Báo cáo hàng ngày của Bitget UEX｜Giá dầu tăng mạnh khi thỏa thuận ngừng bắn tạm thời giữa Mỹ và Iran hết hạn; lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đạt mức cao nhất kể từ năm 2007; Microsoft và Meta lao dốc kéo giảm cổ phiếu công nghệ (18/08/2026)

I. Tin tức nổi bật

Động thái của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ

Bán tháo Trái phiếu Mỹ kỳ hạn dài gia tăng, lợi suất trái phiếu 30 năm lập đỉnh mới từ năm 2007

• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng gần 6 điểm cơ bản lên mức 5,31% vào thứ Hai, mức cao nhất kể từ năm 2007; lợi suất kỳ hạn 10 năm vào khoảng 4,72%.
• Lợi suất đấu giá trái phiếu 30 năm phát hành tuần trước tăng lên 5,216%, mức cao nhất từ năm 2001.
• Thị trường lo ngại thâm hụt ngân sách hàng năm gần 2 nghìn tỷ USD tiếp tục đẩy mạnh cung trái phiếu, cộng với lạm phát kéo dài trên mục tiêu và đầu tư AI thúc đẩy doanh nghiệp phát hành nợ nhiều hơn.

Tác động thị trường: Lợi suất kỳ hạn dài tăng nhanh làm chi phí huy động vốn tăng, tạo áp lực đối với các cổ phiếu tăng trưởng có định giá cao, đồng thời củng cố sự thận trọng của thị trường với định hướng chính sách của Fed.

Hàng hóa quốc tế

Thỏa thuận ngừng bắn tạm thời Mỹ-Iran hết hạn, lo ngại rủi ro tại eo biển Hormuz tăng trở lại

• Thỏa thuận ngừng bắn tạm thời ký giữa Mỹ và Iran vào tháng 6 đã hết hạn vào thứ Hai, Trump tuyên bố sẽ không gia hạn.
• Một quan chức cấp cao Iran cho biết, nếu nỗ lực ngoại giao không đạt được giải pháp vĩnh viễn, Iran sẽ chuyển sang tư thế quân sự "tấn công toàn diện" và sẵn sàng đáp trả nếu bị phong tỏa hàng hải bởi quân đội Mỹ.
• Mâu thuẫn chính giữa hai bên xoay quanh quyền kiểm soát eo biển Hormuz; Dầu Brent kết phiên thứ Hai tăng hơn 2 USD lên 90,87 USD/thùng, giá xăng tại Mỹ vượt 4 USD/gallon.

Tác động thị trường: Phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị tăng nhanh, giá dầu bật mạnh trở lại, kéo theo lo ngại lạm phát được đẩy lên, biến động ngắn hạn trên thị trường năng lượng sẽ được tăng cường.

Chính sách kinh tế vĩ mô

Nắm giữ trái phiếu Mỹ của nước ngoài giảm; Mỹ dự kiến yêu cầu các đồng minh “chọn phe” giữa các khuôn khổ AI Mỹ-Trung

• Tháng 6, các nhà đầu tư nước ngoài giảm nắm giữ trái phiếu Mỹ 72,1 tỷ USD, cả Nhật Bản và Trung Quốc đều giảm sở hữu.
• Theo dự thảo thư nội bộ Bộ Ngoại giao Mỹ mà Reuters tiếp cận, Mỹ chuẩn bị yêu cầu các quốc gia liên quan lựa chọn hợp tác AI dưới khuôn khổ do Mỹ hoặc Trung Quốc dẫn đầu, nếu tham gia sáng kiến của Trung Quốc có thể bị loại khỏi liên minh “Pax Silica” của Mỹ.
• Anthropic đạt tốc độ doanh thu hàng năm vượt 65 tỷ USD, thương mại hóa tăng tốc.

Tác động thị trường: Lo ngại nguồn cung trái phiếu Mỹ kết hợp với yếu tố địa chính trị AI tạo ra sự bất định thị trường; quá trình thương mại hóa AI thu hút quan tâm nhưng rủi ro phân hóa chính sách ngày càng tăng.

II. Tổng kết thị trường

Biến động Hàng hóa & Ngoại hối

• Vàng giao ngay: khoảng 4.432 USD/ounce, +0,37%
• Bạc giao ngay: khoảng 66,46 USD/ounce, +1,05%
• Dầu WTI: khoảng 84 USD/thùng, +0,35%
• Dầu Brent: khoảng 87,12 USD/thùng, +0,29%
• Chỉ số USD (DXY): khoảng 99,54, -0,02%

Phân tích động lực: Thỏa thuận ngừng bắn tạm thời Mỹ-Iran hết hạn, bất đồng vẫn chưa được hóa giải, rủi ro Hormuz leo thang trở lại khiến giá dầu tăng mạnh. Vàng và bạc nhận hỗ trợ nhờ lo ngại địa chính trị và đồng USD suy yếu. Liên kết tài sản rõ ràng: Bế tắc địa chính trị → Giá dầu tăng → Kỳ vọng lạm phát tăng → Trái phiếu kỳ hạn dài bị bán tháo, tài sản rủi ro chịu áp lực định giá. Biến động hàng hóa ngắn hạn sẽ phụ thuộc lớn vào phát ngôn tiếp theo của Mỹ-Iran và tình hình thực tế tại eo biển.

