Bitget UEX Diário｜Walsh: IA aumenta os preços, mas não necessariamente a inflação; Anthropic pode lançar IPO já em outubro; Jensen Huang impulsiona cooperação em IA e robótica em Tóquio

1. Principais Notícias

Dinâmica do Federal Reserve

Trump pressiona políticas de infraestrutura de IA em Nova York; presidente do Fed reafirma independência

• Trump criticou duramente nesta quarta-feira, em redes sociais, a ordem executiva da governadora de Nova York, Kathy Hochul, de suspender a aprovação de licenças ambientais para grandes data centers, chamando-a de “decisão terrível” e enfatizando que a receita tributária e o emprego trazidos pelos data centers são uma vitória gigantesca, comparada a “ouro líquido”, para os estados, exigindo que Nova York mude imediatamente sua posição.
• A governadora de Nova York respondeu dizendo que as comunidades que fornecem poder computacional para IA devem compartilhar os benefícios, e questionou se, sendo os data centers “ouro líquido”, os nova-iorquinos deveriam receber apenas as "sobras". Anteriormente, o estado de Nova York anunciou a suspensão por até um ano da emissão de licenças ambientais para novos data centers de grande porte para formular um marco regulatório que impeça o aumento das tarifas de eletricidade e o impacto sobre recursos hídricos.
• O presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, reafirmou a independência das decisões do Fed durante audiência semestral de política monetária no Senado, negou que Trump tente interferir no Fed e esclareceu que os aumentos de preços decorrentes da construção de infraestrutura de IA não constituem necessariamente inflação, devendo ser distinguidos dos choques de oferta.

Impacto no mercado: A confirmação de independência das políticas ajuda a estabilizar as expectativas de coerência nas decisões do Fed, reduz o receio de interferência política e aumenta a confiança dos ativos de risco. Porém, o aperto regulatório sobre infraestrutura de IA pode elevar custos de conformidade e impactar o ritmo de investimentos na cadeia do setor, devendo o mercado observar a transmissão das políticas estaduais sobre o suprimento de energia e data centers no curto prazo.

Commodities Internacionais

Trump prevê queda do preço do petróleo para US$ 55; ouro à vista e prata flutuam em patamares elevados

• Em entrevista, Trump afirmou que o preço do petróleo deve oscilar por algum tempo, podendo cair para US$ 55/barril quando a situação no Irã se estabilizar; atualmente, o preço do petróleo está resistente devido às tensões geopolíticas no Oriente Médio e à escassez global de capacidade de refino.
• O ouro à vista subiu brevemente após dados amenos do CPI de junho, mas em seguida enfrentou pressão de realização de lucros, negociando próximo de US$ 4.050/oz. A prata segue o movimento do ouro nesse intervalo.
• Os fatores impulsores incluem a leve queda do índice do dólar, variação das taxas de juros reais e o suporte da demanda energética de longo prazo dos data centers de IA às commodities de energia, mas a suspensão regulatória de Nova York destaca a incerteza política que pode prejudicar parte dos investimentos em infraestrutura.

Impacto no mercado: O prêmio geopolítico dos preços do petróleo permanece elevado no curto prazo, mas a visão pessimista de Trump para o longo prazo pode limitar o espaço de alta persistente. Os metais preciosos permanecem voláteis em níveis elevados diante da maior clareza nas políticas do Fed e da melhora no apetite ao risco; é importante observar os dados de inflação e eventos geopolíticos para calibrar a demanda de proteção.

Política Macroeconômica

Livro Bege do Fed mostra crescimento moderado da economia; divergências persistem sobre regulação de IA e perspectivas de inflação

• De acordo com o Livro Bege do Fed, a atividade econômica dos EUA apresentou crescimento de moderado a moderado forte de final de maio até junho, com expansão registrada em 11 dos 12 distritos do Fed; o mercado de trabalho permanece sólido, o emprego cresceu levemente, mas a escassez de trabalhadores qualificados elevou os salários; a inflação está moderada, mas há notável divergência entre os distritos quanto às perspectivas futuras de inflação, sendo a incerteza sobre os preços de energia a maior variável.
• A diretora do Fed, Cook, alertou que o boom de investimentos em IA, somado às tarifas e choques de oferta do Oriente Médio, aumenta o risco da inflação superar o do emprego; caso a inflação não esfrie, o Fed tomará medidas.
• O mercado hoje foca na divulgação nos EUA dos pedidos iniciais de auxílio-desemprego até 11 de julho, vendas no varejo de junho, índice de atividade industrial do Fed da Filadélfia de julho e decisão da taxa de juros da Coreia do Sul (possível primeiro aumento desde 2021).

