Relatório Diário Bitget UEX｜Irã ataca base militar dos EUA e preço do petróleo reage; ações de chips de memória continuam caindo; Apple, Microsoft e Google apresentam alta estável (29 de julho de 2026)

1. Principais Notícias

Dinâmica do Federal Reserve

Divergências marcantes antes da decisão; expectativas de aumento de juros aumentam

• Os contratos em aberto de futuros da taxa dos fundos federais dispararam para uma máxima histórica (967 mil na segunda-feira), refletindo uma enorme divergência entre os traders sobre o caminho da política monetária.
• De acordo com dados da CME, a probabilidade de manutenção dos juros em julho é de 69,5%, enquanto a chance de aumento de 25 pontos base é de 30,5%; para setembro, a probabilidade de aumento acumulado é ainda maior.
• Pesquisa da Reuters mostra que analistas reduziram, pela primeira vez desde o final de 2023, a previsão para o preço do ouro, com mediana para 2026 caindo para US$ 4.509 por onça. Impacto no mercado: A incerteza política impulsiona o dólar e a volatilidade, pressiona ativos de risco e reforça o foco na inflação persistente e no risco geopolítico.

Commodities Internacionais

Irã ataca base militar dos EUA, preços do petróleo saltam

• O Irã lançou vários mísseis balísticos contra uma base americana na Jordânia, todos interceptados. É o primeiro ataque iraniano a uma base dos EUA na região desde a suspensão dos bombardeios americanos na última sexta-feira.
• O Comando Central dos EUA confirmou que o ataque ocorreu na tarde de 28 de julho (horário do Leste), com as tropas americanas em alerta máximo.
• O vice-ministro das Relações Exteriores do Irã propôs negociar com Omã uma rota marítima temporária para o Estreito de Ormuz, reiterando que o Irã controla totalmente a entrada do golfo e ameaça mantê-lo fechado ou reiniciar a guerra caso não haja acordo. Impacto de mercado: O fracasso do cessar-fogo informal eleva o prêmio de risco geopolítico; o WTI sobe mais de 3%, reacendendo preocupações de oferta de curto prazo, elevando a disputa entre inflação e política monetária.

2. Revisão do Mercado

Desempenho das Commodities & Forex

• Ouro spot: cerca de US$ 4.015/onça, -0,35%
• Prata spot: cerca de US$ 57,2/onça, 0,11%
• Petróleo WTI: cerca de US$ 82,6/barril, +3,12%
• Petróleo Brent: cerca de US$ 81,2/barril, +4,31%
• Índice Dólar (DXY): cerca de 101,39, -0,02%

Análise dos fatores de condução: O ataque iraniano quebrou a expectativa de cessar-fogo, elevando rapidamente o prêmio de risco do petróleo, com WTI subindo mais de 3%. Ouro e prata recuaram diante da recuperação do petróleo e aumento da incerteza antes da decisão do Federal Reserve, com analistas cortando pela primeira vez a previsão de médio prazo para o ouro, pressionando ainda mais os metais preciosos. O dólar, relativamente forte, reflete a incerteza política. A lógica de correlação dos ativos é clara: nova escalada geopolítica → alta do petróleo → aumento das preocupações inflacionárias → maior probabilidade de postura hawkish do Fed. A volatilidade de commodities dependerá fortemente do andamento das negociações de Ormuz e do resultado do FOMC.

Desempenho das Criptomoedas

• BTC: US$ 63.962 (+0,93%)
• ETH: US$ 1.917 (+2,31%)
• Valor total de mercado de criptomoedas: cerca de US$ 2,28 trilhões (+0,4%)
• Liquidações de mercado: cerca de US$ 372 milhões (24h), sendo US$ 280 milhões em posições compradas
• Mapa de liquidação Bitget BTC/USDT: Perto do preço atual (US$ 63.900) há baixa pressão de liquidação, mas entre US$ 64.200–65.000 há grande concentração de ordens de liquidação de posição vendida com 50x e 100x de alavancagem. Se ultrapassar essa faixa, pode ocorrer efeito cascata de stops em shorts, empurrando o preço ainda mais para cima. O acúmulo de ordens de liquidação de shorts acima está em US$ 280 milhões, maior que os US$ 230 milhões em longs abaixo, de modo que a pressão de liquidação de curto prazo segue mais pesada do lado vendedor, sugerindo potencial de alta ligeiramente maior que de baixa.

• Fluxo líquido de ETF à vista: Saída líquida de cerca de US$ 11,6 milhões no ETF à vista de BTC em 27 de julho; entrada líquida de US$ 5,1 milhões hoje.

