Previsión del mercado estadounidense: Los futuros de los tres principales índices bursátiles caen, el crudo Brent vuelve a superar los 100 dólares y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años alcanza su nivel más alto desde 2002.

Tendencias del mercado previo a la apertura

1. Antes de la apertura del mercado estadounidense el miércoles 7 de octubre, los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE.UU. cayeron al unísono. Al momento de redactar este informe, los futuros del Dow Jones bajaban un 0,69%, los futuros del S&P 500 caían un 0,35% y los futuros del Nasdaq retrocedían un 0,66%.

2. Al momento de la publicación, el índice DAX de Alemania caía un 1,28%, el índice FTSE 100 del Reino Unido retrocedía un 0,75%, el índice CAC40 de Francia bajaba un 1,18% y el índice Euro Stoxx 50 descendía un 1,79%.

3. Al momento de la publicación, el crudo WTI subía un 0,41%, situándose en 89,81 dólares por barril. El crudo Brent subía un 0,66%, cotizando a 101,24 dólares por barril.

Noticias del mercado

Los ataques de los hutíes y la tormenta en el Golfo de México aumentan el riesgo de suministro, elevando los precios del petróleo. Influenciados por varios factores, los precios del petróleo subieron el miércoles. Los traders deben evaluar tanto la nueva ronda de ataques de los hutíes contra Arabia Saudita, como las interrupciones en la producción de petróleo y gas en el Golfo de México causadas por una tormenta; por otro lado, observan que el suministro de crudo de Medio Oriente está recuperándose. La Autoridad General de Aviación Civil de Arabia Saudita informó el martes que los aeropuertos internacionales Rey Abdulá de Jizán y Najrán resultaron dañados por los ataques, dejando tres heridos. Fuera de Medio Oriente, una tormenta en formación ha provocado la suspensión de parte de la producción de petróleo en el Golfo de México en Estados Unidos. Según la Oficina de Administración de Energía Oceánica de EE.UU., hasta la mañana del martes, por medidas preventivas ante la tormenta, se suspendieron 185,120 barriles diarios de petróleo en alta mar, lo que representa el 9,2% de la producción total del Golfo; hasta ese momento, no se había iniciado la evacuación de plataformas de producción o perforación.

Perspectiva de aumentos de tasas de la Fed con incertidumbre: Daly observa la persistencia del impacto inflacionario, Bowman impulsa reformas en la supervisión bancaria. Dentro de la Reserva Federal de EE.UU. se están promoviendo ajustes importantes tanto en la política monetaria como en la supervisión bancaria. Mary Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, expresó su apoyo al alza de tasas en septiembre para combatir el riesgo creciente de inflación, pero señaló que la necesidad de nuevas subidas dependerá en gran medida de si los impactos inflacionarios provenientes de aranceles, precios de la energía e inversiones en IA son solo temporales o si persisten o incluso se acumulan. Mientras tanto, la vicepresidenta encargada de regulación, Michelle Bowman, anunció una reestructuración de la supervisión bancaria en EE.UU., considerando ajustes en los umbrales de activos que desencadenan requisitos más estrictos de capital, liquidez y pruebas de estrés para los bancos.

