Relatório Diário Bitget UEX｜Trump afirma que Hamas concorda em se desarmar e Israel irá retirar suas tropas；Amazon sobe 9% após os resultados e aumenta despesas de capital；Microsoft avança mais de 15% impulsionando recuperação do setor de tecnologia (31 de julho de 2026)

1. Principais notícias

Novidades do Federal Reserve

Waller observa indicadores de inflação mais amplos, probabilidade de alta de juros de curto prazo sob avaliação

• Economistas do Citi apontam que Waller sugere que, além do PCE, outros indicadores de inflação terão papel mais relevante, podendo reduzir a probabilidade de alta de juros no curto prazo. O núcleo do PCE de junho caiu para 3,3%, e o núcleo do CPI marcou 2,6%.
• Segundo dados da CME, há cerca de 36,6% de chance de manutenção das taxas em setembro, e cerca de 63,4% de chance de alta de 25 pontos-base acumulados.
• O mercado ainda processa a reafirmação firme de Waller sobre a meta de 2% e o tom menos enfático nas orientações futuras. Impacto de mercado: Incertezas permanecem sobre o caminho da política monetária; se os indicadores de inflação mais amplos se mostrarem benignos, isso pode aliviar as apostas em elevações de curto prazo, oferecendo suporte marginal a ativos de risco.

Commodities internacionais

Trump declara que Hamas concordou em desarmar e Israel retirará tropas

• Trump anunciou nas redes sociais que o comitê de paz chegou a um acordo histórico para o desarmamento completo do Hamas e de todos os grupos armados na Faixa de Gaza. O acordo é um passo importante para que Gaza seja governada por um novo governo palestino, garantindo segurança para Israel e impedindo que Gaza seja base de ataques.
• Trata-se de um marco no plano de vinte pontos de Trump, que será implementado em fases, com as tropas israelenses deixando a região após o desarmamento, e uma força internacional de estabilização atuando com a nova polícia palestina.
• Na mesma época, os militares do Irã afirmaram que usaram drones para atacar a base aérea Sheikh Isa dos EUA no Bahrein, alegando causar danos significativos. Impacto de mercado: sinais de distensão no Oriente Médio ajudam a baixar parte do prêmio de risco geopolítico; porém, a declaração do Irã sobre ataque à base americana mantém o mercado de óleo sensível, com oscilações de curto prazo influenciadas por múltiplos fatores.

Política macroeconômica

Intervenção nos mercados cambiais da Coreia do Sul e Japão chama atenção

• A Coreia do Sul vendeu dólares de forma rara, e o Japão comprou ienes para intervir no câmbio, levantando suspeitas de ação coordenada entre os países; won e iene se valorizaram significativamente.
• A Coreia do Sul planeja aportar cerca de US$ 14 bilhões em fundos soberanos para investir em setores como inteligência artificial. Impacto de mercado: a comunicação entre China e EUA auxilia na estabilização das expectativas; a intervenção cambial mostra a atenção das autoridades asiáticas à volatilidade do câmbio; o plano de investimento em IA reflete um posicionamento de longo prazo para o setor.

2. Revisão de mercado

Desempenho das commodities & câmbio

• Ouro spot : cerca de US$ 4.092/oz, -0,24%
• Prata spot : cerca de US$ 58,0/oz, -0,49%
• Petróleo WTI: cerca de US$ 82/barril, -1%
• Petróleo Brent : cerca de US$ 80,94/barril, -0,97%
• Índice do Dólar (DXY): cerca de 100,13, +0,15%

Análise dos fatores de condução: O acordo de desarmamento do Hamas gera expectativa de distensão no Oriente Médio, reduzindo parte do prêmio de risco do petróleo e provocando recuo nos preços. Ouro e prata apresentaram desempenho dividido, afetados pelo dólar e mudanças no apetite por risco. O índice do dólar mostra estabilidade relativa. A lógica de correlação de ativos indica: sinais de distensão geopolítica → pressão sobre o petróleo → queda marginal nas expectativas inflacionárias, enquanto a recuperação das big techs aumenta o apetite a risco, enfraquecendo a demanda por metais preciosos como refúgio. No curto prazo, seguem no radar declarações e ações do Irã.

