Os preços do ouro e da prata sobem com a queda dos rendimentos, mas o risco de aumento das taxas do Federal Reserve em dezembro ainda persiste.

Forex Notícias 6 de outubro — Na manhã desta terça-feira (6 de outubro) nos Estados Unidos, os preços à vista do ouro e da prata subiram. O rendimento dos títulos de longo prazo do Tesouro dos EUA recuou do recorde em décadas alcançado na segunda-feira, enquanto o preço internacional do petróleo caiu abaixo de 100 dólares por barril, criando espaço para que os metais preciosos continuassem o rali após a divulgação dos dados do payroll. O ouro à vista era negociado próximo a US$ 4165,31 por onça, com alta diária de 0,60%; a prata à vista era negociada em torno de US$ 61,326, com alta diária de 0,44%.

Na manhã desta terça-feira (6 de outubro) nos Estados Unidos, os preços à vista do ouro e da prata subiram. O rendimento dos títulos de longo prazo do Tesouro dos EUA recuou do recorde em décadas alcançado na segunda-feira, enquanto o preço internacional do petróleo caiu abaixo de 100 dólares por barril, criando espaço para que os metais preciosos continuassem o rali após a divulgação dos dados do payroll. O ouro à vista era negociado próximo a US$ 4165,31 por onça, com alta diária de 0,60%; a prata à vista era negociada em torno de US$ 61,326, com alta diária de 0,44%.



O mercado apresenta uma disputa entre comprados e vendidos: de um lado, o mercado de trabalho indica sinais de enfraquecimento; do outro, as pressões inflacionárias permanecem rígidas. O relatório de payroll dos EUA de setembro mostrou que a taxa de desemprego permaneceu em 4,2%, o salário médio do mês subiu 0,1% em relação ao mês anterior e os dados de emprego de julho e agosto foram revisados para baixo em 60 mil empregos. O índice ISM dos gerentes de compras do setor de serviços dos EUA ficou em 54,9 em setembro, com o subíndice de preços atingindo o maior nível desde julho de 2022. Os futuros dos Fed Funds mostram que o mercado espera uma probabilidade de quase 78% de manutenção da taxa de juros na reunião de 28 de outubro, mas ainda existe uma probabilidade considerável de ao menos uma alta de juros em dezembro.

O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos está próximo de 5,27%, enquanto o rendimento do título de 30 anos está em cerca de 5,63%; o índice do dólar recuou um pouco do pico de 18 meses registrado na segunda-feira. Em seguida, ocorrerão uma série de eventos decisivos para o rumo das taxas de juros: pronunciamentos de membros do Federal Reserve na terça, divulgação da ata da reunião de setembro do Fed na quarta, dados de pedidos iniciais de auxílio-desemprego na quinta e o índice preliminar de confiança do consumidor da Universidade de Michigan de outubro na sexta. Caso os dados do mercado de trabalho ou a confiança do consumidor enfraqueçam, será favorável ao preço do ouro; se as expectativas de inflação permanecerem elevadas ou a ata do Fed emitir sinais hawkish, um ambiente de altos rendimentos continuará a pressionar sobre os metais preciosos.

A situação no Estreito de Ormuz e o confronto EUA-Irã ainda não foram resolvidos, mas, com a retomada das exportações de petróleo da região e a liberação de reservas estratégicas de petróleo para o mercado, as pressões de curto prazo sobre os preços do petróleo foram aliviadas. Na última semana de setembro, as exportações de petróleo do Oriente Médio superaram, em quatro dias, os níveis pré-conflito; ao mesmo tempo, o Grupo dos Sete concordou em liberar 100 milhões de barris de reservas estratégicas de petróleo e diesel. A Arábia Saudita reduziu o preço do petróleo leve árabe para venda à Ásia em novembro, indicando uma melhora na oferta de petróleo. No entanto, o prêmio de risco geopolítico não desapareceu completamente: novos ataques a petroleiros no Estreito de Ormuz, ataques do grupo Houthi a alvos sauditas e danos à infraestrutura na região do Golfo mantêm os operadores em alerta para potenciais choques na oferta. A queda dos preços do petróleo pode, marginalmente, atenuar as pressões inflacionárias que impulsionam os rendimentos dos títulos americanos e o dólar, sendo um fator positivo para o ouro; contudo, a contínua insegurança na região do Golfo mantém demanda por ouro como porto seguro, e a volatilidade do mercado de energia continuará sendo considerada pelo Fed em suas políticas.

Antes da abertura do mercado americano, o apetite ao risco nos mercados globais mostrou uma leve recuperação. Os futuros do índice mini Dow Jones subiram 281 pontos (+0,55%); os futuros do mini S&P 500 avançaram 30,75 pontos (+0,39%); os futuros do mini Nasdaq 100 subiram 192 pontos (+0,61%), com o setor de tecnologia de inteligência artificial liderando os ganhos.

Outros mercados internacionais importantes: o preço do petróleo WTI na Bolsa de Mercadorias de Nova York recuou e foi negociado abaixo dos US$ 88 por barril; o Brent ficou próximo dos US$ 97,97 por barril. O rendimento do Tesouro americano de 10 anos permaneceu perto de 5,284%. O índice do dólar recuou, mas ainda está em um patamar elevado.

(Gráfico diário do ouro à vista Fonte: Yihuitong)

A próxima meta de alta dos compradores de ouro à vista é impulsionar o preço acima da faixa de resistência de US$ 4.203,61 a US$ 4.230,51; caso haja uma quebra efetiva, o próximo objetivo é US$ 4.319,61, seguido de US$ 4.330,43. Para os vendedores, a meta de curto prazo é empurrar o ouro abaixo de US$ 4.103,52, com alvos mais profundos em US$ 3.996,06 e, depois, US$ 3.942,10. A primeira resistência está em US$ 4.203,61, seguida por US$ 4.230,51; o primeiro suporte está em US$ 4.164,44, seguido por US$ 4.103,52.



A próxima meta de alta dos compradores de prata à vista é ultrapassar a faixa de US$ 61,744 a US$ 63,060; uma quebra acima desse intervalo levaria a uma meta de US$ 65,090, seguida do importante nível psicológico de US$ 66,000. O objetivo dos vendedores é empurrar a prata abaixo de US$ 59,960, mirando depois US$ 58,940 e US$ 57,640. O primeiro nível de resistência está em US$ 61,744, seguido por US$ 63,060; o primeiro suporte está em US$ 60,715, seguido por US$ 59,960.