Keuangan AS pada kuartal ketiga mungkin akan dipercepat, suku bunga riil dan sisi bawah K-macam mendorong penguatan dolar AS, aluminium daur ulang akan mengubah pola penawaran dan permintaan jangka panjang---0702 Makro Ringkas
- Kemajuan pengeluaran fiskal Amerika Serikat tahun fiskal 2026 berjalan lambat, hingga Mei defisit sekitar 1,25 triliun dolar AS, mencakup 61% dari rencana tahunan. Akselerasi defisit fiskal kuartal ketiga didorong oleh catch-up pengeluaran tunjangan sosial, pengeluaran bunga melebihi ekspektasi, dan realisasi pengembalian tarif. Suku bunga obligasi jangka panjang pada kuartal ketiga diperkirakan berfluktuasi tinggi di sekitar 4,5%, sementara pada kuartal keempat turun ke sekitar 4% seiring ekspektasi kenaikan suku bunga kembali dan penurunan pengeluaran fiskal.
- Pendorong utama indeks dolar adalah suku bunga riil, dan kekuatan dasarnya adalah harapan pertumbuhan pada segmen bawah K-shaped recovery. Pemulihan pasar properti yang diabaikan oleh pasar telah dimulai sejak awal tahun, spread kredit yang bersifat siklikal membuat suku bunga KPR turun berlawanan arus, menghasilkan pelonggaran kedua.
- Pasokan global bijih bauksit kini beralih pada tambahan dari Guinea yang mendominasi. Premium pasar Amerika Serikat direvaluasi oleh kebijakan perdagangan, pasar Eropa tertekan oleh risiko pasokan dan lemahnya permintaan, premium Jepang mencerminkan indikator suhu suplai dan permintaan di Asia, India memiliki kondisi ekspansi terintegrasi namun pertambahannya terbatas, sementara proporsi aluminium daur ulang yang meningkat mungkin akan mengubah pola jangka panjang suplai dan permintaan.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Kartu truf sebelum badai: "Dewa Saham AI" mengalami likuidasi, SA bertaruh besar pada chip penyimpanan, Castle melakukan lindung nilai secara menyeluruh, dan Jane Street tetap mengalami kerugian triliunan meski telah melakukan lindung nilai ratusan miliar.
SA, Castle Investment, dan Simple Street baru-baru ini telah merilis laporan kepemilikan kuartal kedua mereka (13F) hingga 30 Juni 2026.
Akhiri 14 kuartal berturut-turut penjualan bersih! Berkshire Q2 "hamburkan uang untuk beli saham": Google (GOOGL.US) melonjak menjadi kepemilikan terbesar ketiga, Delta Air Lines (DAL.US) dan saham properti mendapat suntikan dana besar
Berkshire Hathaway telah menyerahkan laporan kepemilikan kuartal kedua (13F) hingga 30 Juni 2026.
Investor legendaris Druckenmiller untuk pertama kalinya dalam dua tahun membeli saham Tiongkok, meningkatkan kepemilikan besar di Amazon dan AMD, serta menjual seluruh saham Broadcom, Intel, dan Micron
Druckenmiller membeli 88.000 saham Baidu pada kuartal kedua; memperbesar kepemilikan Amazon lebih dari 1000%, serta menggandakan ukuran opsi beli Amazon, membuka posisi baru di Alphabet, menambah posisi opsi beli Meta Platforms dan Tesla; sepenuhnya menjual saham tiga raksasa semikonduktor yaitu Broadcom, Intel, dan Micron, kemudian beralih bertaruh pada AMD dan TSMC.
Berapa sebenarnya volume aliran minyak di Selat Hormuz? Data Departemen Energi AS dan pelacakan pasar berbeda dua kali lipat
Menteri Energi Amerika Serikat menyatakan bahwa aliran minyak harian di Selat Hormuz mencapai 9 juta barel, sementara data dari lembaga pelacakan kapal pihak ketiga seperti Kpler hanya menunjukkan sekitar 4 juta barel, terdapat selisih hampir dua kali lipat antara kedua pihak. Inti perdebatan terletak pada banyaknya kapal tanker yang mematikan transponder untuk menghindari serangan, sehingga menciptakan "transit bayangan" dan menyebabkan kekosongan data. Jika data pelacakan lebih akurat, risiko kekurangan di pasar minyak akan jauh lebih tinggi daripada yang diperkirakan.
Harga kripto
Lainnya
