Ações dos EUA durante a noite | Venda de títulos do Tesouro não impede alta das ações americanas; os três principais índices fecham em alta e o índice Nasdaq atinge nova máxima histórica

O APP da economia Zhihui tomou conhecimento de que, na segunda-feira, apesar do rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ter disparado para o nível mais alto em mais de 20 anos, os três principais índices subiram impulsionados pelas ações de tecnologia, com o Nasdaq atingindo nova máxima histórica e as ações da Nvidia atingindo uma alta histórica de 240,098.

【Ações dos EUA】 No fechamento, o índice Dow Jones subiu 91,30 pontos, alta de 0,18%, para 51.268,26 pontos; o índice S&P 500 subiu 51,27 pontos, alta de 0,66%, para 7.773,99 pontos; o índice composto Nasdaq subiu 286,45 pontos, alta de 1,05%, fechando em 27.477,31 pontos. As ações da Nvidia (NVDA.US) subiram 2%, Novavax (NVAX.US) subiu 20%, Qualcomm (QCOM.US) caiu 2%, SpaceX (SPCX.US) subiu mais de 7%. O índice Nasdaq Golden Dragon China subiu 1,7%, Alibaba (BABA.US) subiu 4%.

【Ações europeias】 Os mercados europeus tiveram desempenhos divergentes, com o índice pan-europeu STOXX 600 subindo cerca de 0,4%, enquanto o índice CAC 40 da França caiu 0,8%. As preocupações fiscais continuam a prejudicar o mercado francês.

【Mercados da Ásia-Pacífico】 O índice Nikkei 225 subiu 2,4% e o índice composto da Indonésia subiu 1,36%.

【Câmbio】 O índice do dólar, que mede o dólar americano em relação a seis moedas principais, subiu 0,23% para fechar o dia em 102,167 no final do mercado de câmbio. No fim do pregão de Nova York: 1 euro era cotado a 1,1215 dólar, abaixo dos 1,1252 do dia anterior; 1 libra esterlina era cotada a 1,3219 dólar, abaixo dos 1,3239 do dia anterior; 1 dólar era trocado por 158,00 ienes, acima dos 157,80 do dia anterior; 1 dólar equivalia a 0,8307 franco suíço, acima dos 0,8287 do dia anterior; 1 dólar equivalia a 1,4256 dólar canadense, abaixo dos 1,4259 do dia anterior; 1 dólar equivalia a 10,0403 coroas suecas, acima dos 10,0366 do dia anterior.

【Criptomoedas】 Bitcoin chegou a se aproximar de 87 mil dólares e, no momento da redação, era negociado por 85.925 dólares; Ethereum caiu 0,54% negociado a 2.715 dólares.

【Metais preciosos】 O ouro à vista era negociado a 4.141,17 dólares/onça; a prata à vista, a 61,1 dólares/onça.

【Petróleo bruto】 O contrato de novembro do petróleo leve negociado na Bolsa de Mercadorias de Nova York caiu 1,68 dólar, fechando a 89,43 dólares por barril, queda de 1,84%; o contrato de dezembro do petróleo Brent, negociado em Londres, caiu 1,93 dólar, fechando em 100,32 dólares por barril, queda de 1,89%.