Análise dos fatores de condução: A escalada geopolítica e o aumento da aversão ao risco antes da decisão do Fed pressionam ativos de risco em geral. BTC e ETH corrigem juntos, com liquidações maciças de posições compradas, o que mostra a eliminação de alavancados longos. O fluxo fraco em ETF acentua a pressão vendedora. A tendência segue fraca, mas a alta do petróleo e o resultado do FOMC serão variáveis importantes de curto prazo. ETH, mais frágil, evidencia a vulnerabilidade de ativos beta altos quando o apetite ao risco diminui.

Desempenho dos índices de ações dos EUA

• Dow Jones: fechou a 52.747,32 pontos (+1,03%), beneficiado por balanços fortes fora de tecnologia
• S&P 500: fechou a 7.428,78 pontos (+0,21%), alta leve dentro da faixa
• Nasdaq: fechou a 24.876,91 pontos (-0,22%), com prejuízo notável nos semicondutores

Destaques das Big Tech

• NVDA: US$ 197,01 (+0,25%)
• AAPL: US$ 340,08 (+0,94%)
• MSFT: US$ 393,35 (+1,09%)
• GOOGL: US$ 332,60 (+1,85%)
• AMZN: US$ 230,86 (-0,23%)
• META: US$ 593,41 (-0,08%)
• TSLA: US$ 307,44 (-0,58%)

Resumo do desempenho e análise dos motores: A discrepância interna no setor de tecnologia está se intensificando. Apple, Microsoft, Google apresentam altas consistentes, com a Apple retomando o posto de maior valor de mercado, superando a Nvidia; enquanto Micron e AMD caíram mais de 8%, Intel quase 6%, pressionando o Nasdaq e o índice de semicondutores da Filadélfia. Softwares de AI tiveram ganhos isolados (Workday acima de 8%), mas Palantir recuou. Cenário geral: "não-tecnologia e software são mais resilientes, enquanto hardware e armazenamento seguem sob pressão”, refletindo a reprecificação do retorno do capex de AI.

Movimentação de setores

Armazenamento Despenca em massa

• Exemplos: SanDisk caiu mais de 14%, Micron e SK Hynix perto de 9%, Seagate acima de 8%
• Motivador: enfraquecimento das expectativas de demanda de armazenamento para AI, somado à venda generalizada de chips.

Comunicação óptica Desempenho coletivo fraco

• Exemplos: Corning caiu mais de 12%, Coherent mais de 10%, Lumentum mais de 8%
• Motivador: preocupações com capex e sentimento em hardware de tecnologia.

Índice de semicondutores da Filadélfia Cai 4,49%

• Exemplos: AMD, Micron caem mais de 8%, Applied Materials, Marvell quase 8%
• Motivador: preocupações sobre avaliação e retorno do ciclo de hardware de AI continuam fermentando.

3. Análise em profundidade das ações dos EUA

1. Seagate Technology (STX) - Resultados muito acima do esperado; destaque raro no hardware de armazenamento

Resumo do evento: Receita do 4º trimestre de US$ 3,65 bilhões (48% acima do ano anterior), EPS ajustado de US$ 5,71, margem operacional de 44,6%, todas as três métricas superaram amplamente as expectativas. Guidance para o 1º trimestre elevado para US$ 4-4,2 bilhões (consenso: US$ 3,79 bilhões). Após o relatório, as ações subiram mais de 9% no after-market. Análise de mercado: Apesar de o setor de armazenamento e semicondutores ter sofrido pressão devido à dúvida sobre o retorno do capex em AI, a Seagate, provedora de soluções de armazenamento empresarial, mostrou forte capacidade de entrega de demanda real. Resultados superando as expectativas mostram resiliência na demanda por armazenamento corporativo tradicional, destacando a divisão entre "quem entrega resultados" e "quem vive de expectativas" no setor, contrastando com recuos em SanDisk, Micron, etc. Insight para o investidor: O suporte de curto prazo por resultados é claro, porém deve-se acompanhar a visibilidade de pedidos e movimentação de capex dos principais clientes para avaliar a sustentabilidade da demanda.

2. Micron Technology (MU) - Queda de quase 9%; piora do sentimento no setor de armazenamento

Resumo do evento: As ações recuaram quase 9%, junto com SanDisk (-14%), AMD, pressionando setor de armazenamento e índice de semicondutores da Filadélfia (SOX -4,49%). Análise de mercado: A sustentabilidade do ciclo de alta de preços em HBM e armazenamento convencional foi posta em dúvida. O otimismo anterior com servers para AI impulsionou as ações, mas agora investidores estão reprecificando a tese de "demanda de AI linear". A queda da Micron amplificou o pessimismo no setor, contrastando com a forte performance da Seagate. Insight para o investidor: O sentimento de curto prazo é dominante. Recomendado monitorar capex dos grandes clientes, níveis de estoque e preços, evitando apostas puramente em demanda de AI futura.

