Os riscos geopolíticos no Oriente Médio continuam a crescer, tornando o nível de 4000 no final de semana o foco central das apostas

Relatório do Portal de Notícias 汇通网 em 25 de julho—— O preço do ouro está atualmente testando o suporte chave de 4000. Devido à crescente tensão geopolítica no Oriente Médio, à volatilidade dos preços do petróleo bruto e ao fortalecimento do dólar americano, os compradores de ouro estão temporariamente sem força para subir, aguardando a chegada de fatores positivos.

No final desta semana de negociações, o mercado de ouro apresenta sinais sutis de reversão de alta. Contudo, ao mesmo tempo, o preço do ouro também está à beira de iniciar uma nova tendência de baixa, sendo o nível de 4000 o ponto crítico de disputa entre compradores e vendedores, bem como a faixa de preço central que recebe a atenção total do mercado de ouro.



Os fatores sazonais positivos para o ouro geralmente começam a se manifestar gradualmente em julho, com o suporte se intensificando ainda mais em agosto. Olhando para os dados históricos, durante esse período, a probabilidade de valorização do ouro é maior e o desempenho médio dos retornos é superior.

Atualmente, o preço do ouro recuou do ponto mais alto do ano para a mínima recente, acumulando uma queda total de 30%, e apresenta espaço técnico razoável para um movimento corretivo de recuperação. Vale destacar que, sempre que expresso uma visão de alta, a maioria dos comentários online tende a ser pessimista. Como um trader contrarianista, vejo este sentimento amplamente negativo como um sinal otimista, e não como um aviso de risco.

Do ponto de vista do gráfico semanal, a queda do ouro este ano se aproxima de 30%, com tendência baixista bem clara. Porém, nas últimas quatro semanas, os vendedores não conseguiram efetivamente romper abaixo do suporte de 4000 e dar continuidade à baixa. Ao mesmo tempo, o volume de negociações semanais segue recuando, o que não condiz com o padrão típico de volume de um mercado em bear market profundo.

Além disso, o volume de posições compradas em contratos futuros de ouro continua em retração, indicando que essa recente queda no preço do ouro provavelmente é apenas uma correção profunda dentro de uma tendência de alta de longo prazo, e não o início do fim do ciclo de alta dos últimos anos.

Há três semanas, o gráfico semanal de ouro apresentou um candle martelo de alta, e os preços subsequentes nunca caíram abaixo da mínima daquele candle. Até o final desta semana, o ouro mais uma vez desenha um candle de martelo invertido próximo ao nível de 4000. Antes que haja uma quebra decisiva para baixo ou que o preço diário feche abaixo das recentes mínimas, ainda há possibilidade de uma recuperação significativa.



Atualmente, o principal fator que pressiona a recuperação do ouro é o fortalecimento contínuo do dólar. No entanto, caso a tensão no Oriente Médio recue gradualmente, é provável que o dólar sofra uma correção, podendo fornecer força motriz essencial para a recuperação do ouro. Ainda assim, continuo otimista quanto ao desempenho do índice do dólar americano, esperando que avance para o nível de 102. Se essa previsão se concretizar, o ouro provavelmente testará novamente a mínima recente antes de iniciar a esperada recuperação de reversão.

Se o ouro cair efetivamente abaixo do suporte atual, os suportes principais seguintes estarão em 3900 (mínima de outubro), 3776,4 (média móvel exponencial de 100 semanas) e 3680,6 (faixa de preço com maior volume negociado em setembro). Por outro lado, se o ouro se mantiver nas mínimas recentes, as resistências acima ficam nos níveis de 4200 e 4300.



(Gráfico diário de ouro COMEX Fonte: 易汇通)

Nesta quinta-feira, o ouro despencou mais de 1% em apenas um dia, marcando o pior desempenho em oito sessões, com o sentimento de mercado de curto prazo totalmente voltado para a venda. No entanto, a força do suporte em 4000, que é crítico, não pode ser subestimada. A maioria dos traders está de olho nesse ponto, enquanto os gestores dos portfólios institucionais provavelmente aumentarão a alocação de ouro para hedge de riscos geopolíticos de final de semana, reforçando ainda mais o suporte desse nível.

Há risco de que o petróleo bruto abra em alta em razão de tensões geopolíticas no final de semana, o que pode pressionar o sentimento de risco do mercado na abertura de segunda-feira. No entanto, caso os investidores institucionais comprem ouro em peso para hedge, o preço pode se manter firme próximo das mínimas recentes, evitando uma queda mais acentuada.

De um ponto de vista puramente técnico, ao recuar para próximo do suporte de 4000, o ouro provavelmente desencadeará uma leve recuperação. Porém, para que essa tendência de alta se sustente, será necessário que os preços do petróleo enfraqueçam juntamente com uma desaceleração do índice do dólar americano.

Às 0h50 no horário de Brasília (UTC+8), o ouro à vista estava cotado a US$ 4064,52 por onça, alta de 0,38%. O contrato futuro de ouro da COMEX estava em US$ 4067 por onça, alta de 0,41%.