Perspectiva previa del mercado estadounidense | Los futuros de los tres principales índices suben juntos, el Brent cae por debajo de los 100 dólares y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense retrocede.

Tendencias del mercado antes de la apertura

1. El 6 de octubre (martes), antes de la apertura del mercado estadounidense, los tres principales futuros de índices de acciones de EE.UU. subieron en conjunto. Al momento de redactar este informe, los futuros del Dow Jones subieron un 0,71%, los futuros del S&P 500 subieron un 0,50% y los futuros del Nasdaq subieron un 0,62%.

2. Al momento de la publicación, el índice DAX de Alemania subió un 0,73%, el FTSE 100 del Reino Unido subió un 0,35%, el CAC40 de Francia subió un 0,60% y el Euro Stoxx 50 subió un 0,70%.

3. Al momento de la publicación, el precio del WTI cayó un 2,28%, cotizando a 87,39 dólares el barril. El Brent cayó un 2,34%, a 97,97 dólares el barril.

Noticias del mercado

El precio del petróleo cae por debajo de los 100 dólares y Besson tranquiliza; el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. retrocede desde máximos de 2002. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. retrocedió desde su nivel más alto desde 2002 debido a que el precio del petróleo cayó por debajo de los 100 dólares por barril y el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Besson, afirmó que la carga de la deuda del gobierno es controlable. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 y 30 años cayó 3 y 4 puntos básicos respectivamente, hasta el 5,27% y el 5,63%, mientras que el rendimiento a dos años se mantuvo prácticamente estable. El martes, el precio del petróleo retrocedió debido a señales de aumento de suministro a través del Estrecho de Ormuz. Esto marcó una pausa en la venta masiva del mercado global de bonos, que había estado en declive debido a preocupaciones sobre la inflación provocadas por la guerra entre EE.UU. e Irán, así como expectativas de un endurecimiento adicional de la política monetaria por parte de la Reserva Federal. Besson trató de calmar a los inversores diciendo que el crecimiento económico combinado con restricciones en el gasto pronto comenzará a cambiar la trayectoria de endeudamiento del gobierno estadounidense. La noche del lunes, en una charla junto a la chimenea en Pensilvania, declaró que el gobierno “pronto revertirá esta tendencia”.

El oleoducto este-oeste de Arabia Saudita restablece su capacidad a 5,8 millones de barriles diarios. El 6 de octubre, hora local, el Ministro de Energía de Arabia Saudita, Abdulaziz bin Salman, dijo que actualmente, la capacidad diaria del oleoducto este-oeste de Arabia Saudita se ha recuperado a 5,8 millones de barriles. Señaló que, tras sufrir un "ataque severo", Arabia Saudita restableció la operación de esta ruta en solo cinco o seis días. Antes, el oleoducto había sido cerrado el 10 de septiembre debido a un ataque con drones proveniente desde Iraq. Una fuente informada reveló la semana pasada que Saudi Aramco, la petrolera estatal saudita, había aumentado la capacidad del oleoducto a casi 6 millones de barriles diarios, equivalente a más del 80% de su capacidad total de transporte. Aproximadamente 4,5 millones de barriles diarios pueden exportarse a través del puerto de Yanbu en la costa del Mar Rojo de Arabia Saudita.

Los inversores comienzan a decir “no” a las altas valoraciones de la IA; fuerte disminución de la actividad de IPO en Wall Street. La actividad de IPO en Wall Street se ha reducido a casi nada, ya que la demanda de nuevos lanzamientos es baja y la preocupación por valoraciones infladas está presionando un trimestre que se esperaba fuera muy activo en salidas a bolsa. El aplazamiento de la salida a bolsa de Anthropic y OpenAI también ha afectado el ánimo del mercado estadounidense de capital privado. Un jefe de mercados de capital privado de una gran gestora de activos estadounidense afirmó: “Ahora mismo, nadie presta atención a ninguna empresa que no sea Anthropic”. El gran año para los banqueros de inversión se ha debido en gran parte a la IPO de SpaceX en junio. Pero con la creciente inquietud sobre una desaceleración del sector AI y la oposición del público a los centros de datos, el mercado de IPO se ha secado en las últimas semanas. El mismo banquero añadió que los inversores son cada vez más escépticos sobre las valoraciones “fuera de la realidad” que obtienen las empresas relacionadas con la fiebre de las inversiones en IA. Según BCA Research, el precio de las empresas tecnológicas que han salido a bolsa este año ha caído, de media, un 23% desde el primer día de cotización, lo que aumenta aún más la preocupación del mercado respecto a que los bancos estén sobrevalorando las operaciones para ganar mandatos de colocación.

