Lên tàu trước khi niêm yết! Goldman Sachs (GS.US) ra mắt nền tảng "đầu tư trực tiếp tư nhân" mới, giúp giới siêu giàu đặt cược sớm vào SpaceX tiếp theo

Theo tin tức từ Ứng dụng Thông tin Tài chính Zhihui, theo báo cáo, Goldman Sachs (GS.US) đã phát triển một nền tảng hoàn toàn mới nhằm tiếp tục mở rộng dịch vụ cho khách hàng có giá trị tài sản ròng cao và văn phòng gia đình, khi nhóm nhà đầu tư này ngày càng có nhu cầu sở hữu trực tiếp cổ phần tại các công ty tư nhân đang phát triển nhanh chóng.

Theo một bản ghi nhớ nội bộ, "Nền tảng Đầu tư Thay thế" mới được thành lập này đã tích hợp các hoạt động đầu tư thay thế hiện có của Goldman Sachs với hai nhóm mới thành lập. Trong đó, nhóm mới tập trung vào việc đầu tư trực tiếp vào từng doanh nghiệp tư nhân riêng lẻ, thay vì hình thức truyền thống là danh mục quỹ đầu tư tư nhân, đồng thời hỗ trợ khách hàng mua bán các cổ phần liên quan.

Bà Kristin Olson, Giám đốc Toàn cầu về Đầu tư Thay thế Quản lý Tài sản của Goldman Sachs, cho biết trong một cuộc phỏng vấn: "Thị trường luôn dành nhiều sự chú ý đến các công ty công nghệ tăng trưởng lớn, chúng tôi muốn cung cấp cho khách hàng một kênh tiếp cận trước khi các công ty này lên sàn giao dịch công khai."

Việc triển khai này của Goldman Sachs phản ánh hai xu hướng lớn đang tái định hình cục diện trên Phố Wall. Một mặt, Goldman Sachs trong nhiều năm qua liên tục tăng cường đầu tư vào lĩnh vực quản lý tài sản và quản lý tài sản, do lĩnh vực này được coi là nguồn thu nhập ổn định hơn so với nghiệp vụ ngân hàng đầu tư và giao dịch; mặt khác, hiện nay những startup thành công nhất có chu kỳ ngoài sàn niêm yết lâu hơn nhiều, cho phép các nhà đầu tư giai đoạn đầu chiếm lấy phần lớn giá trị gia tăng trước khi công chúng tham gia.

Olson chỉ ra: "Ngày nay khi doanh nghiệp lên sàn, giá trị vốn hóa thị trường đã đạt mức nghìn tỷ đô la Mỹ. Nếu không tham gia giữa chừng, chắc chắn sẽ bỏ lỡ một mắt xích quan trọng trong chu kỳ tăng trưởng."

Cơn sốt AI thúc đẩy

Olson tiết lộ, Goldman Sachs đã có gần hai thập kỷ kinh nghiệm hỗ trợ khách hàng giàu có đầu tư trực tiếp vào các doanh nghiệp tư nhân giai đoạn trưởng thành, các trường hợp điển hình bao gồm Facebook trước khi IPO năm 2012, cũng như những cái tên sau này như SpaceX (SPCX.US), Stripe và Canva. Nhu cầu về loại tài sản này từ khách hàng không ngừng tăng cao, cuối cùng đã khiến ban lãnh đạo quyết định vận hành độc lập nghiệp vụ này.

Bà cho biết mục tiêu của Goldman Sachs là giúp khách hàng nắm bắt các mục tiêu tiềm năng trước khi các doanh nghiệp này trở nên nổi tiếng. Khác với cách tiếp cận các startup ban đầu, Goldman Sachs thường tập trung vào các công ty đã có sản phẩm hoàn chỉnh, doanh thu ổn định và lộ trình lợi nhuận rõ ràng ở giai đoạn trưởng thành, nhằm tìm kiếm cái mà bà gọi là "điểm cân bằng tốt nhất" giữa rủi ro và lợi nhuận.

Và cơn sốt đầu tư AI đã thúc đẩy nhu cầu ngày càng mạnh hơn. Olson cho biết, ngoài các nhà phát triển mô hình lớn dẫn đầu, Goldman Sachs còn tích cực hướng khách hàng chú ý đến các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng nền tảng cho AI, bao gồm trung tâm dữ liệu và các dự án hỗ trợ liên quan.

Thông báo lần này đến ngay sau khi Goldman Sachs công bố doanh thu quý đạt mức kỷ lục, ban lãnh đạo đã đặc biệt đề cập rằng trong các lĩnh vực ngân hàng đầu tư, giao dịch và tài trợ đều xuất hiện hoạt động sôi động do AI dẫn dắt. Kết quả kinh doanh này càng củng cố quan điểm thị trường rằng Goldman Sachs có khả năng hưởng lợi ở nhiều khía cạnh trong chu kỳ đầu tư AI.

Đồng thời, thông báo này cũng đánh dấu bước tiến thể chế hóa của Goldman Sachs trong việc hỗ trợ khách hàng tạo thanh khoản cho các khoản đầu tư tư nhân. Thông qua nhóm tư vấn thị trường thứ cấp mới thành lập, Goldman Sachs có kế hoạch mở rộng một nền tảng giao dịch, cho phép khách hàng mua bán tài sản tư nhân, đồng thời cung cấp dịch vụ tư vấn cho những ai muốn thoái vốn thông qua các kênh khác ngoài Goldman Sachs.

Olson cho biết: "Chúng tôi quyết định vận hành độc lập nghiệp vụ này, và nhấn mạnh một cách rất rõ ràng rằng đây là hướng phát triển trọng điểm của chúng tôi."