Desempenho das criptomoedas

• BTC: cerca de US$ 65.118, +2,14%
• ETH: cerca de US$ 1.928, +1,31%
• Valor total do mercado de criptomoedas: cerca de US$ 2,28 trilhões, -0,1%
• Liquidação no mercado: US$ 195 milhões liquidados em 24h, dos quais US$ 160 milhões em posições vendidas
• Bitget Mapa de liquidação BTC/USDT: No intervalo de US$ 65.400–66.000 acima do preço atual (65.054), existe uma grande concentração de liquidações de shorts de 50x e 100x; se romper US$ 65.500, pode disparar liquidações sucessivas de vendidos, ampliando a alta. Acúmulo de liquidações de shorts acima soma cerca de US$ 400 milhões, abaixo do acúmulo de longs de US$ 420 milhões, havendo equilíbrio entre pressões de compra e venda; foco de curto prazo permanece na zona densa de liquidação de alta alavancagem em US$ 65.400–66.000.

• Fluxos líquidos de ETF spot: Os ETFs de BTC tiveram fluxo líquido positivo de US$ 32 milhões ontem e, hoje, fluxo positivo dinâmico de US$ 49,7 milhões.

Análise dos fatores de condução: Recuperação das ações de tecnologia nos EUA impulsiona o apetite ao risco, estabilizando o mercado cripto. O volume de liquidações alavancadas caiu, com equilíbrio entre compradores e vendedores. Os fluxos em ETFs mostram sinais de melhora, refletindo uma atitude institucional mais positiva. A distensão geopolítica e o desempenho das techs sustentam o setor, mas a incerteza macroeconômica persiste; no curto prazo, a tendência pode seguir lateralizada, com atenção para os próximos balanços e desdobramentos geopolíticos.

Desempenho dos índices americanos

• Dow Jones: fechou próximo de 52.208 pontos (+1,19%), forte recuperação
• S&P 500: fechou em cerca de 7.438 pontos (+1,7%), recuperando parte das perdas
• Nasdaq: fechou em cerca de 25.122 pontos (+2,8%), impulsionado pelo setor de tecnologia

Movimentação das big techs

• NVDA: cerca de US$ 195,04 (+2,65%)
• AAPL: cerca de US$ 333,43 (-1,41%)
• MSFT: cerca de US$ 451,10 (+15,51%)
• GOOGL: cerca de US$ 333,68 (-0,62%)
• AMZN: cerca de US$ 235,50 (+3,90%)
• META: cerca de US$ 535,47 (-8,58%)
• TSLA: cerca de US$ 306,60 (+2,8%)

Resumo de performance e análise de drivers: O setor de tecnologia teve forte recuperação. Microsoft disparou mais de 15% com resultados acima do esperado em nuvem, a maior alta diária desde 2008, puxando o Nasdaq e semicondutores; Amazon subiu cerca de 9% após revisar guidance de capex para cima. Apple ficou pressionada, enquanto Meta caiu com preocupações sobre compromissos de gastos futuros próximos a US$ 700 bilhões. O movimento foi guiado pelo “cumprimento de resultados”, amenizando a divisão entre hardware e software e melhorando a confiança nos retornos do investimento em IA.

Observação de setores em destaque

Comunicação óptica / Materiais semicondutores compostos

• Ações representantes:
  • AXT Inc (AXTI): +20% a +27%
  • Applied Optoelectronics (AAOI): em torno de +17%
  • Coherent (COHR): acompanha movimento de alta
  • Lumentum (LITE): acompanha movimento de alta
  • Credo (CRDO): ligado a interligação óptica, sentimento do setor se recupera
• Drivers: O desempenho surpreendente da nuvem da Microsoft aumentou a confiança do mercado na demanda de módulos ópticos e interconexão de alta velocidade para data centers baseados em IA. O setor de comunicações ópticas teve forte recuperação após queda generalizada no dia anterior, com destaque para a resiliência de semicondutores compostos up-stream (AXTI).