Hiệu suất thị trường tiền mã hóa

• BTC: khoảng 664.357 USD, biến động 24h +2,2%
• ETH: khoảng 1.910 USD, biến động 24h +1,7%
• Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa: khoảng 2,28 nghìn tỷ USD, +2,5%
• Tình hình thanh lý thị trường: 24h tổng thanh lý khoảng 220 triệu USD, trong đó thanh lý lệnh short 180 triệu USD
• Bản đồ thanh toán Bitget BTC/USDT: Giá BTC khoảng 64.339 USD, khu vực 63.700–64.100 USD bên dưới có thanh lý vị thế long dày đặc, nếu thủng 63.700 USD có thể kích hoạt thanh lý long hàng loạt. Khu vực 64.700–65.100 USD phía trên tập trung thanh lý short, nếu bứt phá 64.700 USD có thể có short squeeze, cần chú ý vùng 64.000–65.000 USD ngắn hạn.

• Dòng tiền ròng ETF giao ngay: ETF BTC giao ngay ngày qua dòng tiền ròng vào 137 triệu USD

Phân tích động lực: Rủi ro địa chính trị gia tăng và giá dầu tăng đẩy mạnh tâm lý trú ẩn, nhưng thị trường crypto nhìn chung chỉ hồi phục nhẹ cùng tài sản rủi ro. BTC lấy lại mức trên 63.000, ETH tăng cùng nhịp. Dòng vốn ETF đảo chiều thành ròng ra cho thấy tổ chức thận trọng ngắn hạn, quy mô thanh lý đòn bẩy còn kiểm soát. Vĩ mô lợi suất trái phiếu kỳ hạn dài tăng và bế tắc địa chính trị tạo thành lực cân bằng, tiền mã hóa có thể vẫn biến động mạnh quanh vùng cao, cần theo sát tiến triển Mỹ-Iran và dữ liệu lạm phát.

Hiệu suất các chỉ số chứng khoán Mỹ

• Chỉ số Dow Jones: đóng cửa 53.459,78 điểm (-0,51%), giảm nhẹ
• S&P500: đóng cửa 7.745,06 điểm (-0,52%), điều chỉnh từ đỉnh
• Nasdaq: đóng cửa 26.644,91 điểm (-0,32%), nhóm công nghệ chịu áp lực

Tin tức các ông lớn công nghệ

• NVDA: 225,01 USD (-0,07%)
• AAPL: 305,59 USD (-0,11%)
• MSFT: 480,35 USD (-3,04%)
• GOOGL: 344,00 USD (-0,55%)
• AMZN: 261,31 USD (-0,51%)
• META: 568,97 USD (-3,54%)
• TSLA: 339,30 USD (-0,87%)

Tóm tắt hiệu suất & phân tích động lực: Cả ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đều giảm trong phiên đầu tuần, Microsoft và Meta giảm hơn 3% là nguyên nhân chính gây áp lực. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn dài bật tăng gây áp lực lên định giá, các cổ phiếu phần mềm và công nghệ lớn chịu áp lực. Ở chiều ngược lại, cổ phiếu ngành lưu trữ và quang điện tăng mạnh, thể hiện dòng tiền luân chuyển nội bộ trong chuỗi cơ sở hạ tầng AI. Thị trường cân nhắc giữa rủi ro địa chính trị, bán tháo trái phiếu dài hạn và báo cáo lợi nhuận AI, khẩu vị rủi ro chung có xu hướng giảm.

Theo dõi các ngành biến động mạnh

Quang điện

• Cổ phiếu tiêu biểu: Credo (+8,82%), Coherent (+7,79%), Marvell (+5,54%), Lumentum (+4,62%)
• Động lực: Nvidia công bố bộ chuyển mạch sợi quang Ethernet Spectrum-X bắt đầu sản xuất hàng loạt, nhu cầu kết nối dữ liệu trung tâm tốc độ cao được xác nhận dòng vốn.

Lưu trữ dữ liệu

• Cổ phiếu tiêu biểu: Sandisk (+8,88%), Micron (+4,13%)
• Động lực: Nhu cầu lưu trữ băng thông cao cho trung tâm AI tiếp tục, dòng tiền tiếp tục đổ vào mạch chuỗi hiện thực hóa lợi nhuận.

