Jepang ingin membentuk "tim nasional robot", berencana membeli 27.500 chip Nvidia Rubin! Super siklus daya komputasi AI bergerak dari cloud ke "AI fisik".

Aplikasi Keuangan Zhihong memahami bahwa pemerintah Jepang dan perusahaan-perusahaan besar Jepang bersama-sama mendorong dan membentuk aliansi—yaitu perusahaan baru Noetra Corp yang berencana membeli 27.500 AI GPU generasi berikutnya dari NVIDIA. Mereka berniat membangun kluster infrastruktur komputasi AI super besar melalui pembelian massal AI GPU arsitektur Rubin—produk komputasi AI tercanggih—yang akan digunakan untuk mempercepat pembangunan model AI dasar robotik lokal Jepang serta mempercepat penciptaan kluster robotik besar yang didukung oleh pemerintah Jepang dan kebijakan, serta mengumpulkan perusahaan-perusahaan terkemuka.

Perusahaan Noetra Corp yang baru didirikan pada dasarnya adalah proyek “tim nasional” yang didukung pendanaan pemerintah Jepang dan dibentuk serta dijalankan bersama oleh perusahaan-perusahaan besar Jepang. Perusahaan baru ini melibatkan puluhan perusahaan seperti SoftBank, Preferred Networks, NEC, Fujitsu, dan lainnya. Mereka bertanggung jawab membangun pusat data besar dan mengintegrasikan kekuatan R&D AI dari masing-masing perusahaan, serta berencana membeli 27.500 AI GPU generasi terbaru berbasis Rubin dari NVIDIA untuk mengembangkan model dasar di Jepang hingga membangun sistem “AI fisik kedaulatan” yang berfokus pada robot. Pemerintah Jepang berperan sebagai penyedia dana dan penggerak kebijakan industri.

27.500 Rubin memicu “tim nasional robot Jepang,” ditambah dengan kunjungan CEO NVIDIA Jensen Huang ke Jepang untuk bekerja sama dengan raksasa industri klasik seperti Fanuc, Yaskawa Electric, Kawasaki Heavy Industries, dan Fujitsu dalam kolaborasi AI fisik, serta memasukkan SoftBank, NEC, Hitachi, Sony, Preferred Networks ke ekosistem Cosmos, dan kinerja terbaru TSMC—produsen eksklusif chip AI NVIDIA yang dikenal sebagai "raja manufaktur chip"—yang menunjukkan hasil di luar ekspektasi dan outlook yang semakin optimis terhadap permintaan komputasi AI, cukup membuktikan siklus investasi komputasi AI global jauh dari selesai; ekspansi komputasi kini berevolusi dari perlombaan militer yang didominasi oleh vendor cloud raksasa AS menjadi resonansi multi-pusat “cloud AI, kedaulatan AI, dan AI fisik”.

Pembelian besar 27.500 Rubin! Pemerintah menginvestasikan 387,3 miliar yen untuk bertaruh pada AI fisik, para raksasa Jepang bergandengan tangan bersama NVIDIA membangun fondasi nasional AI robotik

Para raksasa Jepang berencana membeli 27.500 AI GPU generasi berikutnya Rubin dan menginvestasikan setidaknya sekitar US$2,4 miliar untuk membangun model dasar lokal dan pusat data besar, yang berarti permintaan GPU tidak lagi hanya bergantung pada klien komersial seperti Microsoft, Meta, tetapi memperoleh dukungan modal fiskal yang didorong oleh keamanan nasional, otonomi teknologi, dan tekanan struktur populasi. Rubin bukanlah produk chip AI terisolasi dari NVIDIA, melainkan platform pabrik AI tingkat rak yang terintegrasi dengan GPU, CPU, NVLink, jaringan, dan DPU; pembelian Jepang ini sekaligus akan mendorong permintaan infrastruktur pusat data AI terintegrasi untuk chip penyimpanan HBM/DRAM/NAND, kemasan canggih, koneksi optik berkecepatan tinggi/komunikasi optik, perangkat listrik pusat data, dan sistem pendingin cairan.

Noetra yang baru dibentuk mengatakan akan bertanggung jawab mengkoordinasikan proyek ini dan membangun pusat data AI besar. Hingga Maret tahun depan, perusahaan hasil kolaborasi para raksasa Jepang ini akan menerima hingga 387,3 miliar yen (sekitar US$2,4 miliar) dana pemerintah. Di antara perusahaan yang membantu pendirian dan operasi efisien Noetra adalah SoftBank yang dipimpin investor legendaris Jepang Masayoshi Son, Preferred Networks yang didukung raksasa otomotif Toyota, dan perusahaan listrik Jepang NEC.