【Notícias Macroeconômicas】

Governo Trump deve flexibilizar restrições ao uso de diesel isento de impostos para reduzir custos de combustível. O presidente dos EUA, Trump, está se preparando para afrouxar as restrições ao uso de um tipo de diesel isento de impostos, sua mais recente iniciativa para reduzir o custo desse combustível estratégico antes das eleições de meio de mandato de novembro. Pessoas familiarizadas com o assunto disseram que o governo Trump deve anunciar, na segunda-feira, um plano para o chamado “diesel tingido de vermelho”, permitindo uma utilização mais ampla desse combustível. Normalmente, o diesel tingido de vermelho é usado para fins fora de estrada. Como o diesel tingido é isento do imposto federal de consumo de 24 centavos por galão, qualquer medida que amplie seu uso (inclusive em veículos de estrada) deverá rapidamente se traduzir em queda dos preços ao consumidor. Os preços do diesel subiram acentuadamente devido à queda da capacidade de refino e à diminuição do transporte de produtos petrolíferos em razão das guerras na Rússia e Oriente Médio. Segundo dados da AAA (Associação Automobilística Americana), no domingo, o preço médio do diesel nos EUA era de 6,32 dólares por galão. Embora esse valor seja menor que o recorde atingido no mês passado, agricultores, caminhoneiros e outros usuários ainda pagam valores muito superiores aos anteriores. Em fevereiro, quando os EUA e Israel atacaram o Irã, o preço estava em 3,76 dólares por galão.

Atividade comercial dos EUA acelera para maior ritmo em mais de cinco anos: forte crescimento convive com aceleração da inflação. Chris Williamson, economista-chefe de negócios da S&P Global Market Intelligence, afirmou: “Em setembro, o ritmo de crescimento da atividade comercial nos EUA foi o mais forte em cinco anos, impulsionado pelo aumento da demanda e pela melhoria na confiança das empresas, levando à expansão da produção no ritmo mais rápido em mais de cinco anos. Juntamente com o PMI industrial igualmente robusto, a forte expansão do setor de serviços significa que o crescimento econômico dos EUA no terceiro trimestre pode chegar a cerca de 4%. O crescimento adicional da economia em setembro também sugere que o ímpeto no início do quarto trimestre está aumentando. Empresas de tecnologia relataram o ritmo de crescimento mais rápido em quase quatro anos, indicando que o boom da inteligência artificial está estimulando grandes empresas de tecnologia. Outros setores também se mostraram animados, com as empresas orientadas ao consumidor, além dos setores de saúde, bebidas alcoólicas, imobiliário e serviços financeiros, relatando aceleração no crescimento. No entanto, as preocupações com sinais de superaquecimento da economia estão se tornando cada vez mais óbvias. O aumento dos custos para as empresas foi impulsionado pela alta dos preços dos serviços. Em setembro, a taxa de inflação desses custos de insumos atingiu o nível mais alto em quase quatro anos. Ao mesmo tempo, a alta dos preços dos combustíveis aumentou a pressão de custos, e os preços de venda das empresas também continuaram subindo, indicando que a inflação pode permanecer acima da meta de 2% do Fed.”

Mídia: preocupação com crédito privado leva Fed a revisar grandes bancos. Segundo notícias, o Federal Reserve de Nova York começou a visitar grandes bancos para revisar seus empréstimos a empresas de crédito privadas e analisar a exposição desses bancos a riscos financeiros que preocupam investidores e formuladores de políticas globais. Fontes próximas relataram que, desde a primavera deste ano, representantes do Fed visitaram JP Morgan, Wells Fargo, Barclays e Morgan Stanley para questionar sobre exposição geral, gestão de risco e qualidade das garantias de crédito. Parte dessa revisão decorre da decisão do JP Morgan, em março, de reduzir substancialmente seu portfólio de crédito privado, especialmente empréstimos a empresas de software ameaçadas pela inteligência artificial. Fontes disseram que o Fed já concluiu a revisão de alguns bancos, incluindo o JP Morgan. Revisões aprofundadas das exposições dos bancos pelo Fed são comuns, especialmente quando a mídia destaca potenciais riscos. O Fed também realiza avaliações presenciais regulares e monitora continuamente o perfil de risco dos bancos.

