Phố Wall dự báo tích cực | Ba chỉ số hợp đồng tương lai cùng tăng, giá dầu giảm xuống dưới 100 USD, thuế quan mới của Trump có hiệu lực, Intel (INTC.US) tăng giá sau báo cáo tài chính

Xu hướng thị trường trước phiên giao dịch

1. Vào ngày 24 tháng 7 (thứ Sáu) trước giờ mở cửa thị trường Mỹ, cả ba chỉ số hợp đồng tương lai chính của chứng khoán Mỹ đều tăng. Tính đến thời điểm viết bài, hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,46%, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,25%, hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0,15%.

2. Tính đến thời điểm viết bài, chỉ số DAX của Đức tăng 1,03%, chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 0,18%, chỉ số CAC40 của Pháp tăng 0,42%, chỉ số Euro Stoxx 50 tăng 0,70%.

3. Tính đến thời điểm viết bài, dầu thô WTI giảm 2,44%, còn 89,94 USD/thùng. Dầu Brent giảm 2,81%, còn 97,86 USD/thùng.

Tin tức thị trường

Trump đe dọa tấn công quy mô lớn vào Iran, cảnh báo lạm phát toàn cầu vang lên lần nữa. Trump cho biết, ông đang cân nhắc phát động “tấn công quy mô lớn” đối với Iran nhằm buộc nước này quay trở lại bàn đàm phán, động thái này có thể tiếp tục đẩy giá năng lượng vốn đã gây áp lực lên kinh tế toàn cầu tăng cao hơn nữa. Trump tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn rằng ông đang “gần quyết định” và quy mô đánh trả sẽ “chưa từng có trước đây”. Các báo cáo trích dẫn lời ông nói, Iran chưa sẵn sàng ký thỏa thuận: “Chúng còn chưa chịu đủ đau khổ.” Những phát biểu này nhấn mạnh tình thế tiến thoái lưỡng nan của Trump — trước đó chiến sự bùng phát lại dẫn đến thỏa thuận ngừng bắn tạm thời bị phá vỡ, eo biển Hormuz bị gần như phong tỏa. Thứ Năm, Trump cảnh báo trên Truth Social rằng nếu Iran và lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen tấn công tàu buôn, họ sẽ phải chịu “sự trừng phạt quân sự nghiêm trọng”. Tuần này, Houthi tuyên bố đã tấn công tàu chở dầu Saudi, mở thêm mặt trận mới trong cuộc xung đột khiến giá dầu vượt mốc 100 USD/thùng, giá xăng bán lẻ Mỹ tăng trên 4 USD/gallon. Theo nguồn tin nước ngoài dẫn lời quan chức Iran và Iraq, Thủ tướng Iraq mang đề xuất ngừng bắn của Trump sang Iran nhưng Iran vào thứ Năm đã từ chối, khiến nỗ lực hòa giải lại thất bại.

Trump tiến hành thiết lập thuế quan mới. Văn phòng Đại diện Thương mại Mỹ (USTR) ngày 23 (giờ địa phương) ra thông báo, tuyên bố căn cứ vào Điều 301 của Đạo luật Thương mại năm 1974, sẽ áp thuế nhập khẩu từ 10% đến 12,5% đối với hàng hóa của hàng chục quốc gia và khu vực với danh nghĩa chống “lao động cưỡng bức”, thay thế cho các mức thuế nhập khẩu toàn cầu sắp hết hạn. Thuế mới có hiệu lực từ 12 giờ trưa ngày 24 theo giờ Bắc Kinh (giờ Miền Đông Mỹ).

Biển Đen và Biển Đỏ đều căng thẳng! Dầu Mỹ bị người mua châu Á và Âu tranh mua điên cuồng, chênh lệch giá WTI tăng vọt. Nhu cầu dầu thô Mỹ từ châu Á và châu Âu tăng nhiệt là một trong những dấu hiệu đầu tiên cho thấy lo ngại về nguồn cung dầu khi căng thẳng địa chính trị gia tăng. Lực lượng Houthi do Iran hậu thuẫn đã tấn công hai tàu chở dầu Saudi ở Biển Đỏ, tăng thêm biến động cho xung đột với Iran. Cùng lúc, sau khi máy bay không người lái Ukraine tấn công tuyến vận tải ở Biển Đen, Kazakhstan đã cắt giảm sản lượng dầu, khiến người mua phải chuyển sang các nguồn dầu cùng loại, bao gồm cả dầu từ lưu vực Permian. Theo tiết lộ từ các nhà giao dịch, ngày thứ Năm, dầu WTI giao tháng 9 vận chuyển dọc bờ vịnh Mexico của Mỹ có giá cao hơn giá chuẩn toàn cầu khoảng 5 USD/thùng, trong khi chỉ ngày trước còn thấp hơn 2 USD. Kể từ cuối tháng 2 khi Mỹ và Israel đối đầu với Iran, dầu Mỹ nhờ tránh xa vùng chiến sự nên nhu cầu liên tiếp tăng mạnh. Theo Kpler Ltd, vào tháng 5, xuất khẩu dầu Mỹ đạt kỷ lục mới với 5,66 triệu thùng mỗi ngày, khẳng định vai trò “nhà cung ứng cuối cùng”.