Pesanan infrastruktur komputasi AI terbaru Jepang cukup besar, namun masih relatif kecil bila dibandingkan rencana pusat data raksasa Microsoft AS yang akan membangun fasilitas dengan ratusan ribu chip CPU+AI GPU arsitektur NVIDIA Vera Rubin.

Rencana ini adalah salah satu langkah penting pemerintah Jepang untuk mengurangi ketergantungan pada teknologi asing dan secara luas memperkuat keamanan nasional. Presiden Noetra Hiroki Tanba menyatakan bahwa Jepang memiliki sejumlah produsen robot industri terbesar di dunia, sehingga berpeluang menciptakan alternatif di luar sistem AI super AS dan China. Hiroki Tanba sebelumnya memimpin pengembangan model bahasa besar lokal Jepang yang didukung oleh SoftBank.

“Tujuan kami adalah menciptakan pilihan ketiga yang sesungguhnya—suatu solusi yang bisa dipilih oleh Jepang maupun negara lain,” ujar Tanba dalam wawancara. Ia menegaskan bahwa pendirian Noetra bertujuan mengintegrasikan proyek AI besar yang tersebar di puluhan perusahaan.

Perusahaan joint venture ini berencana merilis model AI besar mutakhir sebelum Maret tahun depan, dan kemudian melakukan pembaruan rutin secara berkala. Tanba menyatakan, tujuan jangka panjangnya adalah dalam beberapa tahun ke depan meluncurkan model AI fisik super khusus untuk aplikasi robot tercanggih.

Noetra akan mengumpulkan insinyur dari SoftBank, Preferred Networks, NEC Jepang, dan Fujitsu, di mana masing-masing telah membangun model AI besar eksklusif. SoftBank memiliki model bahasa besar Sarashina, Preferred Networks memiliki PLaMo, sementara model utama NEC Jepang dinamakan cotomi.

Pengembangan model AI fisik lokal merupakan inti dari strategi yang lebih luas Jepang untuk membangun pusat industri AI dan robot humanoid mutakhir dunia. Target pemerintah Jepang adalah menguasai setidaknya 30% dari pasar robot global yang diperkirakan mencapai 60 triliun yen pada tahun 2040.

Persaingan global dalam pengembangan model AI yang dapat mengendalikan perilaku kompleks dan sistem gerakan robot humanoid tercanggih semakin memanas. Bagi Jepang, dengan populasi yang terus berkurang dan kekurangan tenaga kerja serius, mendorong teknologi ini menjadi tugas mendesak.

“Jepang memiliki banyak ide hebat, tetapi kekurangan tenaga kerja,” ujar Jensen Huang, CEO NVIDIA, kepada para jurnalis saat diwawancarai di Jepang pada hari Rabu. “Dengan otomatisasi, kecerdasan buatan, dan teknologi robot, ekonomi Jepang berpeluang kembali tumbuh pesat.”

Dari perlombaan model besar ke perlombaan robot kedaulatan, investasi AI menyebar dari cloud ke dunia fisik

Kunjungan Jensen Huang ke Jepang kali ini bernilai strategis jauh lebih besar ketimbang kunjungan pelanggan biasa. NVIDIA bekerja sama dengan Fanuc, Yaskawa Electric, Kawasaki Heavy Industries, dan Fujitsu memajukan kolaborasi AI fisik, serta membawa SoftBank, NEC, Hitachi, Sony, Preferred Networks ke ekosistem Cosmos, pada dasarnya menggabungkan akumulasi robot badan, manufaktur presisi, sensor, dan data industri Jepang dengan model dunia, digital twin, platform pelatihan, serta edge computing stack milik NVIDIA. Permintaan AI meluas dari pelatihan model bahasa besar ke simulasi robot, pembelajaran reinforcement, penalaran visual, dan kontrol waktu nyata, yang berarti satu robot membutuhkan komputasi pelatihan di pusat data sekaligus komputasi inferensi edge seperti Jetson, membuka kurva permintaan semikonduktor yang lebih luas dan tahan lama daripada chatbot biasa.

Pertemuan kembali Jensen Huang dengan "penyelamat 30 tahun lalu" bermakna bagi merek dan narasi sejarah, namun yang benar-benar memengaruhi penilaian aset adalah sistemikanya NVIDIA dengan rantai pasok robot badan Jepang, otomotif, perangkat chip, penyimpanan, material, dan komunikasi optik.