¡Momento histórico! La cuota de ventas globales de automóviles nuevos de combustión pura cae por primera vez por debajo del 50%. Según los últimos datos de Mobility Global, en el primer semestre de 2026 los modelos de gasolina representaron el 49% de las ventas globales de automóviles nuevos. Es la primera vez en la historia que la cuota de ventas de vehículos de gasolina cae por debajo del 50%, lo que supone una disminución del 24% respecto al 73% registrado en 2021. Además, los datos muestran que, en la primera mitad de este año, el tamaño total del mercado automovilístico se redujo en torno a un 5%, mientras que las ventas de coches de gasolina descendieron el doble que el mercado general. Los expertos atribuyen esta acelerada transformación del mercado a los precios del petróleo. Es decir, el conflicto en Oriente Medio ha disparado el precio de los combustibles, llevando a los consumidores a buscar modelos con menores costes de uso. Por regiones, las ventas de coches de gasolina en China durante el primer semestre cayeron un 26% interanual, siendo la mayor bajada global; Europa le siguió con una caída del 13%. En cuanto a los coches eléctricos puros, en Europa las ventas aumentaron un 32% interanual, hasta 1,81 millones de unidades; en el Sudeste Asiático, crecieron un 81%, hasta 350.000 unidades; en Oceanía, las ventas se duplicaron hasta alcanzar las 110.000 unidades.

Noticias sobre acciones individuales

Google (GOOGL.US) invierte 4.300 millones de dólares en energía, asegurando 3.590 MW a largo plazo con Constellation Energy (CEG.US). Google ha firmado un acuerdo con Constellation Energy, el mayor operador de red eléctrica de EE.UU., para comprar 3.590 MW de electricidad, de los cuales aproximadamente una cuarta parte vendrá de nueva energía nuclear. Las dos empresas declararon que este acuerdo aportará más de 4.300 millones de dólares de nueva inversión a Constellation e implica la ampliación de varias plantas nucleares en el Medio Oeste y el Atlántico Medio de la empresa eléctrica. Las grandes empresas tecnológicas están compitiendo por bloquear enormes suministros eléctricos en todo EE.UU. para alimentar sus centros de datos, firmando acuerdos sin precedentes con empresas eléctricas estadounidenses. En los dos últimos años, Constellation anunció un acuerdo para reiniciar el reactor nuclear de Three Mile Island en Pensilvania para los centros de datos de Microsoft, mientras que Google firmó para reiniciar la central nuclear de NextEra Energy en Iowa. Antes de mercado, Google subió un 0,5% y Constellation más del 7%.

Lisa Su de AMD (AMD.US): La demanda de chips continuará siendo “muy alta” e insta a las empresas de IA a fortalecer la cooperación en seguridad. Lisa Su, CEO de AMD, declaró el martes que la demanda de chips seguirá siendo “muy alta” en los próximos años, a pesar de los desafíos relacionados con la seguridad de la IA. Afirmó que, aunque AMD aumente la producción, la demanda sigue superando la oferta. Instó a las principales empresas de IA a colaborar para garantizar que esta tecnología no cause daños. El optimismo de AMD refuerza el sentimiento alcista en el sector de la IA; tanto la sólida proyección de Micron Technology como las mejores ventas trimestrales de Foxconn han sido ejemplos claros. Sin embargo, algunos inversores están cada vez más preocupados por el exceso de capacidad, el aumento de la deuda y los obstáculos regulatorios del sector. Durante su visita a socios de la cadena de suministro como TSMC, Lisa Su afirmó: “En 2026 también aumentaremos nuestra oferta y capacidad, pero puedo decir con certeza que la demanda es incluso superior a nuestra oferta. En 2027 aumentaremos considerablemente el suministro, pero claramente necesitaremos aún más”. Antes de mercado, AMD subió un 1,6%.

¡El beneficio de la industria bursátil de Nueva York se dispara a 90.000 millones de dólares! Goldman Sachs (GS.US) bate récords trimestrales y los bonos de Wall Street alcanzarán máximos históricos. Las empresas de trading y bancos de inversión de Nueva York están disfrutando de un año excepcional y se espera que el sector alcance beneficios récord, superando los 90.000 millones de dólares, mientras que los bonos podrían marcar un máximo histórico. Según un informe del Contralor del Estado de Nueva York, Thomas DiNapoli, la previsión anual basada en el crecimiento del primer semestre de 2026 superará holgadamente el récord de 65.100 millones de dólares del año pasado. DiNapoli señaló que mientras no haya grandes perturbaciones económicas, este buen resultado debería traducirse en un nivel récord de bonos para los empleados financieros del sector en Año Nuevo, aunque no aportó una cifra concreta. Las grandes entidades de Wall Street ya han marcado este año récords de ingresos en divisiones clave, impulsadas por la volatilidad del mercado financiero y la recuperación de la confianza en las operaciones de fusiones y adquisiciones. Por ejemplo, Goldman Sachs lleva tres trimestres batiendo récords de beneficios en el negocio de trading de acciones entre los bancos. Antes de mercado, Goldman Sachs subió un 1%.