Giá dầu tăng phi mã, đe dọa lạm phát bùng phát trở lại, thị trường trái phiếu toàn cầu chịu đợt bán tháo mới dữ dội. Khi cục diện Trung Đông leo thang khiến giá dầu quốc tế vượt ngưỡng 100 USD, lo ngại lạm phát trở lại, thị trường trái phiếu toàn cầu gặp đợt bán tháo mạnh mẽ. Các nhà đầu tư đặt cược vào đáy điều chỉnh của thị trường trái phiếu tiếp tục thua lỗ, các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới cũng đối diện với thử thách về uy tín then chốt. Đợt bán tháo này là mạnh nhất từ trước đến nay, lợi suất bình quân của chỉ số trái phiếu chính phủ quốc tế cấp đầu tư của Bloomberg đã vọt lên 3,68%, vượt đỉnh ba năm trước và là mức cao nhất kể từ khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008. Chỉ số này hiện đang đứng trước tháng giảm mạnh nhất kể từ tháng 3. Nếu đà bán tháo kéo dài, hệ quả dây chuyền sẽ xuất hiện: vấn đề bền vững của nợ toàn cầu ngày càng trầm trọng, chi phí tài chính của doanh nghiệp toàn cầu tiếp tục gia tăng, đồng thời dòng vốn thị trường có thể bắt đầu dịch chuyển từ cổ phiếu sang các loại tài sản khác, kích hoạt biến động giữa các nhóm tài sản.

Bong bóng AI lộ rạn nứt nội bộ! Chuyên gia khuyến nghị: tránh xa các ông lớn công nghệ “mất máu”, mua cổ phiếu bán dẫn. Khi các cổ phiếu công nghệ lớn của Mỹ đồng loạt điều chỉnh, ông Ben Reitzes - Giám đốc nghiên cứu công nghệ của Melius Research - khuyên các nhà đầu tư tránh xa các đại gia điện toán đám mây như Alphabet (GOOGL.US), Meta (META.US) và Amazon (AMZN.US) vì các công ty này không tạo ra dòng tiền mặt đáng kể. Trong một cuộc phỏng vấn, ông nói: “Tôi vẫn không đánh giá cao các nhà vận hành siêu trung tâm dữ liệu, đơn giản vì họ không tạo ra dòng tiền thực sự có giá trị. Ai quan tâm? Hãy mua cổ phiếu chip!” Thứ Năm, nhóm công nghệ Mỹ bị bán mạnh, vốn hóa “Bảy gã khổng lồ” bốc hơi gần 8.000 tỷ USD chỉ trong một ngày. Trong đó, Alphabet giảm 7%, Tesla mất tới khoảng 15%, đều lập kỷ lục giảm sâu nhất trong hơn một năm. Hai công ty này vừa công bố kết quả kinh doanh với chi tiêu vốn khổng lồ gây lo ngại cho thị trường, dòng tiền tự do âm phải chịu sự soi xét của nhà đầu tư. Reitzes cho rằng nhà đầu tư nên giảm sự chú ý vào chi tiêu vốn ngày càng tăng, tập trung nhiều hơn vào áp lực lợi nhuận do các khoản đầu tư này đem lại.

Nợ AI chồng chất cộng với cú sốc giá dầu, trái phiếu ngành công nghệ chịu áp lực đa phía và sụp đổ trên diện rộng. Do lo ngại về quy mô nợ phình to từ làn sóng đầu tư vào AI, kết hợp với xung đột tại Trung Đông leo thang, giá trái phiếu của một số công ty công nghệ lớn của Mỹ đồng loạt lao dốc trong ngày thứ Năm. Khi lo ngại lạm phát tăng, lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn cũng đi lên, đẩy chi phí vay vốn của các doanh nghiệp đã chi hàng trăm tỷ USD cho xây dựng AI tăng thêm. Chỉ tính từ đầu năm đến nay, tổng giá trị khoản vay để đầu tư vào AI đã vào khoảng 350 tỷ USD, gây áp lực liên tục lên thị trường trái phiếu; thị trường xuất hiện dấu hiệu các nhà đầu tư không thể hấp thụ thêm lượng trái phiếu mới khổng lồ. Ngoài ra, thị trường cũng nghi ngờ liệu AI có thể mang lại lợi nhuận đủ bù đắp chi phí đắt đỏ hay không. Một dấu hiệu nữa của tâm lý trú ẩn là, theo dữ liệu từ LSEG Lipper, trong tuần kết thúc ngày thứ Tư, các nhà đầu tư rút khỏi quỹ trái phiếu doanh nghiệp Mỹ cấp cao tới 7,1 tỷ USD tiền mặt, mức rút vốn nhiều nhất trong một tuần kể từ đầu đại dịch COVID-19 vào tháng 4/2020.