Setor de armazenamento

• Ações representantes:
  • SanDisk (SNDK): +17% a +24%
  • SK Hynix (SKHY ADR): acompanha setor de armazenamento
  • Micron (MU): recupera com força
  • Seagate (STX): relativamente resiliente e acompanha a recuperação
• Drivers: Maior apetite a risco em tech e surpresa positiva da Microsoft com nuvem aliviam as preocupações quanto ao retorno dos investimentos em IA. A SK Hynix, importante fornecedora global de HBM e storage avançado, recuperou após queda recente causada por resultados "fortes, mas abaixo do esperado", e dúvidas sobre o ciclo de armazenamento, refletindo a melhora no sentimento do setor.

Computação em nuvem

• Ações representantes:
  • Microsoft (MSFT): +15,51%
  • Amazon (AMZN): alta próxima de +9% após divulgação de resultados
  • Google (GOOGL): relativamente estável
  • Meta (META): correção por preocupações com nível elevado de capex
• Drivers: O desempenho acima do esperado do Azure (nuvem) da Microsoft foi o catalisador central, impulsionando a confiança sobre retorno dos investimentos em nuvem/infraestrutura de IA. Amazon subiu guidance de capex e recebeu aprovação do mercado, enquanto dentro do setor, empresas que entregaram resultados sólidos lideraram altas, e os players com compromissos elevados de investimento de longo prazo ficaram pressionados.

3. Análise aprofundada de ações americanas

1. Microsoft (MSFT) – Nuvem surpreende e sobe mais de 15%

Resumo do evento: As ações da Microsoft subiram cerca de 15,5% para US$ 451,10, marcando a maior alta diária desde 2008; valor de mercado aumentou em cerca de US$ 450 bilhões, recorde em um só dia no mercado americano. A receita da Azure superou expectativas, o fluxo de caixa livre foi sólido, e a companhia trouxe guidance mais cauteloso para o capex, aliviando temores sobre retorno incerto dos investimentos.

Interpretação de mercado: Com dúvidas crescentes sobre o retorno de capex em IA e após fortes correções em chips e storage, a Microsoft provou que grandes investimentos em infraestrutura de IA já começam a se traduzir em crescimento mensurável das receitas. Em contraste com players de hardware dependentes de narrativas de demanda futura, o mercado rapidamente valorizou quem “entrega resultado”. O rali reforçou o sentimento do setor de tecnologia e reconsolidou a confiança dos investidores na rota comercial de nuvem e IA.

Lições para investidores: O avanço na monetização da nuvem e IA está validado; o ritmo da execução dos investimentos e aceleração da nuvem devem ser observados para avaliar a sustentabilidade da reprecificação de valuation.

2. Amazon (AMZN) – Capex revisado para cima, forte alta após balanço

Resumo do evento: A Amazon revisou o guidance anual de investimentos para US$ 220 bilhões, mostrando confiança nas tendências de IA e nuvem de longo prazo. O papel subiu cerca de 9% após resultado, com foco no crescimento do AWS e resiliência do varejo.

Interpretação de mercado: O aumento de capex poderia gerar preocupações quanto a despesas excessivas, mas a forte resposta do mercado mostra que investidores priorizam perspectivas de crescimento e posicionamento estratégico sobre pressões de caixa de curto prazo. Ao contrário da Meta, penalizada por compromissos de despesas longas, a revisão da Amazon é vista como resposta a uma demanda concreta. Isso segmenta os players do setor – quem mostra visibilidade recebe capital.

Lições para investidores: O espaço para valorizações depende do alinhamento entre o guidance de capex e o crescimento realizado; a trajetória do AWS será determinante para absorver esses investimentos.

3. Meta (META) – Compromissos futuros chegam a US$ 700 bilhões e papel sente pressão

Resumo do evento: A Meta revelou compromissos de gastos futuros de quase US$ 700 bilhões, e o mercado ficou preocupado com retornos e tempo de maturação dos investimentos em IA, levando a uma queda acentuada de cerca de 8,6% para US$ 535.