¡Doble motor IA + aeroespacial! Goldman Sachs eleva el objetivo de SpaceX (SPCX.US) a 230 dólares. De cara a la presentación de resultados del tercer trimestre de 2026 de SpaceX (SPCX.US) prevista para el 5 de noviembre (hora del este de EE.UU.), Goldman Sachs actualizó y elevó recientemente sus previsiones sobre el negocio de inteligencia artificial (IA) de la empresa, incluyendo la capacidad de cómputo, ingresos y márgenes de beneficio, basándose en su actividad reciente, comentarios públicos y avances en casos de empresa y modelos clave. Goldman Sachs reitera su calificación de “comprar” para SpaceX y eleva su precio objetivo a 12 meses de 220 a 230 dólares, lo que supone un potencial de subida de casi el 45% respecto al cierre del viernes pasado. El banco sigue considerando que SpaceX tiene buenas condiciones de expansión en los siguientes campos: aeroespacial (lanzamiento y reutilización), servicios de conectividad (banda ancha y constelación de satélites móviles) y negocio de IA (computación, X, etc.). Cada uno de estos mercados tiene capacidad de convertirse en una oportunidad de billones de dólares en los próximos cinco años o más. Al mismo tiempo, Goldman Sachs sigue apostando por la estrategia de integración vertical de la empresa fusionada, así como por las ventajas estructurales en costes y competitividad resultantes. El banco prevé que estas ventajas seguirán acumulándose y fortaleciendo el impulso de desarrollo en los próximos años. Antes de mercado, SpaceX subió un 0,4%.

¡McDonald’s (MCD.US) enfrenta demanda colectiva en EE.UU.! Acusado de manipular ilegalmente los precios del menú con un sistema de precios basado en IA. Esta demanda fue presentada el pasado viernes y acusa a McDonald’s de coludir con franquiciados independientes para utilizar algoritmos entrenados con datos no públicos con el fin de manipular precios, en violación de la ley antimonopolio estadounidense. La demanda cita informes de medios y señala que otras cadenas de comida rápida también están recurriendo a la IA para fijar precios y otras tareas operativas. Afirma: “Las empresas de gestión independiente deben fijar sus propios precios de forma independiente.” El lunes, McDonald’s declaró que las acusaciones “carecen absolutamente de fundamento y no están suficientemente respaldadas”. La empresa añadió: “La IA no fija el precio del Big Mac ni de ningún otro artículo del menú”. McDonald’s afirmó que los franquiciadores deciden sus precios y el uso de herramientas de análisis y recomendaciones de precios es común en todos los sectores. Antes de mercado, McDonald’s subió un 0,4%.

Seagate (STX.US) y Toshiba compiten por el negocio de cabezales de discos duros de TDK. Según informaciones, Seagate Technology está compitiendo ferozmente con Toshiba por el negocio de cabezales de discos duros de TDK. Personas con conocimiento de la situación afirman que Toshiba comenzó a negociar con TDK en primavera y que después Seagate presentó una oferta superior en verano. Se estima que el valor de esta adquisición podría alcanzar varios miles de millones de dólares. El vencedor controlará una parte clave de la cadena de suministro en el competitivo mercado de discos duros, actualmente dominado por tres empresas. TDK es el único fabricante independiente de cabezales magnéticos para discos duros, suministrando tanto a los dos licitantes como a Western Digital (WDC.US). Antes de mercado, Seagate cayó un 2% y Western Digital casi un 3%.

Datos económicos importantes y previsiones de eventos

20:15, hora de Beijing: publicación semanal de variaciones del empleo ADP de EE.UU. hasta la semana del 19 de septiembre

20:30, hora de Beijing: balanza comercial de EE.UU. de agosto

21:05, hora de Beijing: Williams, miembro permanente con voto del FOMC y presidente de la Reserva Federal de Nueva York, preside la conferencia sobre gobernanza y reforma cultural organizada por la Fed de Nueva York en 2026.

22:05, hora de Beijing: Índice de presión de la cadena de suministro global de septiembre

00:00, hora de Beijing del día siguiente: EIA publica el informe mensual de perspectivas energéticas a corto plazo

07:00, hora de Beijing del día siguiente: discurso de Logan, miembro del FOMC en 2026 y presidente de la Reserva Federal de Dallas