Phần mềm/công nghệ lớn

• Cổ phiếu tiêu biểu: Microsoft (-3,04%), Meta (-3,54%)
• Động lực: Lợi suất kỳ hạn dài tăng mạnh làm tăng tỷ lệ chiết khấu, cổ phiếu phần mềm định giá cao chịu áp lực lớn.

III. Phân tích sâu cổ phiếu Mỹ

1. Microsoft (MSFT) - giảm hơn 3%, chịu áp lực từ lợi suất trái phiếu dài hạn

Tổng quan sự kiện: Giá cổ phiếu Microsoft giảm khoảng 3,04%, nằm trong nhóm cổ phiếu công nghệ lớn giảm mạnh nhất. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn dài của Mỹ tăng vọt lên mức cao nhiều năm, gây áp lực lớn lên nhóm cổ phiếu tăng trưởng. Đánh giá thị trường: Những lo ngại về chu kỳ thu hồi vốn đầu tư vào AI trong môi trường lãi suất cao lại nổi lên. Dù Microsoft có lợi thế từ mảng điện toán đám mây, nhưng trong bối cảnh bán tháo trái phiếu kỳ hạn dài áp đảo, các cổ phiếu định giá cao như Microsoft đều bị ảnh hưởng. Gợi ý đầu tư: Theo dõi tốc độ tăng trưởng của mảng đám mây và mức độ phù hợp với đầu tư vốn, cũng như liệu lợi suất kỳ hạn dài đã ổn định hay chưa.

2. Meta (META) - giảm hơn 3,5%, nhóm phần mềm dẫn đầu đà giảm

Tổng quan sự kiện: Giá cổ phiếu Meta giảm khoảng 3,54%, yếu hơn phần lớn các ông lớn công nghệ khác. Đánh giá thị trường: Lợi suất kỳ hạn dài tăng cao gây tác động rõ rệt hơn cho các cổ phiếu phần mềm định giá cao phụ thuộc dòng tiền mặt trong tương lai. Nỗi lo về quy mô đầu tư vốn trước đây cộng với môi trường lãi suất vĩ mô dẫn đến quyết định giảm vị thế. Gợi ý đầu tư: Cần theo sát sức bền của mảng quảng cáo và tiến độ thương mại hóa AI, biến động ngắn hạn có thể sẽ lớn hơn.

3. Sandisk (SNDK) - tăng gần 9%, nhóm lưu trữ tiếp tục dẫn dắt

Tổng quan sự kiện: Giá cổ phiếu Sandisk tăng khoảng 8,88%, nhóm cổ phiếu lưu trữ diễn biến tích cực. Đánh giá thị trường: Nhu cầu lưu trữ băng thông cao cho trung tâm dữ liệu AI tiếp tục tăng, dòng tiền luân chuyển từ phần mềm sang phần cứng hạ tầng. Các cổ phiếu từng tăng mạnh tiếp tục được ưa chuộng. Gợi ý đầu tư: Câu chuyện lưu trữ AI vẫn còn hiệu lực trung dài hạn, nhưng cần cảnh giác với khả năng chốt lời sau đợt tăng cao và xác thực dữ liệu cung-cầu.

4. Ngành quang điện - tăng đồng loạt

Tổng quan sự kiện: Credo tăng 8,82%, Coherent tăng 7,79%, Lumentum tăng 4,62% cùng các cổ phiếu quang điện khác đều đi lên. Nvidia công bố bộ chuyển mạch silicon quang Ethernet Spectrum-X sản xuất hàng loạt. Đánh giá thị trường: Nhu cầu kết nối quang tốc độ cao tại trung tâm dữ liệu được kích thích trực tiếp, dòng tiền xác nhận logic chuỗi hạ tầng AI mở rộng từ tính toán sang lớp mạng. Gợi ý đầu tư: Quang điện là mắt xích quan trọng trong hạ tầng AI, ngắn hạn có tính bật cao, cần theo dõi triển vọng đơn hàng sắp tới.

5. SpaceX (SPCX) - tăng hơn 4%, độc lập tương đối

Tổng quan sự kiện: Giá cổ phiếu SpaceX tăng mạnh khoảng 4,45%, vượt trội so với các ông lớn công nghệ. Đánh giá thị trường: Trong bối cảnh khẩu vị rủi ro chung thắt chặt, SpaceX nổi bật nhờ tiến độ kinh doanh riêng và đánh giá tích cực từ giới phân tích. Gợi ý đầu tư: Theo dõi tiến triển dự án Starlink và AI liên quan, cũng như tác động của thanh khoản sau khi tháo khoán.

