Broadcom (AVGO.US) conclui financiamento recorde de US$ 35 bilhões em IA! Grandes bancos de Wall Street entram no negócio, maior ativo de crédito privado da história é colocado à venda

O aplicativo financeiro Zhītōng Finance observou que os grandes bancos de Wall Street começaram a comprar e vender a parte inicial de um plano de financiamento de US$ 35 bilhões, destinado à expansão da infraestrutura de IA da Broadcom (AVGO.US) e Anthropic PBC. Isso significa que a maior transação de crédito privado da história está agora sendo aberta para um grupo mais amplo de investidores.

Segundo pessoas familiarizadas com o assunto, diversos bancos, incluindo Bank of America e Morgan Stanley, estiveram negociando parte da dívida na última semana. No esquema de financiamento total, esses bancos compõem o grupo de co-distribuição de US$ 24 bilhões.

Outros informantes anônimos revelaram ainda que a Apollo Global Management também tem promovido essa dívida para investidores institucionais. A empresa, em parceria com o Blackstone Group, organizou este pacote de financiamento de US$ 35 bilhões para o mutuário. Esse mutuário é uma entidade de propósito específico (SPV), responsável por adquirir chips personalizados desenvolvidos pelo Google e Broadcom, que são então alugados para a Anthropic.

De acordo com as cotações das negociações encaminhadas pelos bancos, os títulos estão sendo vendidos entre 100 e 100,5 centavos de dólar por valor de face (ou seja, emitidos com desconto ou leve prêmio).

Essa transação reflete que, com os gastos de capital sem sinais de desaceleração e as empresas de tecnologia disputando a expansão de suas estruturas de IA, o financiamento para construção de inteligência artificial está cruzando os mercados de crédito público e privado, ou apresentando uma combinação de ambos.

A transação adota um modelo de desembolso em parcelas, permitindo ao mutuário sacar o dinheiro conforme a necessidade. À medida que os chips chegam, os fundos serão liberados em cerca de 16 lotes ao longo de pouco mais de um ano.

Fontes disseram anteriormente que, uma vez que parte da dívida seja sacada, ela poderá ser negociada no mercado 144a, onde investidores qualificados, incluindo seguradoras e fundos mútuos, podem negociar esses títulos de dívida.

A Apollo iniciou sua atuação em negociações no final de 2024, buscando talentos em bancos de Wall Street para fortalecer sua equipe. Ao final do primeiro trimestre, a empresa já havia negociado ativos privados no valor de US$ 15 bilhões.