3. Apple (AAPL) - Alta consistente reforça liderança em valor de mercado

Resumo do evento: As ações subiram cerca de 0,94% para US$ 340,08. A Apple voltou a liderar o ranking mundial de valor de mercado, rompendo novas máximas recentes. Análise de mercado: Diante das pressões no hardware e semicondutores, a Apple destaca-se pelo prêmio de certeza. Investidores preferem seu fluxo de caixa forte, crescimento contínuo dos serviços e abordagem cautelosa em AI (preferindo aluguéis de poder computacional a grandes investimentos próprios). Tal foco em "certeza primeiro" faz da Apple porto seguro, reforçando a reprecificação para "crescimento de alta qualidade". Insight para o investidor: Ativos de certeza são preferidos no cenário atual. Resultados trimestrais testarão ainda a qualidade do crescimento em dispositivos e serviços, além da evolução da comercialização de IA.

4. Nvidia (NVDA) - Recuperação leve de 0,25%; sentimento em AI hardware ainda fragilizado

Resumo do evento: As ações subiram 0,25% para US$ 197,01, após recuarem por preocupações com custos de infraestrutura AI e competição. Análise de mercado: O mercado segue ajustando expectativas sobre os retornos e estrutura de financiamento do capex para AI (incluindo possíveis grandes arranjos com a OpenAI), além do aumento da concorrência chinesa. Apesar de repique, a confiança no tema "infraestrutura AI em alta de longo prazo" ainda não se restabeleceu. O contraste com o fortalecimento da Apple salienta a divisão entre hardware e ativos de maior previsibilidade. Insight para o investidor: Apesar da lógica de demanda de capacidade de AI de longo prazo não ter mudado, o ritmo de avaliação e gastos está mais criterioso, com volatilidade acima da média de mercado no curto prazo.

5. Corning (GLW) - Queda de mais de 12%; cadeia ótica sob forte pressão

Resumo do evento: Queda acima de 12%, acompanhando recuo de mais de 10% em Coherent e 8% em Lumentum. Análise de mercado: A Corning, fornecedora de materiais avançados e comunicação óptica, foi impactada pela diminuição de expectativas de capex de data centers AI. Componentes da cadeia óptica são sensíveis ao ritmo de investimento de clientes cloud/hiperscalers, sentindo primeiro o ajuste de humor. O recuo sintoniza-se com o setor de armazenamento e semicondutores, reforçando a fase de reavaliação de expectativas. Insight para o investidor: Setor altamente dependente do capex de AI, com sensibilidade ao humor de curto prazo. Siga de perto as indicações de investimento dos grandes clientes e fabricantes.

6. SK Hynix (SKHY ADR) - Lucro operacional dispara 557% mas frustra expectativas e ADR sofre pressão

Resumo do evento: No 2º trimestre, lucro operacional saltou 557% para 60,5 trilhões de wons (cerca de US$ 41,6 bilhões), máximo histórico; receita de 79 trilhões de wons, mas ambos abaixo do consenso (lucro operacional: 64 trilhões, receita: 83,85 trilhões). A empresa diz que a maior parcela de HBM limitou o aproveitamento da alta de preços em memória convencional; planeja aumentar fortemente a capacidade de HBM4 no segundo semestre de 2026.Análise de mercado: Mesmo com lucro recorde, o fato de ficar abaixo do esperado reforça dúvidas sobre esfriamento do boom de IA em armazenamento. O mix de produto focado em HBM pesou no curto prazo; o investidor está mais atento a mudanças marginais e surpresas nas expectativas do que à expansão absoluta. Aumenta a cautela no setor, em contraposição ao resultado acima do esperado de Seagate.Insight para o investidor: HBM e memórias avançadas têm suporte estrutural, mas, no curto prazo, observe ritmo de expansão de capacidade e recebimento de encomendas. Performance forte porém abaixo do consenso tende a atrasar recuperação da avaliação.

4. Atualizações de Mercado & Projetos

1. O valor total travado (TVL) nas redes Layer2 da Ethereum voltou para cerca de US$ 5 bilhões, patamar mais baixo desde 2023, praticamente anulando o crescimento trazido por Optimism, Arbitrum e ZKsync em 2024. Optimistic Rollups como Optimism, Base e Arbitrum ainda dominam, com cerca de US$ 4,8 bilhões, 96% do total.