Tin công ty

Thông tin: Nvidia sẽ tăng giá bộ kit bộ nhớ GDDR6 và GDDR7. Theo báo cáo, Nvidia (NVDA.US) đã gửi thông báo tăng giá cho các đối tác sản xuất card, lần tăng giá này liên quan đến bộ kit bộ nhớ GDDR6 và GDDR7. Được biết, khi bán sản phẩm cho đối tác, Nvidia sẽ đóng gói chip GPU với chip VRAM (bộ nhớ đồ họa) thành bộ kit, các đối tác sẽ gắn các chip này lên bo mạch PCB do mình thiết kế để sản xuất card đồ họa tùy chỉnh. Do giá bộ kit GDDR6 và GDDR7 sắp tăng lên nữa, dự kiến các nhà sản xuất AIB (Add-in Board, card đồ họa) buộc phải tăng giá card.

Vụ ly hôn nghìn tỷ won "gây chấn động"! Phải trả bằng tiền mặt, tránh nguy cơ chia tách, SK Hynix (SKHY.US) không còn lo bị tác động. Sau gần mười năm, ‘vụ ly hôn thế kỷ’ giữa Chủ tịch tập đoàn SK Hàn Quốc, ông Choi Tae-won và vợ cũ Roh So-young (con gái cố tổng thống Roh Tae-woo) đã có phán quyết mới nhất. Tòa án phán ông Choi Tae-won phải trả cho vợ cũ số tiền chia tài sản 944 tỷ won Hàn Quốc (khoảng 644 triệu USD/4,37 tỷ CNY). Quyết định kỷ lục này đã lập tức khiến thị trường quốc tế xôn xao về tập đoàn SK và công ty lõi — SK Hynix. Phương án chia tài sản được tòa quyết định là coi như bù giá, tức ông Choi giữ cổ phần gốc và trả bằng tiền mặt bù lại phần chênh lệch cho bà Roh So-young. Quyết định này nhằm bảo vệ quyền quản lý công ty và đảm bảo cơ cấu quản trị ổn định. Như vậy, việc trả bằng "tiền mặt" được xác định, là tin vui lớn cho SK Hynix.

Làn sóng AI thúc đẩy nhu cầu CPU tăng bứt phá, hoài nghi về mảng gia công đã bị xóa bỏ hoàn toàn, Intel (INTC.US) ghi nhận tăng trưởng doanh thu Q2 mạnh nhất trong 15 năm qua. Theo báo cáo tài chính, quý II kết thúc ngày 27/6, Intel đạt doanh thu 16,13 tỷ USD, tăng mạnh 25,4% so với cùng kỳ năm trước, là tốc độ tăng nhanh nhất kể từ năm 2011; thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,42 USD, biên lợi nhuận gộp điều chỉnh đạt 41,8%, tăng thêm 12 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái. So với kỳ vọng, doanh thu dự báo trung bình chỉ là 14,42 tỷ USD, lợi nhuận trên cổ phiếu là 0,21 USD, biên lợi nhuận gộp là 38,8%. Ban lãnh đạo nhấn mạnh, đây là quý thứ 7 liên tiếp kết quả vượt dự báo tài chính, nhu cầu ở mọi mảng đều vượt khả năng cung ứng ngày càng tăng. Điểm khiến nhà đầu tư phấn khởi hơn nữa là dự báo quý III. Intel dự kiến doanh thu trong khoảng 15,8 tỷ – 16,8 tỷ USD, dù là mức thấp nhất cũng vượt xa dự báo trung bình của giới phân tích là 15,1 tỷ USD; EPS điều chỉnh dự kiến là 0,38 USD, cũng cao hơn nhiều mức dự báo thị trường là 0,27 USD.

