ازدهار الذكاء الاصطناعي يشعل الطلب على آلات الطباعة الضوئية! تريد ASML الاستفادة من الفرصة لرفع الأسعار، لكن TSMC ترفض

أفادت صحيفة "智通财经" أن شركة ASML (ASML.US) تخطط لرفع أسعار معدات تصنيع الرقائق الخاصة بها، وفقًا لمصادر مطلعة نقلتها وسائل الإعلام، وقد يؤدي هذا الإجراء إلى خلاف مع أكبر عملائها TSMC (TSM.US). وذكرت التقارير أن TSMC قد أعربت بالفعل عن معارضتها لخطة الشركة الهولندية لرفع الأسعار.

تنتج ASML أجهزة الطباعة الضوئية المتقدمة Extreme Ultraviolet (EUV) الضرورية لتصنيع أشباه الموصلات المتقدمة. وبدفع من طفرة الذكاء الاصطناعي AI، يزداد الطلب بشكل كبير على معدات الشركة. وأشار محللون من RBC Capital Markets بقيادة Srini Pajjuri في تقرير صدر يوم الاثنين إلى أن عملاء ASML مثل TSMC، وSamsung Electronics، وSK Hynix، يحققون أداءً قويًا، ما يعني أن البيئة الحالية "ناضجة بالفعل" لرفع أسعار المعدات.

أشار المدير المالي لشركة ASML، Roger Dassen، خلال مؤتمر الأرباح يوم الأربعاء، إلى احتمال تعديل سعر معدات EUV ذات المواصفات الأدنى—وهي أجهزة الطباعة الضوئية EUV ذات الفتحة العددية المنخفضة (low NA EUV). وقال: "نواصل تعزيز كفاءة إنتاج low NA EUV، وهذا يوفر لنا بطبيعة الحال مساحة كبيرة لمزيد من رفع الأسعار في المستقبل." وأضاف أن دورة تسليم طلبات المعدات طويلة نسبياً، لذلك أي تعديل في الأسعار لن "ينعكس تأثيره الفوري على الأسعار غدًا".

كما أعلنت ASML أن أحد عملائها، إنتل (INTC.US)، بدأ في استخدام أجهزة الطباعة الضوئية الأكثر تقدماً لديها في إنتاج الرقائق. يذكر أن قسم تصنيع إنتل بدأ في إنتاج سلسلة معالجات Intel Core Ultra Series 3 (الاسم الرمزي Panther Lake) على عقدة التصنيع Intel 18A باستخدام تقنية الطباعة الضوئية Extreme Ultraviolet ذات الفتحة العددية العالية (High NA EUV) من ASML، لتصبح إنتل أول شركة تنتج رقائق منطقية بتقنية High NA EUV على نطاق واسع عالميًا.

تُعتبر تقنية High NA EUV من ASML الأحدث في الطباعة الضوئية، وتوفر نقشًا أكثر دقة، ما يسمح بتصنيع رقائق أكثر تقدمًا. وأكد الرئيس التنفيذي Christophe Fouquet أن هذا يُظهر الجدوى التجارية الجيدة للجهاز. وفي وقت سابق، قالت TSMC إن سعر كل جهاز من هذه الأجهزة يتجاوز 3.5 مليون يورو (نحو 4.10 ملايين دولار أمريكي)، وهو ما اعتبرته مرتفع التكاليف لاستخدامه في الإنتاج الضخم، لكنها ستواصل استخدامه للبحث والتطوير. ويُسهم اعتماد إنتل المبكر لهذه التقنية في تغيير نظرة السوق حول هذه التكنولوجيا.

يوم الأربعاء، أعلنت ASML نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026 ورفعت توقعاتها السنوية للمرة الثانية هذا العام. وأظهرت النتائج أن مبيعات الربع الثاني ارتفعت بنسبة 21% على أساس سنوي لتصل إلى 9.33 مليار يورو، متجاوزة متوسط توقعات المحللين البالغ 8.85 مليار يورو؛ وبلغ صافي الربح 2.92 مليار يورو، متفوقاً أيضاً على توقعات السوق البالغة 2.64 مليار يورو. وبلغ هامش الربح الإجمالي 54.0%، متجاوزاً التوقعات البالغة 52%، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة مساهمة إيرادات الخدمات ذات هامش الربح العالي.

استنادًا للزخم القوي في الأداء، رفعت ASML توقعاتها لمبيعات صافية سنوية لعام 2026 إلى نطاق يتراوح بين 43 مليار إلى 45 مليار يورو، وتوقعت هامش ربح إجمالي يتراوح بين 54% و56%. ويُعد هذا ثاني رفع لتوقعات الشركة خلال العام الحالي، بعد أن تم رفع التوقعات في أبريل من 34-39 مليار يورو إلى 36-40 مليار يورو. وتشير التوجيهات الجديدة إلى أن نمو الإيرادات في النصف الثاني من العام قد يرتفع إلى نحو 45-55% على أساس سنوي، وهو أعلى بكثير من معدل 21% في الربع الثاني، ما يعني أن الشركة ستدخل فترة نمو قوي في الأداء في النصف الثاني من العام. وفي الوقت نفسه، أعلنت ASML عن خطة لتوسيع الطاقة الإنتاجية لتلبية الطلب المتزايد على أجهزتها الضوئية.