IV. Diễn biến thị trường & dự án

1. Ark Invest của Cathie Wood mua 15,4 triệu USD cổ phiếu Block Inc. trong ngày thứ Hai, cùng với 1 triệu USD cổ phiếu Securitize và 22,8 triệu USD cổ phiếu Nvidia.
2. IREN (công ty đào bitcoin chuyển đổi sang hạ tầng AI) đã bàn giao giai đoạn đầu tiên trong hợp đồng dịch vụ đám mây 5 năm, trị giá 9,7 tỷ USD với Microsoft trong số bốn giai đoạn “Horizon” triển khai AI. Horizon 1 là triển khai làm mát chất lỏng chip trực tiếp 50 MW tại khuôn viên Childress, Texas. Ba giai đoạn còn lại sẽ hoàn thành trong năm nay, tổng dung lượng IT 200 MW và sử dụng GPU Nvidia GB300.
3. Michael Saylor, Chủ tịch điều hành Strategy phát biểu hôm thứ Hai, công ty hiện ưu tiên cổ phiếu ưu đãi STRC, dự trữ tiền mặt và hoạt động tín dụng hơn là mua lại cổ phiếu. Do giá bitcoin giảm, cổ phiếu MSTR đã giảm khoảng 38% kể từ đầu năm. Ông Saylor cho biết chỉ khi MSTR giảm “rất sâu so với giá trị tài sản ròng” mới cân nhắc mua lại cổ phiếu, nhưng hiện không nằm trong ưu tiên.
4. Anthropic đạt tốc độ doanh thu hàng năm vượt 65 tỷ USD, tiến độ thương mại hóa tăng tốc, và đã âm thầm nộp hồ sơ niêm yết.
5. Nvidia điều chỉnh hạ mức bảo lãnh tín dụng trung tâm dữ liệu AI tại Ohio hợp tác với SB Energy xuống 10,5 tỷ USD, đồng thời đầu tư 1,5 tỷ USD sở hữu cổ phần.
6. Hãng giao dịch định lượng Jane Street báo cáo với SEC đang nắm giữ ETF bitcoin giao ngay trị giá khoảng 990 triệu USD, tương đương khoảng 15.394 BTC theo giá hiện tại, trong đó 828 triệu USD đầu tư vào iShares Bitcoin Trust của BlackRock. Khoản sở hữu này thực hiện thông qua ETF thay vì nắm giữ trực tiếp tài sản số.

7. The Kobeissi Letter đăng tải trên X phân tích rằng thị trường chứng khoán Mỹ 2026 cho thấy sức bền chưa từng có, có khả năng trở thành năm trọn vẹn đầu tiên trong ít nhất 30 năm không xuất hiện “ngày khối lượng giảm NYSE trên 80%”. “Ngày khối lượng giảm NYSE trên 80%” là khi ít nhất 80% khối lượng giao dịch NYSE đến từ cổ phiếu giảm, thường là tín hiệu quan trọng về áp lực bán tháo diện rộng trên thị trường.

   Trong khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008, NYSE ghi nhận 49 phiên như vậy; trong thị trường gấu 2022 có 33 phiên; năm 2025 là 9 phiên. Trung bình từ 1997, chỉ báo này là khoảng 21 phiên/năm, chưa từng có năm nào dưới 5 phiên. Kobeissi Letter chỉ ra rằng đến nay, năm 2026 gần như không chứng kiến áp lực bán rộng, phản ánh hành vi bán ra của nhà đầu tư hạn chế, cấu trúc thị trường duy trì hỗ trợ mạnh. Tổ chức nhận định mức độ bền của thị trường Mỹ hiện nay là “chưa từng thấy”, đồng thời cảnh báo rủi ro có thể tập trung vào biến cố thanh khoản hay bất ngờ trong tương lai.

V. Lịch thị trường hôm nay

Lịch công bố dữ liệu

Sự kiện quan trọng sắp tới

Quan điểm tổ chức:

Các nhà phân tích nhất trí cho rằng, thỏa thuận ngừng bắn Mỹ-Iran hết hạn trong khi bất đồng chưa được giải quyết, rủi ro Hormuz leo thang, giá dầu bật mạnh trở lại và tạo áp lực lạm phát tăng thêm. Đồng thời, lợi suất trái phiếu Mỹ 30 năm đạt đỉnh mới từ năm 2007, đà bán tháo kỳ hạn dài tác động trực tiếp lên cổ phiếu công nghệ định giá cao, Microsoft và Meta dẫn đầu đà giảm. Lưu trữ dữ liệu và quang điện đi ngược, dòng vốn AI nội bộ vẫn tiếp tục luân chuyển. Đồng thuận chính là địa chính trị và lợi suất kỳ hạn dài sẽ dẫn dắt thị trường ngắn hạn, biến động sẽ tăng lên.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên do AI tổng hợp, kiểm chứng thủ công trước khi đăng tải, không phải đề xuất đầu tư. Dữ liệu trong bài không tránh khỏi sai lệch, đề nghị tham khảo số liệu thời gian thực từ thị trường.