ouro pelos bancos centrais globais deram ainda mais suporte ao metal. Na semana passada, o preço do ouro ultrapassou, pela primeira vez desde abril, a média móvel de 100 dias, permanecendo próximo a esse patamar.

De acordo com dados do ANZ Bank, no primeiro trimestre de 2026, os bancos centrais globais compraram um total de 244 toneladas de ouro, o maior volume de compra trimestral desde o quarto trimestre de 2024.