Próximamente se publicarán la subasta de bonos estadounidenses a 10 años y las minutas del FOMC, con los rendimientos en ascenso. Los inversores esperan dos eventos clave el miércoles. A las 2 p.m. (hora del este de EE.UU.) se publicarán las minutas de la reunión del FOMC, de donde el mercado buscará pistas sobre la toma de decisiones en la política monetaria de la Fed. En la reunión de septiembre, los responsables de la Fed votaron por un aumento de tasas, el primero desde 2023. En las últimas seis semanas, por los temores sobre la inflación y el alza en los precios energéticos, los bonos han sido vendidos y los rendimientos han ido en aumento. Según la herramienta CME FedWatch, los traders actualmente estiman en un 78% la probabilidad de que la Fed mantenga sin cambios las tasas en su próxima reunión. El Departamento del Tesoro de EE.UU. planea subastar el miércoles bonos a 10 años por un total de 39.000 millones de dólares. Ante la preocupación por inflación, tamaño de la deuda y riesgos de vencimiento, esta subasta pondrá a prueba si los niveles actuales de rendimiento son suficientes para atraer compradores o si los inversores exigirán una mayor prima de riesgo.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años alcanza su nivel más alto desde 2002. Con la persistencia en la subida de los precios del petróleo, los bonos estadounidenses extendieron el miércoles su caída, y los rendimientos volvieron a los máximos alcanzados a principios de la semana. El rendimiento de los bonos a 30 años subió 5 puntos básicos, hasta el 5,7%, y el de los bonos a 10 años aumentó 4 puntos básicos, hasta el 5,3%. Los traders aumentaron aún más sus apuestas cortas sobre los bonos estadounidenses, lo que indica que esta tendencia de ventas que ha impulsado los rendimientos a largo plazo a niveles no vistos en casi 24 años podría aún continuar.

CEO de Shell Sawan: El flujo de petróleo desde Medio Oriente se recupera hasta aproximadamente el 80% del nivel previo a la guerra. El CEO de Shell (SHEL.US), Wael Sawan, dijo el martes que los flujos de petróleo de Medio Oriente han repuntado a aproximadamente el 80% de los niveles previos al conflicto, lo que confirma la resiliencia de los países de la región en cumplir sus compromisos de suministro con el mercado global. Aunque varias instituciones bancarias y firmas de análisis marítimo también creen que los flujos de crudo están cerca de los niveles anteriores a los conflictos, las declaraciones de Sawan ofrecen una de las evaluaciones más autorizadas hasta la fecha sobre la recuperación de las exportaciones de la región. Según datos de la firma de rastreo de embarcaciones Kpler, Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Irak, Omán, Qatar, Kuwait e Irán exportaron en septiembre alrededor de 16,33 millones de barriles diarios, lo que supone unos 3,2 millones de barriles menos que los aproximadamente 19,51 millones diarios previos al estallido del conflicto en febrero, recuperando así alrededor del 80% de los niveles anteriores a la guerra. Se espera que las exportaciones de crudo de Medio Oriente a través del Estrecho de Ormuz lleguen a casi 9,72 millones de barriles diarios, cifra que no incluye los barcos que apagan su sistema de identificación automática para evitar ser detectados.

JPMorgan: El volumen de préstamos profundamente deteriorados en EE.UU. alcanza su máximo desde la pandemia, la tecnología es el sector más afectado. Estrategas de JPMorgan Chase escribieron el martes que el nivel de préstamos en dificultades extremas en el mercado de préstamos apalancados ha subido a su nivel más alto desde los primeros días de la pandemia, siendo la tecnología el sector bajo mayor presión. Específicamente, el valor total de los préstamos negociados a menos del 60% de su valor nominal (considerados en dificultades extremas) aumentó de 40.000 millones de dólares el año pasado a 65.000 millones, el nivel más alto desde marzo de 2020. Los préstamos apalancados incobrables (aquellos negociados al 80% o menos de su valor nominal) también están en aumento, totalizando 139.800 millones de dólares, un salto del 90% en los últimos 12 meses y apenas 4.000 millones por debajo del máximo de mayo de 2020.

Noticias de acciones individuales

Shell (SHEL.US) anticipa sólido desempeño en el comercio de petróleo durante el tercer trimestre: los márgenes de refinación se disparan a un récord de 42 dólares por barril. Shell espera entregar sólidos resultados en su negocio de comercio de petróleo durante el tercer trimestre debido al ajuste en el suministro global de combustibles, que ha llevado los márgenes de refinación a máximos históricos. La gigante energética indicó que su desempeño en este segmento será consistente con el fuerte desempeño de los tres meses anteriores, gracias a márgenes de refinación de 42 dólares por barril, muy superiores a cualquier máximo trimestral antes de 2022. Las tensiones bélicas en Irán y los ataques a refinerías rusas han endurecido el mercado global, por lo que Shell y sus rivales están trabajando para maximizar la operación de sus refinerías, deteniéndose solamente cuando la manutención es absolutamente necesaria. Las tasas de utilización de las refinerías de Shell estuvieron apenas por debajo del trimestre anterior, cuando estaban operando a plena capacidad. Este trimestre, la tasa de utilización solo fue ligeramente inferior a la del trimestre previo, cuando las plantas estaban a máxima producción.

