Setelah saham Korea anjlok lebih dari 4%, penurunan menyempit secara signifikan; konflik AS-Iran mendorong harga minyak melewati 91 dolar AS, emas spot turun

Konflik antara Amerika Serikat dan Iran semakin memanas pada akhir pekan, ditambah dengan penjualan saham teknologi yang berlanjut, sehingga pasar Asia pada hari Senin mengalami tekanan—harga minyak melonjak, pasar saham Korea turun, dan indeks MSCI Asia Pasifik hanya selangkah lagi dari “koreksi teknis”.

Pada awal perdagangan pasar Asia hari Senin, indeks utama Seoul Korea Selatan sempat turun lebih dari 4%, kemudian penyusutan penurunan menjadi di bawah 1%. Pasar saham Jepang hari ini tutup karena hari libur, pasar obligasi pemerintah juga berhenti bertransaksi. S&P/ASX 200 Australia naik tipis sebesar 0,3%. Indeks MSCI Asia Pasifik sudah turun lebih dari 9% dari puncak tertinggi bulan Juni, mendekati zona koreksi teknis (biasanya didefinisikan sebagai penurunan 10% dari puncak tertinggi).

Futures minyak Brent sempat naik lebih dari 3,8%, mencapai di atas $91/barel, tertinggi sejak bulan Juni; minyak WTI naik sekitar 2,3% menjadi $84,41/barel.

Pemicu lonjakan harga minyak adalah babak baru pertempuran antara Amerika Serikat dan Iran pada akhir pekan. Menurut media Iran, militer Amerika Serikat melakukan serangan udara ke Pulau Qeshm di Teluk Persia dan kota-kota Shadegan, Sirik, serta Hajiabad di Iran bagian selatan; menurut laporan Berita Televisi Pusat, Kuwait menyatakan bahwa fasilitas listrik dan desalinasi air laut mengalami kerusakan akibat serangan Iran.

Wee Khoon Chong, ahli strategi makro BNY di Hong Kong, menulis dalam laporan kepada klien: “Risiko di Asia terus memburuk. Koreksi saham teknologi, penguatan dolar AS, kenaikan harga minyak, serta ketegangan geopolitik yang terus berlangsung, semuanya mengarah pada strategi posisi yang lebih defensif.”

Penjualan saham teknologi belum berakhir, saham semikonduktor masuk pasar bearish

Gejolak pasar kali ini bukan didorong faktor tunggal. Sebelum situasi Timur Tengah meningkat, penjualan saham teknologi sudah dipercepat pada Jumat lalu—indeks semikonduktor Philadelphia resmi masuk pasar bearish.

Futures Nasdaq 100 hari Senin rebound tipis 0,1%, namun sentimen pasar tetap rapuh.

Kyle Rodda, analis senior Capital.com, menunjuk bahwa eskalasi situasi Timur Tengah "akan terasa tajam di pasar Asia hari ini." Ia menulis, kenaikan lebih lanjut harga minyak akan mengancam aktivitas ekonomi kawasan yang sangat bergantung pada impor energi, sementara penurunan saham semikonduktor tengah "menyebabkan deleveraging secara global."

Ekspektasi inflasi memanas, taruhan kenaikan suku bunga naik

Harga minyak bulan ini sudah naik lebih dari 20%, kekhawatiran inflasi kembali meningkat.

Ketua Federal Reserve, Waller, telah menyatakan dengan jelas bahwa menahan inflasi adalah prioritas utama saat ini. Pasar kini menunggu perilisan data PMI bulan Juli untuk menilai apakah ketahanan ekonomi Amerika Serikat cukup mendukung Federal Reserve menaikkan suku bunga pada September atau Oktober.

Elias Haddad, Kepala Strategi Pasar Global Brown Brothers Harriman, menulis dalam laporan: “Jika data PMI Juli semakin menguatkan keunggulan relatif ekonomi Amerika Serikat, kemungkinan dolar AS memperoleh dorongan naik minggu ini.”

Indeks dolar AS pada hari Senin hampir tidak berubah, euro berada di $1.1430, yen di 162.50.

Harga emas melanjutkan tren penurunan dari minggu lalu, emas spot turun tipis, bahkan sempat turun di bawah $4000; harga perak dan platinum turun bersamaan—kenaikan harga minyak memperkuat ekspektasi bahwa “suku bunga akan tetap tinggi lebih lama”, sehingga menekan daya tarik safe haven logam mulia.