Interpretação de mercado: Em contraste com os “resultados entregues” da Microsoft, o comprometimento a longo prazo da Meta intensifica dúvidas sobre o tempo de retorno dos projetos de IA. Investidores preferem canais com retorno mais evidente em vendas e lucros, mantendo cautela com investimentos de ciclo incerto e prolongado. Isso acentua a divisão do setor entre “executores” à frente e “comprometidos com o futuro” pressionados.

Lições para investidores: Disciplina de capex e eficiência de monetização da IA serão os fatores centrais na avaliação, com monitoramento constante de margens de publicidade, crescimento de usuários e real influência das funções de IA nas receitas.

4. Apple (AAPL) – Sob pressão, aguardando confirmação do balanço

Resumo do evento: Apple caiu cerca de 1,41% para US$ 333,43 e ficou para trás na recuperação liderada por Microsoft e Amazon. O mercado espera o próximo balanço para checar demanda por iPhone, crescimento de serviços e o avanço das funções de IA.

Interpretação de mercado: A Apple sempre manteve “prêmio de previsibilidade” devido ao fluxo de caixa e ao crescimento de serviços. No momento, com capital mais voltado para apostas em nuvem e IA, esse perfil defensivo prejudicou o papel. O mercado quer ver estabilidade na demanda de hardware e influência prática de Apple Intelligence e outras funções de IA antes de aplicar novo múltiplo de crescimento.

Lições para investidores: O resultado do balanço determinará sua atratividade na balança “previsibilidade x crescimento”. É fundamental acompanhar o desempenho dos serviços e a eficácia da integração de IA.

5. Nvidia (NVDA) – Segue recuperação do setor de tech, alta superior a 2,5%

Resumo do evento: Nvidia subiu 2,65% para US$ 195,04; a valorização foi impulsionada pela melhora do apetite ao risco pós-feira da Microsoft, revertendo tendência anterior de ajuste por preocupações com custos de IA e competição.

Interpretação de mercado: Como fornecedora central de poder de processamento para IA, NVDA é altamente sensível ao apetite de capex dos grandes players de nuvem. O resultado da Microsoft trouxe suporte, mas ainda há cautela sobre o ciclo de retorno desses investimentos em hardware. NVDA depende mais do compromisso de compras de grandes clientes, então a intensidade da alta é mais moderada em relação às prestadoras de serviços como MSFT e AMZN.

Lições para investidores: O racional de longo prazo de demanda por computação de IA segue intacto, mas a volatilidade de curto prazo depende das diretrizes de investimento dos principais clientes e do cenário competitivo; é importante atentar para realizações de lucro após o ajuste do sentimento de mercado.

6. SK Hynix (SKHY ADR / 000660.KR) – Forte recuperação após resultado aquém das expectativas

Resumo do evento: O lucro operacional do 2º trimestre cresceu 557% no ano para 60,54 trilhões de KRW, e as receitas cresceram 257% para 79,32 trilhões de KRW, ambos recordes, mas abaixo das expectativas do mercado, o que levou a forte queda inicial das ações. Em 31 de julho, o mercado coreano reagiu com alta de 15%-16% no índice principal e cerca de 24%-25% para SK Hynix (1.640.000 KRW), com Samsung Electronics acompanhando (+25%). Os catalisadores incluem: aumento da participação acionária pelo CEO do grupo SK, plano do governo coreano de investir cerca de 20 trilhões de KRW em IA e recuperação técnica após forte queda recente.

Interpretação de mercado: A queda anterior foi provocada pela decepção “crescimento alto porém abaixo do esperado”, além de dúvidas quanto ao ciclo de storage em IA e retorno do capex. O rali foi mais movido por fatores de confiança (compra pelo controlador), política (plano de investimentos) e técnica (recuperação após sobrevenda), mostrando alta sensibilidade do setor ao humor do mercado e decisões políticas, gerando possível descolamento entre fundamentos e preço no curto prazo.

