Relatório Diário Bitget UEX｜Crescimento dos lucros do S&P atinge maior alta em 30 anos; Nvidia revela participação na SpaceX, tornando-se o sexto maior acionista (17 de agosto de 2026)

1. Principais notícias

Atualizações do Federal Reserve

Lucro forte sustenta o mercado, altas taxas de juros desafiam a avaliação do investimento em capital da IA

• O lucro do S&P 500 no segundo trimestre cresceu 31% em relação ao ano anterior, superando significativamente a expectativa anterior de 23% de Wall Street, sendo o maior crescimento desde 1992, excluindo grandes recessões.
• Mais de 90% dos componentes já divulgaram seus resultados, e espera-se que o desempenho dos lucros no primeiro semestre seja o melhor desde 2021.
• O mercado reavaliou o impacto da alta das taxas de juros de longo prazo sobre as ações de tecnologia de alta valorização; os projetos de IA têm retorno a longo prazo, então o aumento da taxa reduz o valor presente do fluxo de caixa futuro.

Impacto no mercado: O crescimento dos lucros levou a uma reprecificação saudável, com o P/L caindo de cerca de 26 vezes no início do ano para menos de 22 vezes. A narrativa do "bull de lucros" domina no curto prazo, mas há preocupação contínua quanto à sustentabilidade dos enormes investimentos de capital em IA sob o ambiente de altas taxas de juros.

Commodities internacionais

Riscos no Estreito de Ormuz persistem, preço do petróleo mantém-se elevado

• Petróleo Brent se mantém abaixo de US$ 89, alta semanal de cerca de 6%; WTI oscila perto de US$ 83.
• Israel intensifica ataques ao Hezbollah no Líbano, outro navio atacado no Estreito de Ormuz e as negociações entre EUA e Irã continuam travadas.
• A secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, afirmou que novas restrições contra o Irã podem ser impostas esta semana; exportações dos produtores do Oriente Médio ainda superam as expectativas do mercado.

Impacto no mercado: O prêmio de risco geopolítico sustenta a oscilação do petróleo em patamares elevados. A incerteza na cadeia de suprimentos faz refinarias indianas garantirem contratos de longo prazo. No curto prazo, a volatilidade do petróleo continuará altamente dependente do impasse entre EUA e Irã e do progresso da navegação no Estreito.

Política macroeconômica

Trump ordena corte drástico em exercícios conjuntos EUA-Coreia; demanda extra por data centers de IA impacta geração e armazenamento de energia

• Trump afirmou que ordenou ao Departamento de Defesa uma redução drástica na escala de exercícios conjuntos com a Coreia do Sul, dizendo que são “caros” e enviam sinais errados à Coreia do Norte.
• A construção de data centers de IA torna-se o novo motor da indústria dos EUA, com Caterpillar, Cummins, Eaton e Ford expandindo operações de geração, distribuição e armazenamento de energia.
• O CEO da Anthropic, Dario Amodei, publicou texto raro dizendo que a IA precisa conquistar a confiança do público por meio de avanços científicos verificáveis (como curar o câncer).

Impacto no mercado: A redução de exercícios conjuntos sugere distensão com a Coreia do Norte; a demanda extra por data centers beneficia diretamente fornecedores de equipamentos de geração e armazenamento. A narrativa de IA entra na fase de "entrega" em vez de "investimento".

2. Revisão do Mercado

Desempenho de commodities & câmbio

• Ouro spot (XAUUSD): cerca de US$ 4.405/onça, +0,75%
• Prata spot (XAGUSD): cerca de US$ 65,8/onça, +1,84%
• Petróleo WTI: cerca de US$ 81,4/barril, -0,15%
• Petróleo Brent: cerca de US$ 84,1/barril, -0,24%
• Índice Dólar (DXY): cerca de 99,53, -0,10%

Análise dos fatores de impulso: Risco do Estreito de Ormuz não foi completamente eliminado, preço do petróleo segue elevado, Brent sobe cerca de 6% na semana. Ouro oscila entre busca por proteção geopolítica e movimento do dólar, ficando relativamente estável. A ligação entre ativos ocorre da seguinte forma: impasse geopolítico persiste → petróleo é sustentado → preocupação com inflação permanece, enquanto lucros fortes dão suporte aos ativos de risco. A volatilidade de commodities continuará atrelada ao resultado das negociações EUA-Irã e a possíveis novas restrições ao Irã nesta semana.

Desempenho das criptomoedas

• BTC: cerca de US$ 63.100, +0,06%
• ETH: cerca de US$ 1.890, +0,54%
• Valor total do mercado de criptomoedas: cerca de US$ 2,22 trilhões, -0,3%
• Líquidações de mercado: US$ 78 milhões em 24h, US$ 51 milhões em liquidações de posições compradas
• Mapa de liquidação Bitget BTC/USDT: Preço atual do BTC cerca de US$ 63.065, grande concentração de liquidação em $62.400–$62.700; se cair abaixo de $62.500 pode haver liquidações em cadeia de comprados. Acima de $63.400–$64.000, pressões de liquidação de vendidos; se ultrapassar $63.500 pode haver short squeeze elevando ainda mais o preço.