Futuros do açúcar bruto atingem máxima em quase dois anos, preocupações com a oferta global aumentam. Os contratos futuros do açúcar bruto continuaram subindo, em meio a preocupações crescentes com o clima e a produção nos principais países produtores, aumentando o temor de escassez global. O futuro do açúcar bruto mais ativo em Nova York chegou a subir 2%, atingindo o maior nível desde 17 de dezembro de 2024, estendendo o ganho de quase 8% da semana anterior. Os contratos de açúcar branco também subiram. O fenômeno El Niño está agravando as preocupações com a oferta em todo o setor de commodities agrícolas, e as plantações de cana-de-açúcar provavelmente serão uma das primeiras a serem afetadas. No início do ano, esperava-se um excedente de oferta global, mas o risco climático mudou essa previsão. Chris Beauchamp, analista-chefe de mercado da plataforma de investimentos e negociações IG, afirmou: “Preocupações com o clima estão impulsionando o recente aumento do preço do açúcar, que pode testar novamente a máxima de agosto.” O excesso de chuvas no maior produtor mundial, o Brasil, retardou o ritmo de colheita e moagem da cana-de-açúcar. Na Índia, segundo maior produtor, o enfraquecimento da monção desde 2015 deve resultar em menor produção. Na Europa, a unidade de monitoramento de recursos agrícolas da União Europeia espera que o rendimento da beterraba seja inferior à média de cinco anos. Normalmente, uma queda na produção em uma região pode ser compensada por aumentos em outras, mas, se vários produtores importantes forem afetados simultaneamente pelo clima, essa margem de manobra pode ser reduzida.

【Notícias de Empresas】

Ações da Nvidia atingem máxima em meses; analistas enxergam mais potencial de alta. Com as ações da Nvidia (NVDA.US) atingindo nova máxima em quatro meses, analistas mantêm perspectivas otimistas para o futuro. Os papéis fecharam em 237,58 dólares na segunda-feira, nova máxima histórica, dando à empresa um valor de mercado de cerca de 5,76 trilhões de dólares. O analista Matt Bryson, da Wedbush, afirmou que, à medida que a Nvidia se aproxima do cumprimento de projeções financeiras futuras, “o descompasso entre suas perspectivas de crescimento e de valorização está cada vez mais difícil de ser ignorado pelo mercado”. Ele observa que se espera que a empresa cresça a uma taxa de 70%, mas suas ações são negociadas a menos de 20 vezes o lucro estimado por ação do próximo exercício fiscal, parecendo relativamente baratas. Apesar da concorrência de pares e até de clientes, a Nvidia permanece como “base da infraestrutura de IA”, escreveu Karl Ackerman, analista do BNP Paribas, em relatório da semana passada. Ackerman elevou o preço-alvo da ação para 345 dólares, o que implica um potencial de alta de 45% em relação ao preço de segunda-feira.

Sindicato de Wall Street lança operação recorde de 60 bilhões de dólares em financiamento para IA. Segundo reportagens, Bank of America, Citibank e Morgan Stanley iniciaram a distribuição de um financiamento de 60 bilhões de dólares junto a outros bancos, destinado a apoiar o aluguel de chips de IA do Google (GOOG.US) pela Anthropic, na maior operação de financiamento para chips já realizada. Cerca de 42 bilhões de dólares são empréstimos garantidos sênior apoiados pela Broadcom (AVGO.US), cuja distribuição junto ao sindicato de bancos foi iniciada na segunda-feira; outros 18 bilhões de dólares, dívida subordinada não garantida pela Broadcom, devem ser lançados posteriormente, sendo que a Blackstone já se comprometeu com cerca de 9 bilhões de dólares. Os recursos vão financiar encomendas de chips da Anthropic para 2027, com pagamentos de aluguel a partir da entrega. A Broadcom ainda pode receber até 42 bilhões de dólares em títulos conversíveis da Anthropic para pagar as despesas de leasing. Esse financiamento de 60 bilhões é visto como um teste importante da demanda de mercado por dívida de IA.

【Classificação das principais instituições】

Melius Research: elevou a classificação da Microsoft (MSFT.US) para “compra” e aumentou o preço alvo de 465 dólares para 665 dólares.