Impacto no mercado: Os dados econômicos seguem firmes, mas a inflação persiste; o aperto regulatório sobre infraestrutura de IA pode elevar custos de conformidade e impactar o ritmo de investimento. Divergências políticas aumentam a atenção do mercado sobre inflação estrutural; a divulgação de dados continuará testando a resiliência do consumo e emprego, ajustando as expectativas para cortes de juros.

2. Revisão do Mercado

Desempenho de Commodities & Forex (atualização em tempo real)

• Ouro à vista: US$ 4.043/oz, -0,4%
• Prata à vista: US$ 57,30/oz, -0,85%
• Petróleo WTI: US$ 79,80/barril, +0,8%
• Brent: US$ 85,50/barril, +0,64%
• Índice Dólar (DXY): 100,466, -0,05%

Análise dos fatores impulsores: Os dados do CPI de junho vieram abaixo do esperado (primeira queda mensal em seis anos), aliviando a preocupação com inflação fora de controle; o índice do dólar caiu levemente, apoiando as commodities. A afirmação de Trump de que o preço do petróleo pode recuar para US$ 55 reflete otimismo sobre o alívio das tensões no Oriente Médio, mas o ambiente geopolítico tenso e a escassez de capacidade de refino (cerca de 10% fora globalmente) mantêm o prêmio de curto prazo alto. O ouro, embora abaixo do pico de janeiro, segue em faixa elevada, sofrendo pressão de realização de lucros; a demanda de eletricidade de longo prazo dos data centers de IA favorece commodities energéticas, mas o efeito regulatório de Nova York pode travar certos investimentos; prata oscila junto ao ouro. O entrelaçamento de ativos mostra que o maior apetite ao risco pressiona o dólar, enquanto fatores de oferta comandam o petróleo. Há consenso institucional de que o ambiente macro é positivo para ativos de risco, mas é preciso cautela com riscos geopolíticos e regulatórios; metais preciosos devem manter volatilidade em faixa e petróleo pode apresentar oscilações devido a desalinhamento de expectativas.

Desempenho das Criptomoedas

• BTC: US$ 64.637, -0,17%
• ETH: US$ 1.917, +2,23%
• Valor total de mercado das criptomoedas: cerca de US$ 2,31 trilhões, -0,2%
• Situação de liquidações no mercado: Total de liquidações em 24h: US$ 300 milhões, liquidações de posições vendidas: US$ 184 milhões
• Mapa de liquidação Bitget BTC/USDT: O preço atual do BTC é cerca de US$ 64.606; entre US$ 65.700–66.100 há forte pressão de liquidações em posições vendidas. Caso haja rompimento, o movimento pode acionar liquidações massivas de shorts e buscar níveis mais altos. Entre US$ 63.800–64.200 há concentração significativa de liquidações de posições compradas, porém menor que acima, com mercado de curto prazo ainda inclinando-se para testar a região superior.

• Fluxo líquido de ETF spot: ETFs spot de BTC tiveram entrada líquida de US$ 181 milhões ontem, e fluxo líquido dinâmico de US$ 26,9 milhões nas últimas 24h.