Análise dos fatores de impulso: Negociações de fim de semana foram moderadas, mercado cripto permaneceu estável. BTC segurou acima de $62.000, ETH se manteve estável. As liquidações via alavancagem caíram bastante, mostrando maior cautela do mercado. No macro, lucros fortes e altas taxas de juros se contrapõem ao teste de valor da IA, então as criptos podem continuar lateralizadas; foco nas atas do FOMC e em novidades regulatórias.

Desempenho dos índices de ações dos EUA

• Dow Jones: fechou em 53.732,41 pontos (-0,20%), queda leve
• S&P 500: fechou em 7.785,76 pontos (-0,17%), queda após alta recente
• Nasdaq: fechou em 26.729,16 pontos (-0,28%), setor de tecnologia pressionado

Movimentação das big techs

• NVDA: US$ 225,16 (-0,06%)
• AAPL: US$ 305,93 (+0,22%)
• MSFT: US$ 495,40 (-0,30%)
• GOOGL: US$ 345,90 (-0,13%)
• AMZN: US$ 262,65 (-0,94%)
• META: US$ 589,85 (-0,86%)
• TSLA: US$ 342,27 (+0,68%)

Resumo do desempenho e análise dos drivers: Na sexta-feira, as ações americanas caíram levemente, com os principais índices recuando. A maioria das big techs caiu, com Amazon e Meta se destacando negativamente. Tesla e Apple mostraram resiliência. O mercado equilibra os fortes lucros com os desafios de avaliação dos investimentos em IA diante dos juros altos. Setores de armazenamento e comunicação óptica tiveram alta, com Sandisk subindo mais de 35% na semana, mostrando rotação de capital dentro da infraestrutura da IA.

Observação de mudanças setoriais

Setor de armazenamento

• Principais ações: Sandisk (+7,39%, semana +35,38%), Seagate (+5,65%), Western Digital (+4,41%), Micron (+2,3%)
• Motivo do movimento: Demanda contínua de data centers de IA, expectativa de alta de preços e entrega de resultados impulsionam entrada de capitais.

Comunicação óptica

• Principais ações: Applied Optoelectronics (+15,53%), Lumentum (+5,19%), Corning (+4,7%)
• Motivo do movimento: Demanda para módulos ópticos de alta velocidade em data centers aumentando, ativos ligados a 800G/1,6T atraindo capital.

Equipamentos para semicondutores

• Principais ações: Applied Materials (-5,12%), Broadcom (-5,94%)
• Motivo do movimento: Preocupações com resultados ou financiamento levaram a tomadas de lucro; ativos de alta avaliação são sensíveis a diferenças de expectativas.

3. Análise aprofundada de ações dos EUA

1. S&P 500 - crescimento dos lucros atinge máxima de 30 anos

Resumo do evento: O lucro do S&P 500 cresceu 31% no segundo trimestre contra expectativa de 23%, maior alta desde 1992 excluindo grandes recessões. Mais de 90% das empresas divulgaram seus dados; o primeiro semestre pode ser o melhor desde 2021. A IA ajudou a reduzir custos e aumentar as margens, enquanto a economia dos EUA mostrou resiliência acima do esperado. Análise do mercado: Instituições veem uma reprecificação saudável com lucros em alta, P/L caiu de cerca de 26x para menos de 22x. "O lucro faz o trabalho pesado", em vez de expansão de múltiplos; empresas menores superando as expectativas, um sinal de que o crescimento se espalha além das gigantes de tecnologia. Lição para o investidor: Narrativa de "bull de lucros" lidera no curto prazo, mas é preciso garantir que o investimento em IA resulte em lucros sustentáveis.

2. Nvidia (NVDA) - Revelação de participação na SpaceX pela primeira vez

Resumo do evento: Nvidia revelou pela primeira vez participação acionária na SpaceX, tornando-se a sexta maior acionista. As ações caíram levemente -0,06% na sexta-feira. Análise do mercado: O movimento reforça a posição da Nvidia no ecossistema de infraestrutura de IA. Como a SpaceX atua com internet via satélite e potencial poder computacional de IA, o mercado vê a participação como parte da estratégia de longo prazo da Nvidia. No curto prazo, a cotação permanece influenciada pelo clima do setor de tecnologia. Lição para o investidor: O racional de longo prazo de sinergia de computação da IA é reforçado; fique atento a mudanças de participação e avanço dos negócios da SpaceX.