Oracle (ORCL.US) giành hợp đồng phần mềm quốc phòng Mỹ trong 10 năm, tổng giá trị gần 7 tỷ USD. Bộ Quốc phòng Mỹ ngày thứ Năm tuyên bố đã ký với hãng phần mềm lớn Oracle hợp đồng cung cấp phần mềm doanh nghiệp có thời hạn tối đa 10 năm với tổng giá trị gần 7 tỷ USD. Nhờ tin này, giá cổ phiếu Oracle tăng trên thị trường sau giờ lên tới khoảng 3%. Hợp đồng này do Bộ Hải quân Mỹ đàm phán chính, nhằm hợp nhất các bản quyền sử dụng phần mềm rải rác ở các bộ phận của Bộ Quốc phòng Mỹ, Lực lượng bảo vệ bờ biển và ngành tình báo vào một hợp đồng duy nhất. Hợp đồng cơ sở có thời hạn 5 năm, cộng thêm 5 năm gia hạn, bao gồm các bản quyền phần mềm vĩnh viễn và thuê bao, dịch vụ bảo trì và tư vấn. Tính đến trước phiên giao dịch thứ Sáu, giá cổ phiếu công ty tăng gần 4%.

Do ‘lạm phát chip’, Apple (AAPL.US) yêu cầu giảm giá tấm nền OLED dòng iPhone 18 cao cấp xuống 20%. Vì giá bộ nhớ chip tiếp tục tăng cao đẩy chi phí sản xuất iPhone tăng mạnh, Apple đang gây áp lực lên chuỗi cung ứng, yêu cầu các nhà cung cấp tấm nền màn hình giảm mạnh giá OLED. Ngày 24/7, theo truyền thông nước ngoài, Apple đã đề nghị giá tấm nền OLED cho iPhone 18 Pro Max khoảng 70 USD, thấp hơn khoảng 20% so với thế hệ trước. Một số nguồn trong ngành cho rằng, các tấm nền do Samsung Display và LG Display cung cấp hiện có giá trung bình khoảng 66,5 USD, còn thấp hơn mức Apple đề xuất.

Đến hạn 2027, khách hàng tăng tốc ‘chuyển dịch lên mây’, SAP (SAP.US) Q2 doanh thu mảng cloud hơn dự báo, tăng 24%. Tập đoàn phần mềm Đức SAP SE ngày thứ Năm thông báo, do khách hàng đẩy nhanh chuyển đổi từ giấy phép triển khai tại chỗ sang dịch vụ cloud trước hạn chót công ty ngừng hỗ trợ phiên bản cũ, doanh thu dịch vụ cloud quý II tính theo tỷ giá cố định đã tăng 24% so với cùng kỳ lên 6,28 tỷ euro (tương đương 7,1 tỷ USD), vượt mức dự báo trung bình của các nhà phân tích là 6,26 tỷ euro. Trong kỳ kết thúc ngày 30/6, SAP ghi nhận lợi nhuận trên cổ phiếu là 2,15 USD, vượt dự báo trung bình của các nhà phân tích là 2,00 USD. Doanh thu quý II cũng tăng 9% lên 11,24 tỷ USD, sát với dự báo. Đơn hàng cloud tồn đọng (current cloud backlog) quý II tăng 26% so với cùng kỳ lên 26,06 tỷ USD, vượt dự báo thị trường là mức tăng 23,8%.

Cuộc đua năng lực AI lan sang ‘đóng gói tiên tiến’: Nvidia (NVDA.US) đầu tư 1,5 tỷ USD vào Amkor (AMKR.US), hợp tác mở rộng nhà máy đóng gói kiểm định chip tại Arizona. Nvidia đã ký hợp đồng trị giá 1,5 tỷ USD với Amkor nhằm củng cố nhà máy đóng gói chip của Amkor, đây cũng là một phần trong động thái mở rộng hoạt động bán dẫn tại Mỹ. Theo thông cáo ngày thứ Năm, thỏa thuận này bao gồm khoản trả trước của Nvidia, hỗ trợ Amkor tăng năng lực sản xuất ở bang Arizona. Hai bên cho biết, trọng tâm hợp tác là công nghệ đóng gói – kiểm định chip cho các ứng dụng trí tuệ nhân tạo.

American Express (AXP.US) doanh thu Q2 thấp hơn mong đợi. EPS theo nguyên tắc GAAP đạt 4,53 USD, vượt dự báo 0,13 USD; doanh thu đạt 19,64 tỷ USD, thấp hơn dự báo 60 triệu USD. Dự phòng tổn thất tín dụng tổng hợp đạt 1,1 tỷ USD, so với một năm trước là 1,4 tỷ USD. American Express nâng dự báo tăng trưởng doanh thu năm tài chính 2026 lên 10%.

Dữ liệu kinh tế và sự kiện quan trọng sắp diễn ra

21:45 giờ Bắc Kinh: Chỉ số PMI sản xuất SPGI tháng 7 sơ bộ của Mỹ, Chỉ số PMI dịch vụ SPGI tháng 7 sơ bộ của Mỹ, Chỉ số PMI tổng hợp SPGI tháng 7 sơ bộ của Mỹ