Análise dos fatores impulsores: Dados de inflação mais amenos em junho impulsionaram o apetite ao risco, fazendo o BTC rapidamente ultrapassar US$ 65.000 e a média móvel de 200 semanas, com recompras de posições compradas alavancadas e fluxos de ETFs colaborando. ETH também subiu, porém em menor intensidade, revelando uma dinâmica de mercado dominada por BTC. Entradas contínuas em ETFs de instituições como BlackRock indicam renovado interesse de capital tradicional em criptoativos. No macro, a reafirmação de independência do Fed reduz o temor de interferência política, e a expectativa de cortes de juros por Trump alivia as pressões de restrição, beneficiando ativos de risco. O mercado de alavancagem teve mais de US$ 300 milhões liquidados em 24h, com destaque para shorts, refletindo realização de lucros ou possível reversão. Tecnicamente, a tendência de alta de curto prazo do BTC persiste, mas é preciso atenção com realização de lucros e eventos geopolíticos alterando expectativas de inflação. Há consenso entre as instituições de que, com fundamentos benignos, o rali das criptos é sólido, mas em ambiente de alta alavancagem, recomendam-se posições cautelosas.

Desempenho dos Índices de Ações dos EUA

• Dow Jones: 52.658,64 (+0,29%), subindo leve de forma consecutiva, apetite ao risco dos investidores em alta
• S&P 500: 7.572,40 (+0,38%), sustentando nível técnico-chave e com ampliação moderada do volume
• Nasdaq: 26.269,23 (+0,62%), setores de tecnologia e IA liderando ganhos

Atualizações das Gigantes de Tecnologia

• NVDA: 212,50 (+0,33%)
• AAPL: 327,50 (+4,01%)
• MSFT: 395,63 (+2,78%)
• GOOGL: 370,92 (+3,17%)
• AMZN: 254,96 (+3,02%)
• META: 681,31 (+3,07%)
• TSLA: 394,46 (-0,43%)

Resumo de desempenho e análise: As big techs seguiram o Nasdaq e subiram, impulsionadas pela moderação da inflação de junho e início robusto da temporada de resultados. Apple, Google, Meta, Amazon e Microsoft tiveram ganhos sólidos, impulsionadas por avanços em IA, expectativas para cloud ou recuperação de eletrônicos de consumo; a pequena alta da NVIDIA reflete a força da demanda por chips de IA, ainda que possa haver realização de lucros de curto prazo. Tesla recuou levemente, talvez por notícias específicas. Ações do setor de armazenamento, como MU, caíram mais de 8%, mostrando divisão setorial — com forte demanda de longo prazo pelos data centers de IA, mas ajustes de cadeia/suprimentos e incertezas regulatórias (suspensão em NY) pressionando quedas e rotações. O cenário segue positivo, mas a dispersão é significativa, recomendando foco em fundamentos e fluxos de capital.

Observação de movimento setorial

Setor de chips de armazenamento queda de cerca de 8%

• Empresas representativas: Micron Technology (MU) -8%, Western Digital (WDC) -8,7%, ações relacionadas à SanDisk -8,12%, SK Hynix -9%
• Motivadores: O setor de armazenamento apresentou forte queda, podendo ser atribuída à rotação setorial e realização de lucros, junto à coincidência do debate sobre política de infraestrutura de IA (suspensão de Nova York), gerando dúvidas sobre ritmo de investimento em energia e infraestrutura. Instituições acreditam que a retração abre janelas potenciais de entrada, mas ressaltam a importância de acompanhar dados de base para confirmar sustentação da demanda.

3. Análise aprofundada de ações dos EUA

1. Nvidia (NVDA) - Jensen Huang em Tóquio impulsiona colaboração IA & robôs

Visão geral do evento: O CEO da Nvidia, Jensen Huang, esteve recentemente em Tóquio promovendo a integração de IA com a indústria de robótica. Considerando o Japão como potência mundial em robótica e manufatura de precisão, o mercado vê essa iniciativa como fundamental para a expansão do ecossistema de IA da Nvidia na Ásia, estendendo o poder computacional de GPUs para controle robótico, direção autônoma, manufatura inteligente e edge computing. Isso acontece em meio ao boom global de investimentos em IA e demanda exponencial por poder computacional, enquanto governo e empresas japonesas aceleram a transformação “Sociedade 5.0”, exigindo infraestrutura de computação de alta performance. A visita ocorre no momento em que o Estado de Nova York suspende licenças ambientais para data centers e Trump critica abertamente a medida, destacando a importância da diversificação regulatória global e parcerias da Nvidia.

