Kết thúc 14 quý bán ròng! Berkshire "vung tiền mua cổ phiếu" trong Q2: Google (GOOGL.US) vươn lên vị trí nắm giữ lớn thứ ba, Delta Air Lines (DAL.US) và cổ phiếu bất động sản nhận khoản đầu tư lớn

Ứng dụng tài chính Zhihui thông báo rằng, theo tiết lộ của Ủy ban Giao dịch Chứng khoán Mỹ (SEC), Berkshire Hathaway đã đệ trình báo cáo danh mục đầu tư quý II tính đến ngày 30/6/2026 (Báo cáo 13F).

Dữ liệu thống kê cho thấy tổng giá trị thị trường của danh mục đầu tư quý II của Berkshire Hathaway là 299 tỷ USD, trong khi tổng giá trị thị trường quý trước là 263 tỷ USD. Trong quý II, Berkshire Hathaway đã thêm mới 1 cổ phiếu vào danh mục đầu tư, tăng tỷ trọng ở 7 cổ phiếu. Đồng thời, Berkshire Hathaway đã giảm tỷ trọng ở 6 cổ phiếu và bán sạch 1 cổ phiếu. Trong đó, 10 khoản đầu tư lớn nhất của Berkshire Hathaway chiếm 88,47% tổng giá trị thị trường nắm giữ.

Biến động danh mục nắm giữ

Đây là quý đầy đủ thứ hai kể từ khi Abel thay Warren Buffett đảm nhận vị trí Giám đốc điều hành, Berkshire Hathaway đã mua thêm 17,5 triệu cổ phiếu Delta Air Lines (DAL.US), nâng tổng giá trị sở hữu tính đến cuối tháng 6 lên 5,37 tỷ USD. Ngoài ra, Abel còn tăng thêm 48,1 triệu cổ phiếu Alphabet (GOOGL.US), biến Alphabet trở thành cổ phiếu lớn thứ ba trong danh mục của Berkshire Hathaway, với giá trị đạt 37,8 tỷ USD vào giữa năm nay.

Tăng mạnh tỷ trọng nắm giữ Alphabet

Tính đến cuối tháng 6, Berkshire Hathaway (Giám đốc điều hành hiện tại là Greg Abel) đang nắm giữ khoảng 106 triệu cổ phiếu Alphabet (loại A + loại C), trị giá 37,9 tỷ USD. Danh mục cổ phiếu này đã tăng 83% trong quý II, giúp Alphabet trở thành cổ phiếu lớn thứ ba trong danh mục của tập đoàn có trụ sở tại Omaha này (xét theo giá trị vốn hóa thị trường), vượt qua Coca-Cola (KO.US), chỉ còn xếp sau Apple (AAPL.US) và American Express (AXP.US), hai cổ phiếu này lần lượt chiếm 22,04% và 17,14% danh mục đầu tư.

Lần tăng tỷ trọng này chủ yếu bắt nguồn từ thương vụ mua cổ phần tư nhân trị giá 10 tỷ USD được công bố vào đầu tháng 6, khi Alphabet tìm kiếm các nguồn vốn mới để xây dựng cơ sở hạ tầng AI quy mô lớn của mình. Điều này đồng nghĩa Berkshire đã mua khoảng 7 tỷ USD cổ phiếu Alphabet trên thị trường công khai. Chủ tịch đương nhiệm của Berkshire Hathaway, Warren Buffett, nói với truyền thông rằng ông luôn lạc quan về Alphabet và nhận được sự ủng hộ từ Abel.

Đặt cược vào hàng không và bất động sản

Kế tiếp, Berkshire Hathaway tiếp tục tăng cường đầu tư vào ngành hàng không, lĩnh vực vốn là "con cưng" của Buffett. Danh mục cổ phiếu Delta Air Lines của công ty trong quý này đã tăng 44%, lên 57,3 triệu cổ phiếu và trị giá khoảng 5,4 tỷ USD vào thời điểm cuối tháng 6. Trước đó, trong quý I/2020, do đại dịch COVID-19 hoành hành khiến lượng hành khách đi lại giảm mạnh, Buffett đã bán lỗ cổ phiếu của Delta Air Lines cùng ba hãng hàng không khác, nhưng không lâu sau đã mua lại cổ phiếu Delta Air Lines.

Ngoài ra, lĩnh vực nhà ở cũng là một ngành chu kỳ khác mà Berkshire Hathaway vừa tăng tỷ trọng nắm giữ. Công ty đã tăng gần 30% cổ phiếu loại A Lennar (LEN.US) lên 13,1 triệu cổ phiếu, trị giá khoảng 1,19 tỷ USD; đồng thời tăng 25% cổ phiếu loại B lên khoảng 298.000 cổ phiếu. Berkshire Hathaway cũng tiết lộ vị trí nhỏ trong cổ phiếu D.R. Horton (DHI.US), nắm giữ 3.600 cổ phiếu trị giá khoảng 580.000 USD tính đến cuối tháng 6.