3. Sandisk (SNDK) – semana com alta de mais de 35%, destaques em armazenamento

Resumo do evento: Sandisk subiu 7,39% na sexta e 35,38% na semana, sendo destaque do setor. Seagate, Western Digital e Micron também tiveram altas. Análise do mercado: A demanda de data center de IA por armazenamento de alta largura de banda continua, aliada à recuperação de valor após quedas anteriores, trazendo de volta capitais para o setor. O setor é altamente sensível a resultados e dados de oferta/demanda, com forte volatilidade no curto prazo. Lição para o investidor: O racional de demanda por armazenamento de IA continua a longo prazo, mas é preciso cautela após altas expressivas e acompanhar novos guidance.

4. Applied Materials (AMAT) – queda de mais de 5%, setor de equipamentos pressionado

Resumo do evento: As ações caíram 5,12%; resultados foram razoáveis, mas não atingiram altas expectativas do mercado. Análise do mercado: Equipamentos de semicondutores, com avaliações elevadas, são muito sensíveis a frustrações. O mercado reprecificou diante da avaliação do retorno dos investimentos em IA e ambiente de altas taxas, pressionando primeiramente os fornecedores de equipamentos. Lição para o investidor: Atenção à visibilidade de pedidos em manufatura de wafers e embalagens avançadas; volatilidade deve persistir no curto prazo.

5. Caterpillar (CAT) e outros de geração/armazenamento de energia – Beneficiados pelo spillover da demanda de data center

Resumo do evento: A construção de data centers de IA impulsiona a demanda por equipamentos de geração e armazenamento; Caterpillar vai investir US$ 725 milhões para expandir capacidade, com pedidos até 2030; Cummins, Eaton e Ford também aumentam investimentos. Análise do mercado: A infraestrutura de IA começa a beneficiar não só chips e comunicação óptica, mas também os setores de energia, criando nova trajetória de crescimento para industriais tradicionais. O mercado já precifica sinergias de "IA + energia elétrica". Lição para o investidor: O gargalo de energia dos data centers virou nova tendência; empresas fornecedoras de equipamentos têm boa visibilidade de demanda, mas também há risco de excesso de oferta caso haja avanço tecnológico.

4. Dinâmica de mercado & projetos

1. O lucro do S&P 500 cresceu 31% no segundo trimestre, a maior alta dos últimos 30 anos (excluindo grandes recessões), impulsionado pela penetração de IA e resiliência econômica.
2. Nvidia revelou pela primeira vez participação acionária na SpaceX, tornando-se sexto maior acionista, reforçando sua posição no ecossistema de IA.
3. O CEO da Anthropic, Dario Amodei, disse que a IA precisa da conquista de public trust com avanços científicos verificáveis (como cura do câncer), e não só grandes narrativas.
4. O UBS, gigante bancário suíço, aumentou sua posição em opções de compra do ETF de bitcoin à vista da BlackRock (IBIT) de 80 mil para 1,95 milhão no segundo trimestre, alta de mais de 24x; sua posição direta em IBIT cresceu cerca de 12% para 407.890 cotas, cerca de US$ 13,6 milhões; opções de venda caíram cerca de 53% para 143.300 contratos.
5. Dados: tokens como ZRO e KAITO terão grandes desbloqueios na próxima semana, incluindo US$ 19,9 mi em ZRO.
6. El Salvador adquiriu 8 bitcoins nos últimos 7 dias, 31 nos últimos 30 dias, e agora possui 7.745,37 BTC, no valor total de US$ 448 milhões.
7. O trader Killa tuitou que o BTC voltou acima do múltiplo Mayer 0,8 após cair brevemente abaixo desse patamar. Em 2022, o BTC também caiu temporariamente abaixo desse nível antes de recuperar. O sinal principal será a quebra da média móvel de 200 dias (agora em torno de US$ 69.500), o que marcaria oficialmente o início do mercado de alta caso seja superada e mantida.

5. Calendário de mercado de hoje

Cronograma de divulgação de dados

Eventos importantes previstos

• Validação de lucros: Acompanhar próximos balanços de tecnologia e indústria para verificar retorno dos investimentos em IA.
• Geopolítica: Negociações EUA-Irã e novas restrições são as principais variáveis para o preço do petróleo.
• Federal Reserve: Ficar atento às últimas declarações sobre inflação e caminho dos juros.

Opinião das instituições:

Analistas consideram que o crescimento de lucro do S&P 500 no maior patamar em 30 anos demonstra como a penetração da IA e a resiliência econômica estão se convertendo em lucro real, reforçando a narrativa do "bull de lucros" no curto prazo. O investimento em infraestrutura de IA começa a gerar demanda também em energia e armazenamento, criando nova trajetória para fornecedores desses setores. A revelação da participação da Nvidia na SpaceX reforça ainda mais o ecossistema. No entanto, o alto custo de capital devido às taxas de juros traz dúvidas para o payback desses projetos, então o mercado precisa seguir monitorando o retorno desses investimentos. O consenso geral é que a realização de lucros é o tema principal, com geopolítica e juros ainda como principais fatores de risco.

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