Uber (UBER.US) planea adquirir ezCater por 2.300 millones de dólares en efectivo para expandir servicios de catering corporativo. Uber comprará por 2.300 millones de dólares en efectivo la empresa de servicios de catering ezCater Inc., en una operación que permitirá que la plataforma Uber Eats amplíe su alcance hacia clientes corporativos. ezCater ofrece una plataforma de catering que facilita la organización de eventos, reuniones y otras actividades empresariales. Uber afirmó el martes en un comunicado que esta empresa privada gestionó reservas por más de 2.500 millones de dólares en los últimos 12 meses y colabora con más de 140.000 restaurantes en todo Estados Unidos. El gasto promedio por pedido de los clientes de ezCater supera los 400 dólares. Esta adquisición ayudará a Uber a competir mejor con DoorDash (DASH.US), el principal servicio de entrega de alimentos en EE.UU., que en abril presentó su propio producto de catering corporativo.

Se informa que Apple (AAPL.US) se asocia con LG para entrar al segmento de hogares inteligentes: timbres, termostatos y cámaras llevarán la marca LG. Según fuentes conocedoras del asunto, Apple (AAPL.US) está a punto de expandir su presencia en dispositivos para hogares inteligentes, incluyendo timbres, termostatos y otros accesorios, que serán desarrollados en una inusual colaboración con LG Electronics de Corea del Sur. Estos productos formarán parte de un ecosistema de dispositivos que trabajarán junto con el nuevo hub doméstico inteligente de Apple y serán compatibles tanto con la versión mejorada del HomePod mini como con el nuevo decodificador de televisión. Los nuevos productos de Apple tienen su lanzamiento programado para el 13 de octubre. Los informantes aseguran que los dispositivos desarrollados en conjunto por Apple y LG incluirán cerraduras inteligentes, cámaras de seguridad interiores, cámaras para exteriores y cámaras con reflectores. Aunque ambas partes participarán en el desarrollo, los productos llevarán la marca LG, que se encargará de la fabricación y el soporte.

Gigante de Hollywood Skydance (SKYD.US) nace oficialmente. El martes, hora local, Paramount Skydance completó la adquisición de Warner Bros. Discovery (WBD) por 110.000 millones de dólares, y la empresa fusionada fue oficialmente nombrada “Skydance”, lo cual marca el nacimiento de un nuevo gigante hollywoodense. Esta transacción consolida estudios cinematográficos como “Misión Imposible”, “Harry Potter” y DC Films, así como importantes cadenas de televisión y plataformas de streaming como CBS, CNN, Paramount+ y HBO Max, creando así una empresa de entretenimiento integral que abarca cine, televisión y noticias. Las acciones de la empresa fusionada comenzaron a cotizar el martes en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo “SKYD”, cambiando desde su anterior cotización en Nasdaq.

Microsoft (MSFT.US) anticipa lanzar el nuevo Surface dirigido a desarrolladores de IA sin necesidad de computación en la nube. Microsoft realizará un evento especial el 7 de octubre en San Francisco, manteniendo en secreto los temas a tratar. La compañía confirmó que la agenda incluirá temas relacionados con Windows, RTX Spark y Surface, pero aún no ha revelado detalles concretos. Este será el primer gran evento de Microsoft enfocado en Windows y Surface desde la conferencia Copilot+ PC de 2024. Como se anticipa, uno de los focos del evento del 7 de octubre será el lanzamiento del nuevo hardware Surface con RTX Spark. Surface Laptop Ultra se presentó en junio de este año y se espera que durante el evento en San Francisco se revelen más detalles sobre su hardware, capacidades de rendimiento e información sobre su llegada al mercado.