Sega mengungkapkan bahwa Jensen Huang menghadiri acara yang diselenggarakan oleh SEGA pada 15 Juli waktu setempat, dan kembali bertemu dengan mantan presiden SEGA Shoichiro Iruka setelah sekian lama. Huang mengenang di acara tersebut: "Jika bukan karena semua yang dilakukan SEGA, jika bukan karena Shoichiro Iruka, NVIDIA tidak akan bertahan sampai hari ini."

Pertemuan ini berawal sekitar tahun 1996. Saat baru didirikan, NVIDIA yang sedang mengembangkan chip grafis untuk konsol generasi berikutnya SEGA mengalami kegagalan total akibat salah prediksi teknis, hingga nyaris bangkrut. Jensen Huang secara langsung mengaku gagal kepada Wakil Presiden SEGA saat itu, Shoichiro Iruka, dan alih-alih disalahkan, Iruka justru mendorong SEGA berinvestasi sekitar US$5 juta pada startup yang nyaris kehabisan dana tersebut.

AI fisik bukanlah sekadar memasukkan model chatbot ke dalam robot, tapi membutuhkan simulasi digital twin berkelanjutan, generasi data sintetis, pelatihan model visual-bahasa-gerak, reinforcement learning, serta inferensi waktu nyata di edge; ini menciptakan kebutuhan komputasi pelatihan pusat data dan komputasi inferensi edge robot. Jepang memiliki keunggulan komparatif dalam robot industri, manufaktur presisi, dan data pabrik nyata, sehingga logika investasi AI-nya bukan sekadar meniru model umum AS, tetapi membangun ekosistem kutub ketiga yang menghubungkan “model kedaulatan—model dasar robot—perangkat industri”.

Apakah Vera Rubin bisa diproduksi massal tepat waktu adalah variabel kunci agar rantai industri ini benar-benar bertransisi dari narasi ke pendapatan nyata. NVIDIA dengan tegas menyatakan Rubin memasuki tahap produksi massal penuh; dari segi teknis, ia bukan sekadar upgrade GPU tunggal, melainkan Vera CPU, Rubin GPU, NVLink 6, ConnectX, BlueField, dan chip switch ethernet dirancang bersama sebagai pabrik AI tingkat rak, dengan target biaya inferensi per token hingga turun 90% dibanding Blackwell, dan melatih sebagian model MoE dengan sekitar seperempat jumlah GPU.

Pernyataan terbaru Jensen Huang yang membantah laporan penundaan Vera Rubin membantu meredakan risiko besar penundaan instalasi pusat data, listrik, dan jaringan, tetapi tidak akan sepenuhnya menghilangkan risiko ramp-up HBM4, PCB kompleks, pendinginan cair, dan integrasi rak; investor sebaiknya memperhatikan bukan sekadar “apakah chip sudah tape-out”, tetapi pengiriman rak utuh, penerimaan klien, dan tingkat utilisasi yang stabil apakah dapat diwujudkan bersamaan.

Demam investasi AI mulai mendingin, tapi siklus super pembangunan infrastruktur komputasi jauh dari selesai

Penurunan kolektif saham komputasi AI baru-baru ini lebih merupakan kontraksi valuasi finansial akibat harga saham tinggi, kepadatan posisi, gangguan suku bunga, dan kekhawatiran return investasi, daripada tanda bahwa belanja modal industri telah berbalik arah. Pasar kini mengakhiri ekspansi valuasi tanpa diskriminasi atas aset AI, sementara permintaan komputasi nyata meluas dari vendor cloud raksasa AS ke kurva tambahan kedaulatan AI, intelligent enterprise, dan AI fisik.

Beberapa ETF AI pada Juli tetap turun sekitar 6%—8% meskipun rebound harian, menunjukkan deviasi sementara antara harga saham dan fundamental. Kunci investasi kini bukan lagi mengejar semua aset AI tanpa diskriminasi, namun berfokus pada bottleneck yang dapat mengubah belanja modal berkelanjutan menjadi pendapatan, arus kas, dan moat teknologi—CoWoS/proses canggih 3D, chip penyimpanan HBM/DRAM/NAND, CPU kinerja tinggi pusat data, kemasan canggih tingkat CoWoS, interkoneksi rak, rantai listrik pusat data, sistem pendingin server AI, serta platform AI fisik super yang benar-benar bisa direalisasikan pada robot humanoid. “Demam investasi AI” belum selesai, tetapi pasar telah memasuki tahap kedua: membeli cerita, lalu memverifikasi pesanan, utilisasi, dan return modal.