2. Analistas apontam que qualquer sinal dovish do Fed pode ser positivo para o Bitcoin. O mercado segue muito dividido sobre a decisão de política monetária de quarta-feira — dados da CME FedWatch indicam 70% de chance de manutenção e 30% de possibilidade de alta surpresa de 25 bps. Analista Thahbib Rahman da Block Scholes observa que o presidente do Fed, Kevin Warsh, reduziu a orientação futura, aumentando a incerteza da reunião — considerada uma das mais incertas dos últimos anos.

3. SK Hynix planeja aumentar fortemente a capacidade de fornecimento de HBM4 na segunda metade de 2026. Já fechou acordos de fornecimento de chip de longo prazo (LTA) com 10 grandes clientes; espera-se que o envio de DRAM do terceiro tri de 2026 cresça cerca de 10% se comparado ao segundo tri; o envio de NAND deve aumentar de 1 a 4%, definindo mecanismos diferenciados de precificação por cliente/tipo de chip para suavizar volatilidade cíclica dos preços; tais acordos reforçam ordens e demanda de longo prazo da empresa.

4. Segundo o portal Jinshi (traduzido para Portuguese Brasileiro), oficiais americanos confirmaram que o Irã lançou mísseis contra uma base dos EUA na Jordânia, interceptada pelos jordanianos. É o primeiro ataque iraniano do tipo desde que os EUA suspenderam operações na última sexta. O Comando Central americano confirmou o ataque às 17h45 de hoje (horário Leste), todos interceptados; tropas americanas seguem em estado de alta prontidão. O WTI disparou 4% na abertura de quarta com o noticiário.

5. A mineradora de Bitcoin e empresa de infraestrutura de IA Ionic Digital saltou mais de 25% no primeiro dia de negociação na Nasdaq, chegando a US$ 63 por ação, o que implica valor de mercado de US$ 2,75 bilhões. Fundada em janeiro de 2024, a empresa comprou boa parte dos ativos de mineração no processo de falência da Celsius Network, incluindo máquinas, infraestrutura, cerca de US$ 195 milhões em caixa e 540 BTC.

6. A SK Hynix (SKHY.O) divulgou resultados mostrando que, impulsionada pelo investimento das big techs em data centers de IA e forte demanda por chips de armazenamento avançado, o lucro operacional do 2º tri saltou 557% para 60,5 trilhões de wons (~US$ 41,62 bi), recorde histórico (mesmo com consenso em 64 tri). O fato do portfólio conter mais chips HBM, menos atrelados ao ciclo de alta de memórias convencionais, deve parte da decepção ao mercado. A receita também desapontou, saindo a 79 tri ante consenso de 84 tri, puxando as ADRs para queda de 9% pós-mercado e mais 9% pós-balanço, junto com SanDisk (SNDK.O) e Micron (MU.O) caindo mais de 4% e anulando o impulso dado pelo balanço da Seagate (STX.O).

7. De acordo com a Cointelegraph, o tombo das ações de chips asiáticas pressionou o setor de tecnologia dos EUA com a abertura de terça, levando o Bitcoin a romper os US$ 63 mil e renovar mínimas de 10 dias. O movimento em BTC reflete a onda de vendas global de techs e a reação efeito dominó iniciada entre as asiáticas.

5. Calendário do mercado de hoje

Agenda de divulgação de dados

Próximos eventos relevantes

Opinião das instituições:

Os analistas, de modo geral, acreditam que o ataque iraniano rompeu a expectativa de cessar-fogo, promovendo uma rápida alta do petróleo e elevando as preocupações inflacionárias, tornando o caminho do Fed esta semana ainda mais incerto. A posição recorde em futuros dos Fed Funds reflete enorme divergência no market. O hardware de tecnologia e armazenamento permanecem sob pressão, indicando que a reprecificação do retorno do capex de IA segue intensa; porém, alguns setores não tecnológicos e de software são suporte através dos balanços. O mercado cripto recua com liquidações massivas de longs. Consenso: incertezas geopolíticas e de política monetária dominarão a volatilidade do curto prazo, e o resultado do FOMC junto ao balanço das big techs serão âncoras cruciais de precificação.

Aviso legal: O conteúdo acima foi compilado por busca de IA e revisado manualmente apenas para publicação, não configurando recomendação de investimento. Os dados podem conter desvios, por favor, consulte informações em tempo real do mercado.