Perspectiva de las acciones estadounidenses | Los futuros de los tres principales índices caen, los precios del petróleo suben más del 4%, SpaceX, Broadcom y Oracle avanzan simultáneamente en la financiación de chips.

Tendencias del mercado antes de la apertura

1. Antes de la apertura del mercado estadounidense el jueves 8 de octubre, los futuros de los tres principales índices bajaron. Hasta el momento de la publicación, los futuros del Dow Jones caen un 0,80%, los del S&P 500 un 0,46%, y los del Nasdaq un 0,68%.

2. Hasta el momento de la publicación, el índice DAX de Alemania cae un 1,00%, el FTSE 100 británico un 0,21%, el CAC40 francés un 0,61% y el Euro Stoxx 50 un 1,04%.

3. Hasta el momento de la publicación, el crudo WTI sube un 4,53%, a 92,28 dólares por barril; el Brent sube un 4,49%, a 104,70 dólares por barril.

Noticias del mercado

Miembro de la Reserva Federal, Waller: No es necesario subir tasas en reuniones consecutivas; el dot plot refleja un aumento a inicios de 2027 seguido de recortes. Waller señaló que, para llevar la inflación de vuelta al objetivo del 2%, aún se requieren más alzas, pero no necesariamente en reuniones consecutivas. Se espera que el dot plot de 2027 muestre una subida a inicios del año y luego un ciclo de recortes, destacando también que la inversión en infraestructura de IA y los shocks energéticos hacen que la presión inflacionaria sea más persistente, mientras que la economía estadounidense se fortalece en la segunda mitad del año.

Actas de la Reserva Federal: La mayoría de los funcionarios prevén una subida de tasas más antes de fin de año; es prudente avanzar en ese camino. Las últimas actas muestran que los funcionarios de la Fed esperan un nuevo aumento de tasas antes de fin de año para contener una inflación que lleva más de cinco años por encima del objetivo. Sin embargo, no especifican cuándo sería, solo indican que la persistencia de altos precios y la solidez del mercado laboral podrían llevar a una segunda subida este año. En la reunión de septiembre, los funcionarios destacaron el riesgo de una inflación persistentemente elevada y que el mercado laboral está "cerca del pleno empleo", mientras que el crecimiento económico global ha mejorado.

Los precios del petróleo repuntan tras ataques hutíes a Arabia Saudita y paros en el Golfo de México de EE. UU. El jueves, el precio del petróleo subió alrededor de un 4% debido a la intensificación de los ataques de las milicias hutíes a Arabia Saudita, un nuevo ataque a un petrolero en el Golfo Pérsico y la aproximación del huracán "Isaias" a la costa norte del Golfo de México de EE. UU., lo que ha ampliado la escala de paros en la producción marina estadounidense.

El riesgo de la deuda francesa ya supera al 38% de la deuda corporativa francesa. Actualmente, Francia cuenta con aproximadamente 215.000 millones de euros (241.000 millones de dólares) en bonos corporativos, cuyo desempeño muestra ahora un menor spread de riesgo comparado con los bonos soberanos franceses. Tras una liquidación masiva de estos últimos, el volumen ha crecido casi 18 veces desde principios de 2026. Los datos indican que, al cierre del miércoles, cerca del 38% de la deuda corporativa de alta calidad de Francia tenía una rentabilidad inferior a la de los bonos soberanos equivalentes; a principios del año, sólo eran 12.000 millones de euros.

Arabia Saudita planea permitir la carga fuera del Estrecho de Ormuz y evalúa cambiar el benchmark de precios del crudo. Según informes, Arabia Saudita está en conversaciones con sus clientes para ofrecer cargamentos de crudo fuera del Estrecho de Ormuz en los contratos de suministro a largo plazo del próximo año, formalizando así arreglos de transporte empleados durante la guerra con Irán. Las negociaciones deben concluir antes de fin de año. Además, Saudi Aramco evalúa permitir a sus clientes la elección de diferentes benchmarks de precio e incluso podría encargarse del transporte directo del crudo a clientes asiáticos.