Noetra yang dibentuk dengan dukungan dana pemerintah Jepang dan partisipasi puluhan perusahaan seperti SoftBank, berencana membeli 27.500 Rubin accelerator dan telah mendapatkan dana pemerintah hingga Maret tahun depan sebanyak 387,3 miliar yen atau sekitar US$2,4 miliar, untuk membangun pusat data besar dan model dasar lokal; sementara itu, NVIDIA bersama Fujitsu, Fanuc, Yaskawa Electric, dan Kawasaki Heavy Industries memajukan kerja sama robot AI, menandakan Jepang sedang mentransformasikan kekurangan tenaga kerja, otomatisasi manufaktur, dan kedaulatan teknologi jadi anggaran komputasi jangka panjang yang tak sepenuhnya berorientasi komersial.

Hasil terbaru TSMC memberikan sisi manufaktur chip AI paling bermutu serta validasi permintaan dan kapasitas inti rantai industri komputasi AI. Pendapatan TSMC kuartal kedua dalam dolar AS mencapai US$40,2 miliar, jauh melampaui perkiraan analis dengan pertumbuhan 33,7% year-on-year; laba bersih mencapai NT$706,56 miliar, naik 77,4%, margin kotor dan margin operasi masing-masing naik ke 67,7% dan 60,3%. Komputasi kinerja tinggi kini menyumbang 66% pendapatan perusahaan, proses canggih 7 nanometer ke bawah menyumbang 77% pendapatan wafer, dan proses baru 2 nanometer sudah kontribusi 3%.

Yang lebih signifikan, panduan pendapatan TSMC untuk kuartal ketiga meningkat ke US$44,6 miliar—US$45,8 miliar, dan belanja modal tahun 2026 dari US$52—US$56 miliar dinaikkan menjadi US$60—US$64 miliar, pertumbuhan pendapatan dolar tahunan dinaikkan menjadi sedikit di atas 40%, serta tambahan investasi US$100 miliar di AS, sehingga total janji di AS mencapai sekitar US$265 miliar. Sebagai penentu kapasitas akhir dan penyangga rantai manufaktur chip AI bagi klien inti seperti NVIDIA, dengan laba, utilisasi, dan belanja modal bersama, TSMC menunjukkan: permintaan infrastruktur komputasi AI untuk chip logika proses canggih, proses 2 nanometer ultra-terdepan, dan kemasan canggih masih naik, bukan menurun secara global.

Menurut analis Wall Street, tema komputasi AI turun lebih karena likuidasi posisi padat, gangguan suku bunga dan risiko geopolitik, serta penilaian ulang atas pendanaan utang dan return investasi. Siklus super infrastruktur industri AI belum selesai, tapi demam komputasi tanpa diskriminasi berbasis likuiditas sudah masuk tahap validasi pesanan, utilisasi, dan capital return yang brutal.

Riset terbaru Bank of America (BofA) menunjukkan, diperkirakan pada tahun 2027, dengan ledakan AI agent dan tren peningkatan komputasi AI yang sangat kuat, belanja modal infrastruktur cloud dan AI global akan mencapai US$1,5 triliun, serta menegaskan penurunan saham chip penyimpanan dalam tema AI semasa musim panas merupakan relayout sehat, bukan perubahan struktural pada permintaan komputasi AI.

Analis senior tim Morgan Stanley yang dipimpin Brian Nowak merilis riset terbaru 12 Juli, kembali meningkatkan proyeksi belanja modal lima vendor cloud super besar (Meta, Amazon, Microsoft, Google, SpaceX) dari pasar global untuk tahun 2027/2028 masing-masing ke sekitar US$1,2 triliun dan US$1,4 triliun. Proyeksi belanja modal raksasa teknologi AS untuk tahun 2026 naik drastis dari setahun lalu US$433 miliar jadi US$805 miliar.

Riset terbaru Morgan Stanley menaikkan proyeksi belanja modal Meta untuk tahun 2027 dan 2028 masing-masing 29% dan 22% menjadi US$225 miliar dan US$250 miliar; proyeksi Amazon naik 15% dan 29% menjadi US$308 miliar dan US$318 miliar. Morgan Stanley menyatakan, siklus super belanja modal belum berakhir, namun tahun 2026 dan 2027 mungkin akan jadi periode pertumbuhan paling curam, dan setelah 2028 yang menentukan harga saham bukan lagi “siapa yang belanja paling banyak”, melainkan “siapa yang paling cepat mengkonversi sumber daya komputasi AI menjadi pendapatan, laba, dan arus kas bebas”.