AI需求強勁提振行業預期 美股半導體板塊全面反彈

來源：環球市場播報

7月6日，受人工智慧（AI）硬科技需求持續強勁及產業多重利好預期驅動，美國股市半導體板塊逆轉上週低迷走勢，迎來全面反彈。儲存晶片及客製化晶片產業鏈各核心標的集體走高，顯示市場對全球半導體產業景氣度的信心顯著回升。

行業分析人士指出，本週全球儲存晶片巨頭的密集動作是催化此次板塊反彈的核心因素。南韓半導體巨頭三星電子預計將於當地時間7月7日發布第二季度初步業績報告。市場消息稱， 由於AI應用引發的高效能晶片需求嚴重供不應求，三星電子計劃將動態隨機存取記憶體（DRAM）晶片的平均銷售價格大幅調升20%。同時，另一大韓國儲存晶片巨頭SK海力士正籌備於本週五正式登陸納斯達克市場，預計透過美國存託憑證（ADR）方式發行上市，募資規模最高可達290億美元。目前，三星電子、SK海力士與美國美光科技三家共同壟斷全球高頻寬記憶體（HBM）的核心產能，其技術及產量對NVIDIA等AI晶片龍頭企業的供應鏈安全至關重要。

受多重利好提振，美股儲存晶片板塊週一表現搶眼。美光科技股價盤中一度大漲4%，最終收漲1%；西部數據與希捷科技分別大漲逾7%和5%。在運算基礎設施和客製化晶片領域，AMD股價飆升超6%，美滿電子科技（Marvell）上漲1.6%，NVIDIA亦微幅收漲。

此外，產業鏈供應鏈的深度綁定進一步鞏固了市場信心。無線通訊及半導體巨頭博通（Broadcom）當日宣布，已擴大與Apple的合作協議，將為其供應客製化晶片的合約期限延長至2031年，以保障未來「多代」iPhone等核心產品的晶片供應。受此消息提振，博通股價當日攀升近4%，Apple公司股價亦上漲1.3%。

針對本輪市場表現，D.A. Davidson分析師吉爾·盧里亞（Gil Luria）指出，在兩大韓國晶片巨頭釋出關鍵訊息前夕，資金正加速回流半導體行業，市場樂觀情緒明顯出現「週期性回歸」。瑞銀集團（UBS）全球股票主管奧爾麗克·霍夫曼-布查迪（Ulrike Hoffmann-Burchardi）強調，在全球人工智慧基礎設施建設浪潮中，半導體設備、晶圓代工、中央處理器（CPU）運算架構及儲存晶片作為核心底層支撐，其長期投資價值依然穩固。