Interpretação do mercado: Analistas avaliam que a viagem de Jensen Huang fortaleceu ainda mais o papel central insubstituível da Nvidia na cadeia global de IA, ajudando a consolidar a expectativa de demanda de longo prazo para GPUs em robótica e manufatura. Apesar do recuo de curto prazo em ações do setor de armazenamento de dados (MU, SK Hynix ADR etc.) devido ao sinal regulatório em NY, a resiliência dos fundamentos da Nvidia como fornecedora-chave segue intacta. O evento é visto como um sinal de “expansão ecológica + hedge global”, e não apenas como fator pontual de resultados. Aliado ao discurso de Trump e Warsh sobre aumento de preços de IA não ser necessariamente inflacionário, o mercado conclui que o ciclo de capex em IA é duradouro, com as “ruídos regulatórios” restritos a disputas estaduais, incapazes de barrar o movimento geral.

Lição para investimentos: A posição da Nvidia em IA full stack (chip + software + ecossistema) está mais firme, e parcerias em Tóquio podem ser novo pilar de diversificação global; recomenda-se monitorar pedidos em robótica e IA de borda, considerando a ação como core de portfólio a longo prazo; no curto prazo, cabe observar o impacto de políticas para data centers sobre a oscilação dos múltiplos.

2. Apple (AAPL) - Acelera investimento em chips próprios para servidores de IA

Visão geral do evento: Rumores apontam que a Apple está buscando adquirir empresas de design de chips ou semicondutores para avançar verticalmente nos chips próprios de servidores de IA, minimizando dependências externas, ampliando eficiência de integração de IA e segurança da cadeia de suprimento. Isso é ainda mais urgente num momento em que o Apple Intelligence é expandido e cresce a demanda de colaboração entre dispositivos e nuvem. Tais estratégias conectam-se diretamente à suspensão regulatória de Nova York — criticada por Trump pela possível saída de investimentos e empregos. A Apple, altamente dependente de computação, busca internalizar chips de IA justamente para mitigar riscos de atrasos em aprovações de data centers e custos de energia crescentes.

Interpretação do mercado: Wall Street vê a medida como aderente à estratégia de longo prazo de “hardware + serviços + IA”, projetando fortalecimento da barreira ecológica, ampliação de margens e poder de precificação. As ações subiram mais de 4% ontem, lidas como renovação da confiança no “story” de IA. Embora as ações estejam em múltiplos elevados, o potencial de crescimento e integração vertical sustenta o otimismo. Soma-se ao movimento global/IA da Nvidia, reduzindo risco de exposição a uma única cadeia de suprimento, importante neste cenário de divergência regulatória entre estados.

Lição para investimentos: Vale monitorar o avanço da sinergia entre servidores e dispositivos IA; o fechamento de aquisições pode ser catalisador. Sazonalmente, acompanhar guidance do management durante a temporada de resultados sobre capex em IA e implantação de servidores, pois a incerteza política pode gerar volatilidade tática.

3. Micron Technology (MU) - Forte correção no setor de armazenamento

Visão geral do evento: As ações da Micron Technology e do setor de chips para armazenamento caíram mais de 8% na última sessão, puxando para baixo todo o segmento. Isso está diretamente ligado à suspensão das licenças ambientais para novos data centers em Nova York, à crítica feroz de Trump à medida e ao investidor Dan Loeb, que a classificou como “a pior decisão desde o fracasso do HQ2 da Amazon”. A demanda por memória de alta largura de banda (HBM) e DRAM pelos data centers de IA é a principal força de longo prazo do setor, mas a suspensão em Nova York pode afetar momentaneamente o ritmo das construções locais e expectativas sobre energia, junto a picos recentes no setor e realização de lucros, o que explica a dinâmica emocional de curto prazo.