Lições para investidores: A lógica de demanda estrutural por HBM e storage avançado permanece, mas a volatilidade de curto prazo deve ser considerada. Atenção à execução, absorção da produção por clientes e estabilidade do pricing diante do cenário de investimentos em IA.

4. Novidades de mercado & projetos

1. A Strategy registrou prejuízo líquido de US$ 8,2 bilhões no segundo trimestre, revertendo lucro de US$ 10 bilhões do período anterior, devido principalmente a perdas não realizadas com sua posição em bitcoin. As participações em BTC aumentaram 11% no trimestre para o recorde de 846.000 moedas e, em seguida, passaram a ser parcialmente reduzidas. O preço do bitcoin caiu mais de 40% em relação ao 2T25. A empresa está há cinco semanas sem comprar BTC, priorizando a formação de reserva em dólares, tendo vendido cerca de US$ 218 milhões de bitcoin para pagamento de dividendos de ações preferenciais. O CEO Phong Le afirmou reduzir dívida conversível em 18%, para US$ 6,7 bilhões, e aumentar reservas em dólar em 12%, para US$ 2,4 bilhões.

2. A Apple divulgou em 30 de julho os resultados fiscais do terceiro trimestre. As receitas líquidas somaram US$ 109,417 bilhões, alta anual de 16,4% (sobre US$ 94,036 bilhões). O lucro líquido foi de US$ 29,789 bilhões (+27,1% sobre US$ 23,434 bilhões um ano antes); o lucro diluído por ação (EPS) atingiu US$ 2,02, alta de 28,7% sobre US$ 1,57 de igual período do ano passado.

3. A receita de computação em nuvem da Amazon superou as estimativas, impulsionada por alta demanda de serviços de IA pelo quinto trimestre seguido. Segundo comunicado divulgado na quinta, a receita de Amazon Web Services (AWS) subiu 37%, para US$ 42,2 bilhões no trimestre encerrado em 30 de junho – o maior ritmo desde o último trimestre de 2021.

4. Meta informou ter compromissos de cerca de US$ 700 bilhões em despesas futuras, via contratos de curto e longo prazo relacionados a centros de dados de IA, computação em nuvem, entre outros. Em documento regulatório enviado quinta, afirma possuir US$ 349,3 bilhões em contratos irrevogáveis, principalmente ligados a serviços terceirizados de nuvem, servidores e infraestrutura de rede.

5. Seis mineradoras de Bitcoin que avançam sobre o núcleo de data center de IA tiveram alta forte nas ações na quinta-feira: IREN subiu 30,54%, Bitdeer 24,72%, Riot Platforms 21,27%, CleanSpark 21,07%, HIVE Digital 18,34%.

Segundo análise do Block, o rali está associado à liquidação forçada das posições em ações abertas do fundo Situational Awareness, de Leopold Aschenbrenner, ex-OpenAI. A liquidação foi para cumprir chamadas de margem, e a Citadel, de Ken Griffin, assumiu a maior parte das posições. Assim, após semanas de vendas, os ativos das empresas de mineração reagiram com recuperação.

5. Agenda do mercado de hoje

Cronograma de divulgação de dados

Eventos importantes agendados

Visão das instituições:

Analistas em geral acreditam que o anúncio de Trump do acordo de desarmamento do Hamas aumenta as expectativas de distensão no Oriente Médio, ajudando a reduzir parte do prêmio de risco geopolítico. O resultado surpreendente da nuvem da Microsoft e a elevação do capex da Amazon impulsionaram a confiança nos retornos dos investimentos em IA e no rali do setor de tecnologia. Os compromissos de despesas de longo prazo da Meta lembram que é preciso avaliar o ciclo de retorno desses investimentos. O mercado cripto se estabiliza acompanhando o maior apetite ao risco. O consenso geral é que a entrega de resultados conduz o mercado no curto prazo, com incertezas geopolíticas e políticas ainda presentes; é necessário acompanhamento atento dos próximos desdobramentos.

Aviso legal: o conteúdo acima foi consolidado por inteligência artificial, com validação humana na publicação, e não constitui recomendação de investimento. Os dados citados podem apresentar divergências; consulte informações em tempo real de mercado.