Organización Meteorológica Mundial: El fenómeno de El Niño se intensificará y persistirá hasta febrero de 2027. El jueves, la Organización Meteorológica Mundial (OMM) indicó en su boletín mensual que el fenómeno de El Niño de este año se fortalecerá más antes de alcanzar su pico en diciembre, y hay una probabilidad casi del 100% de que continúe hasta febrero de 2027, con una intensidad que podría ser de las más fuertes desde 1950. También se espera que la temperatura de la superficie marina alcance récords históricos; se pronostica que la temperatura en la región central y oriental del Pacífico tropical entre octubre y diciembre estará 3,7°C por encima de lo normal.

Trump afirma no estar interesado en un acuerdo con Irán. El presidente Donald Trump declaró que ya no busca llegar a un acuerdo con Irán, después de que circularan reportes sobre posibles acciones militares estadounidenses contra Irán antes de las elecciones de medio término. "No creo que ese acuerdo sea realmente algo que quiera hacer, pero ellos estarían dispuestos a cualquier condición con tal de un alto al fuego", dijo Trump. Añadió que el enviado especial de EE. UU. para Medio Oriente, Witkoff, venía trabajando activamente en dicho acuerdo y que "el progreso estaba siendo muy fluido".

Noticias individuales de empresas

Samsung (SSNLF.US): beneficio operativo del 3T sube un 783%. Samsung Electronics publicó el jueves sus resultados preliminares del tercer trimestre, registrando un aumento del 783% frente al mismo periodo del año anterior y 20,01% respecto al trimestre anterior, superando ligeramente las expectativas de los analistas. Esto se debió principalmente a un fuerte crecimiento de las ganancias en memoria impulsado por la mayor demanda de chips de IA. Documentos regulatorios indican que el beneficio operativo estimado de julio a septiembre es de 107,4 billones de wones (aprox. 80.170 millones de dólares), por encima de los 106,1 billones esperados por el mercado, cuarto trimestre consecutivo con récord en beneficio operativo; los ingresos del Q3 alcanzaron 195 billones de wones, un aumento del 127% interanual, por debajo de los 199 billones estimados. El informe completo se publicará más adelante este mes.

TSMC (TSM.US): ingresos del tercer trimestre suben un 50%. TSMC informó el jueves que sus ingresos del tercer trimestre alcanzaron 1,49 billones de dólares taiwaneses (aproximadamente 46.710 millones de dólares), un incremento del 50% interanual y un nuevo récord, por encima de los 1,46 billones esperados. La sólida demanda de aplicaciones de IA refuerza las expectativas del mercado. La conferencia financiera se centrará en las perspectivas a partir de 2027; los precios también son tema central, con reportes que hablan de aumentos entre el 3% y el 6% para los precios de las obleas en 2027.

PepsiCo (PEP.US) rebaja su previsión de ganancias, la recuperación en Norteamérica va más lenta de lo esperado. PepsiCo reportó el jueves un beneficio trimestral y unos ingresos mejores de lo estimado gracias al crecimiento internacional, pero su negocio en Norteamérica continúa débil. El beneficio neto atribuible a la compañía en el tercer trimestre alcanzó 3.050 millones de dólares, inferior a los 2.600 millones del año anterior. Excluyendo elementos especiales, las ganancias ajustadas por acción fueron de 2,34 dólares. Las ventas netas crecieron un 5,6% hasta 25.270 millones de dólares. Los ingresos orgánicos aumentaron un 3,1% este trimestre. La empresa también redujo su previsión anual de ganancias, debido a las dificultades en su mercado local. Ahora espera un crecimiento de ganancias básicas por acción entre el 2,5% y el 3,5%, por debajo del rango objetivo anterior de 5% a 7%. Los ingresos netos ahora crecerían cerca del 6%, en el extremo superior del rango anterior de 4% a 6%.