Interpretação do mercado: Analistas pontuam que a demanda estrutural de armazenamento segue ancorada no treino e inferência de IA; o fundamento é sólido, mas a volatilidade de curto prazo reflete dinâmicas de cadeia, estoques e transmissões regulatorias. O consenso é que a queda pode abrir janela de compra — especialmente se os dados de pedidos (especialmente HBM) permanecerem robustos. Em contraste com a expansão global/servidores IA de Nvidia e Apple, a Micron está mais exposta ao risco regulatório local, porém tornase mais elástica pós-esclarecimento das normas. O recado do mercado: “barulho de curto prazo, lógica de longo prazo permanece”.

Lição para investimentos: Nesse cenário setorial disperso, priorize companhias com fundamentos robustos e liderança em HBM. Observe a efetivação das regras para IA em Nova York e outros estados; as quedas abrem oportunidade de entrada para posições de médio e longo prazo.

4. SPCX (SpaceX) – Queda das ações ligada à infraestrutura de IA

Visão geral do evento: As ações da SpaceX (SPCX) caíram por quatro pregões consecutivos, rompendo abaixo do preço de colocação de US$ 135, bem inferior ao pico recente. O braço de IA da companhia engloba modelo linguístico Grok, soluções de IA para consumidores e empresas, além de infraestrutura de computação, atrelando-se ao ecossistema xAI. A queda coincide com a suspensão dos licenciamentos em NY e a discussão entre Trump e Fed sobre o impacto dos preços de IA, levantando dúvidas sobre a dependência de data centers e infraestrutura elétrica, bem como a realização de lucros na tecnologia.

Interpretação do mercado: Instituições atribuem o recuo da SPCX à digestão do valuation pós-IPO e à rotação de setores, e não à deterioração dos fundamentos. O setup de infraestrutura de IA, demanda por GPU (Nvidia), pedidos de HBM criam um ciclo completo do setor, beneficiando-se da expansão global de IA. Apesar da regulação em NY poder atrasar projetos locais, o modelo global de satélites + IA na SpaceX fornece hedge. Analistas veem o movimento como ajuste natural de empresas de crescimento elevado, semelhante à correção do setor de armazenamento, sem mudar a tendência principal.

Lição para investimentos: SPCX, como aposta dupla IA + aeroespacial, deve ser monitorada em relação a pedidos de infraestrutura de IA e evolução do Grok. A volatilidade tática cria oportunidades para follow up, enquanto a lógica de demanda estrutural segue positiva, devendo atentar para volatilidade sob valuation elevado.

5. SK Hynix (SKHY ADR) – Queda forte do líder mundial de HBM

Visão geral do evento: SK Hynix (SKHY ADR), maior fornecedora global de memória de alta largura de banda (HBM) e parceira principal da Nvidia, caiu quase 9% na última sessão, acompanhando o setor de armazenamento após o anúncio de Nova York. Trump criticou, sugerindo que a pausa regulatória pode resultar em bilhões em investimentos e milhares de empregos migrando para outros estados, sendo data centers a principal fonte de demanda. Após IPO via ADR nos EUA, o desempenho de SK Hynix reflete a sensibilidade do setor à política de infraestrutura de data centers nos EUA.

Interpretação do mercado: Analistas reforçam que a liderança em HBM e as barreiras técnicas da SK Hynix têm valor raro na era da IA, com previsibilidade de demanda extremamente alta. A queda se deu mais pelo receio de desaceleração momentânea das construções nos EUA e realização de lucros pós-rali, que por mudança de fundamentos. Tal como a Micron, a SK Hynix, ainda atrelada ao ciclo de capex em IA e clientes estadunidenses, segue beneficiada no longo prazo. A leitura recorrente é: “ajuste tático por ruído regulatório, fundamentos mantidos”. As críticas de Dan Loeb e outros apenas ressaltam a importância estratégica dos data centers à economia.

Lição para investimentos: SK Hynix, principal ação de memória para IA, passou a ter valuation mais atrativo após a queda. Foque no monitoramento do cumprimento dos pedidos de HBM e dados de capex para data centers globalmente; avanços regulatórios nos EUA podem ser pontes para catalisadores, recomenda-se combinação tática com ações de armazenamento dos EUA como Micron.