Berkshire Hathaway cũng hoàn tất thương vụ thâu tóm trị giá 6,8 tỷ USD đối với công ty xây dựng nhà ở Taylor Morrison (TMHC.US) có trụ sở tại Scottsdale, Arizona trong quý này.

Trong những cổ phiếu mới được tăng thêm, Berkshire Hathaway tăng sở hữu đối với Macy's (M.US) 142%, tuy nhiên do quy mô vẫn nhỏ nên giá trị tăng thêm chỉ khoảng 100 triệu USD.

Tiếp tục giảm tỷ trọng cổ phiếu tài chính

Trong vài quý gần đây, Berkshire Hathaway liên tục giảm tỷ trọng cổ phiếu tài chính và xu hướng này vẫn tiếp tục. Công ty đã giảm 7% cổ phần Ally Financial (ALLY.US) và giảm 58% cổ phần Capital One (COF.US).

Tỷ lệ giảm cổ phần Bank of America (BAC.US) chỉ là 5,9%, tuy nhiên do quy mô nắm giữ lớn nên giá trị đã giảm khoảng 1,7 tỷ USD, đây là khoản giảm mạnh nhất trong quý này. Sau tám quý liên tục giảm tỷ trọng, Berkshire Hathaway hiện đã giảm 53% cổ phần nắm giữ tại Bank of America.

Thêm vào đó, xét theo tỷ trọng, Berkshire Hathaway đã giảm mạnh cổ phần Kroger (KR.US), Nucor Steel (NUE.US) và DaVita (DVA.US) trong quý II, đồng thời bán sạch cổ phiếu Constellation Brands (STZ.US).

Berkshire kết thúc chuỗi bán ròng cổ phiếu, "đại thiến thủ" không hài lòng vì dự trữ tiền mặt giảm

Berkshire Hathaway đã kết thúc tình trạng bán ròng cổ phiếu kéo dài nhiều quý, chuyển thành người mua ròng trong quý II, mua ròng gần 20 tỷ USD cổ phiếu. Trước đó ba tháng, Berkshire Hathaway đã bán ròng cổ phiếu liên tục 14 quý. Tính tới cuối tháng 6, dự trữ tiền mặt của tập đoàn này giảm từ mức kỷ lục 397,4 tỷ USD ba tháng trước xuống còn 365,5 tỷ USD, nguyên nhân là Berkshire đã đầu tư nhiều hơn và mua lại cổ phiếu của chính mình.

Berkshire Hathaway trước đó công bố kết quả kinh doanh quý II cho biết, họ đã sử dụng khoảng 4,5 tỷ USD để mua lại cổ phiếu của chính mình và mua ròng thêm gần 20 tỷ USD cổ phiếu các doanh nghiệp khác trong thời gian này.

Thời kỳ Buffett còn làm chủ, các hoạt động giao dịch tương đối trầm lắng và Buffett thường than phiền thị trường bị định giá quá cao. Trong khi đó, Abel đã chủ trì nhiều thương vụ trị giá hàng tỷ USD.

Nguyên mẫu của phim "The Big Short" là Michael Burry bày tỏ sự không hài lòng với việc Giám đốc điều hành Berkshire Hathaway - Greg Abel - giảm mạnh dự trữ tiền mặt của công ty trong quý II. Burry đã đăng bài trên Substack hôm Chủ nhật, nói rằng "nỗi lo lớn nhất" của ông là người kế nhiệm Warren Buffett sẽ không đủ kiên nhẫn để chờ "thời điểm tối ưu nhất".

Bây giờ, ông viết: "Tôi tin nỗi lo của mình đã thành hiện thực. Do đó, tôi cho rằng tương lai Berkshire Hathaway không còn là một khoản đầu tư hấp dẫn."

Burry thừa nhận, "dự trữ tiền mặt vẫn chưa bị tiêu hao nhiều", phần còn lại khoảng 360 tỷ USD vẫn là một con số khổng lồ. Nhưng ông lo ngại bước đi đầu tiên của Abel "giống như dựng khung hơn là một hành động đầu tư". Burry cũng nói rõ ông không kêu gọi ai bán khống Berkshire Hathaway.

Nhiều năm qua, chìa khóa thành công trong chiến lược đầu tư của Buffett là giữ được kỷ luật đủ chặt chẽ để chờ đợi một cơ hội đầu tư tuyệt vời, giống như huyền thoại bóng chày Ted Williams kiên nhẫn chờ một cú bóng "to nhất" mà ông có thể dễ dàng đánh trúng.