SpaceX (SPCX.US), Broadcom (AVGO.US), Oracle (ORCL.US) buscan financiación. Según fuentes, Broadcom ha estado preparando en las últimas semanas una financiación de más de 50.000 millones de dólares para desarrollar chips de IA personalizados junto con OpenAI. Apollo Global Management (APO.US) y Blackstone (BX.US) figuran entre las entidades negociando préstamos; las conversaciones aún están en una etapa inicial y el monto podría variar. Adicionalmente, Oracle también estaría en negociaciones con Apollo y Goldman Sachs (GS.US) para financiar una gran compra de chips. Por su parte, reportes apuntan que SpaceX busca recaudar 40.000 millones de dólares liderados por Apollo para la adquisición de chips de Nvidia (NVDA.US). Se prevé que parte del financiamiento provenga de préstamos bancarios (10.000 millones) y el resto mediante deuda de grado de inversión (30.000 millones).

Bezos: Blue Origin podría hacer una IPO en los próximos años. El fundador de la empresa aeroespacial Blue Origin, Jeff Bezos, señaló que, tras completar su primera ronda de financiación externa recaudando miles de millones de dólares, es muy probable que la compañía realice una salida a bolsa (IPO) en los próximos años. "Ahora tengo una visión mucho más clara de las perspectivas financieras de Blue Origin y, tras esta recaudación, probablemente tenga sentido que en algún momento del futuro salga a bolsa", dijo Bezos. Añadió que esto podría llevar "algunos años". Blue Origin recaudó recientemente 10.000 millones de dólares de inversores externos y planea recaudar más. El próximo vuelo de prueba del cohete "New Glenn", que compite con el Falcon 9 de SpaceX, está previsto para diciembre.

Solidigm, filial de SK Hynix (SKHY.US), habría seleccionado a Goldman Sachs y Morgan Stanley (MS.US) para su salida a bolsa en EE. UU. Fuentes informan que la filial de memorias de SK Hynix, Solidigm, ya eligió a Goldman Sachs y Morgan Stanley para liderar su IPO en EE. UU. el próximo año, con JPMorgan (JPM.US), Citi (C.US) y UBS (UBS.US) también invitados a participar. Solidigm podría salir a bolsa tan pronto como en 2027 y alcanzar una valoración de hasta 100.000 millones de dólares. Las discusiones están en curso, los planes pueden ajustarse y podrían sumarse más entidades financieras.

El Departamento de Defensa de EE. UU. planea ofrecer un préstamo de 1.500 millones de dólares a Wolfspeed (WOLF.US) a cambio de warrants por hasta el 7,5% de su capital. El Departamento de Defensa planea otorgar a Wolfspeed hasta 1.500 millones de dólares en un préstamo garantizado a 30 años para apoyar la producción nacional de materiales de carburo de silicio y dispositivos de potencia de banda ancha en EE. UU. Bajo los términos aún por negociarse, Wolfspeed concederá warrants por hasta el 7,5% de la compañía, que podrán ejercerse en etapas. Wolfspeed solicitó la bancarrota en julio pasado por problemas de producción en una fábrica clave y utilizará estos fondos para expandir la producción de materiales y dispositivos de carburo de silicio, así como mejorar el suministro de materiales para sistemas de comunicaciones militares. Hasta el momento de la publicación, las acciones suben más del 11% en premercado.

Datos económicos y eventos clave próximos

20:15 hora de Beijing: Discurso del gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey.

20:30 hora de Beijing: Solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE. UU. para la semana que finalizó el 3 de octubre.

22:00 hora de Beijing: Inventarios mayoristas finales de EE. UU. para agosto (variación mensual).

01:00 hora de Beijing (siguiente día): Subasta de bonos estadounidenses a 30 años con fecha 8 de octubre.

01:40 hora de Beijing (siguiente día): Discurso de Musalem, presidente de la Fed de St. Louis y miembro votante del FOMC 2028.

Previsiones de resultados

Viernes por la mañana: Delta Air Lines (DAL.US)