4. Dinâmicas de Mercado e Projetos

1. Ark Invest, de Cathie Wood, comprou aproximadamente US$ 16,6 milhões em ações da SpaceX na quarta-feira, com SPCX caindo 0,60% no dia, para US$ 135,27. A Ark também vendeu cerca de US$ 3,9 milhões em ações da Robinhood, com HOOD subindo 1,84% para US$ 115,54.

2. Arthur Hayes teria acumulado ETH por OTC. Primeiro, enviou 1,25 milhão de USDC à Galaxy Digital, recebendo 646,33 ETH (~US$ 1,24 mi); depois, fez uma segunda transação via FalconX, recebendo 646,93 ETH (~US$ 1,24 mi). No total, 1.293 ETH, aproximadamente US$ 2,48 milhões.

3. O presidente e CEO da Strategy, Phong Le, afirmou em entrevista à Bloomberg TV que a empresa não vai parar de comprar Bitcoin, buscando ser “o maior comprador de Bitcoin no futuro previsível”. Ele disse que só consideraria risco de dívida caso o Bitcoin caia para US$ 8.000–10.000, sentindo-se “bem confortável” com o balanço atual.

4. A diretora do Fed, Cook, disse que há motivos para acreditar que a inflação seguirá desacelerando, mas tarifas, conflitos no Oriente Médio e investimento em IA podem manter pressão sobre preços; é sensato esperar que a inflação recue por mais algum tempo, mas, se não, o Fed está pronto para agir.

5. Segundo o The Wall Street Journal, após reuniões recentes com assessores sêniores, o presidente Trump tende a ampliar a ação militar dos EUA contra o Irã. Opções incluiriam intensificar ataques aéreos, enviar tropas para ilhas próximas ao Estreito de Hormuz mantidas pelo Irã ou bombardear instalações nucleares suspeitas.

6. Segundo fontes do mercado, Anthropic planeja realizar reuniões com investidores para IPO nas próximas semanas.

7. Fontes afirmam que a Apple procura adquirir empresas de chips para reforçar sua capacidade na construção de chips para servidores IA. Nos últimos meses, a fabricante do iPhone conversou com bancos sobre possíveis negociações e abordou startups de semicondutores avaliando interesse em venda, dado problemas de performance dos servidores IA internos.

5. Calendário de Mercado do Dia

Cronograma dos Dados Econômicos

Prévia de Eventos Importantes

• Evento: Decisão de juros do Banco Central da Coreia do Sul – atenção à possibilidade de primeiro aumento desde 2021, impacto em moedas asiáticas e sentimento de risco
• Evento: Publicação de dados nos EUA – vendas no varejo e pedidos iniciais de auxílio-desemprego testarão resiliência do consumo e do mercado de trabalho

Opinião das Instituições:

Considerando o desempenho das ações dos EUA, metais preciosos, petróleo, forex e criptomoedas nas últimas 24 horas, analistas dos principais bancos de Wall Street avaliam que o arrefecimento da inflação de junho dará mais flexibilidade à política do Fed; a reafirmação da independência por parte do presidente Warsh aumentou a estabilidade na expectativa de coerência das políticas, beneficiando ações de tecnologia e criptomoedas. O ouro enfrenta realização de lucros em patamar elevado, mas mantém valor de proteção no longo prazo; petróleo sustenta prêmio de curto prazo devido ao cenário geopolítico, mas a visão de baixa no longo prazo de Trump pode limitar novas altas. O mercado cripto mostra resiliência com entradas em ETFs e recomposição de alavancagem, mas alta volatilidade e risco de liquidações reforçam necessidade de cautela. Em resumo, a visão institucional é de “otimismo cauteloso guiado por dados”, recomendando atenção a futuros dados de varejo e emprego para ajustes na perspectiva de juros, além da evolução das políticas de infraestrutura de IA sobre a cadeia produtiva. Numa conjuntura de dispersão, é fundamental selecionar ações e temas com maior critério.

Aviso legal: O conteúdo acima foi elaborado com busca via IA, validado e publicado manualmente, não configurando recomendação de investimento. Os dados podem apresentar defasagens; utilize informações em tempo real do mercado.