Giá vàng duy trì ổn định, giá bạc suy yếu; lợi suất trái phiếu Mỹ kìm hãm tác động tích cực từ dữ liệu lạm phát.

Huitong Network ngày 17/7 đưa tin—— Phiên giao dịch Mỹ thứ Sáu (17/7), giá vàng giao ngay tăng nhẹ, trong khi giá bạc giao ngay chịu áp lực giảm. Các nhà giao dịch đang cân nhắc dữ liệu lạm phát hạ nhiệt trong tuần này, các chỉ số kinh tế Mỹ vượt kỳ vọng, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ vẫn ở mức cao và rủi ro địa chính trị tại eo biển Hormuz lại nóng lên.

Phiên giao dịch Mỹ thứ Sáu (17/7), giá vàng giao ngay tăng nhẹ, trong khi giá bạc giao ngay chịu áp lực đi xuống. Các nhà giao dịch cân nhắc dữ liệu lạm phát hạ nhiệt trong tuần này, chỉ số kinh tế Mỹ vẫn mạnh mẽ vượt kỳ vọng, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ duy trì mức cao và rủi ro địa chính trị tại eo biển Hormuz lại gia tăng.

Trong phiên, vàng giao ngay giao dịch quanh mức 3989,91 USD/ounce, tăng 0,34%; bạc giao ngay được báo giá gần 55,287 USD, giảm 0,36% trong ngày.



Biên độ dao động phiên sáng của vàng là 3970,20-4008,70 USD. Giá vàng ngày thứ Năm tăng vọt rồi giảm trở lại, hiện vẫn chưa lấy lại được ngưỡng 4000 USD, nhưng vẫn giữ được đáy trong ngày ở 3970 USD.

Biên độ dao động phiên sáng của bạc là 54,65-56,12 USD; dù giữ được ngưỡng 54,65 USD nhưng vẫn không thể bứt phá được vùng kháng cự kỹ thuật ngắn hạn 55,60-57,52 USD.

Sau khi dữ liệu kinh tế quan trọng mới nhất của Mỹ được công bố, lực hỗ trợ của thị trường đối với kim loại quý không thể mạnh bằng kỳ vọng tích cực từng xuất hiện lúc dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) mới ra.

Tháng 6, CPI tổng thể của Mỹ giảm 0,4% so với tháng trước, PPI nhu cầu cuối cùng giảm 0,3%; song doanh số bán lẻ tăng 0,2% so với tháng trước, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 208.000, chỉ số sản xuất của Fed Philadelphia tăng vọt lên 41,4.

Một loạt dữ liệu phân hóa đã làm suy yếu đặt cược vào khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất tháng 7, nhưng vẫn chưa khiến các nhà giao dịch chắc chắn Fed sẽ hoàn toàn chuyển sang chính sách lỏng lẻo.

Hợp đồng tương lai lãi suất Fed cho thấy khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 29/7 là khoảng 90%; lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vào khoảng 4,53%, kỳ hạn 2 năm là 4,12%, chỉ số USD (DXY) dao động hẹp, ở mức 100,80.

Tóm lại, lạm phát hạ nhiệt cung cấp hỗ trợ đáy cho vàng, nhưng sức mạnh kinh tế và lợi suất trái phiếu ở mức cao vẫn tiếp tục hạn chế vùng tăng của giá vàng.

Tình hình vận tải qua eo biển Hormuz có thể được mô tả là: tuyến đường bị hạn chế, căng thẳng ở mức cao, kéo dài tình trạng đối đầu quân sự, thị trường vận tải chưa trở lại bình thường.

Mỹ mở rộng phạm vi tấn công vào cơ sở hạ tầng của Iran ở khu vực Vịnh, mục tiêu bao gồm cả cảng và các cơ sở hạ tầng vận tải; Iran đáp trả bằng các hành động nhắm vào cơ sở vật chất của các đồng minh Mỹ trong khu vực.

Xung đột hiện chưa dẫn đến việc phong tỏa hoàn toàn eo biển cũng như chưa có xác nhận chính thức, nhưng rủi ro địa chính trị đã liên tục được phản ánh vào giá dầu: dầu Brent giao dịch quanh 86 USD, dầu WTI quanh 81,11 USD.

Xung đột địa chính trị lần này tạo ra tác động hai chiều đối với vàng: nhu cầu trú ẩn địa chính trị hỗ trợ vàng; nhưng giá dầu tăng lại khiến lo ngại lạm phát quay trở lại thị trường, hỗ trợ lợi suất trái phiếu Mỹ tăng và làm suy yếu động lực mua vàng trú ẩn.

Nếu nhìn vào toàn bộ các loại tài sản chính: dầu thô tăng mạnh; trái phiếu Mỹ nhận lực cầu trong bối cảnh lợi suất giảm ngày thứ Năm; USD đi ngang; bạc thể hiện kém hơn rõ rệt so với vàng.
Các nhà giao dịch hiện tập trung vào ba biến số chính: phát biểu của các quan chức Fed, diễn biến tiếp theo của kỳ vọng lãi suất sau khi các dữ liệu lạm phát/bán lẻ/việc làm trong tuần được công bố, và tình hình vận tải qua eo biển Hormuz có tiếp tục gặp trở ngại thêm hay không.

Nếu vàng đứng vững trên 4000 USD, áp lực giảm ngắn hạn sẽ được giảm bớt rõ rệt; nếu dầu mỏ tăng vọt trở lại, thị trường sẽ đánh giá lại liệu lạm phát năng lượng có xóa bỏ hiệu ứng tích cực mà CPI, PPI tháng 6 mang lại không.

Diễn biến các loại hàng hóa quốc tế: giá dầu WTI tại New York tăng mạnh, giao dịch gần 80 USD; Brent khoảng 86 USD. Chỉ số USD duy trì quanh 100,80, lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm ở mức 4,53%.

Sau khi thủng ngưỡng quan trọng ngày thứ Năm, phe bán chiếm ưu thế về mặt kỹ thuật trong ngắn hạn, giá vàng tiếp tục nằm dưới ngưỡng tâm lý 4000 USD.

Mục tiêu tăng đầu tiên của phe mua: phục hồi trở lại mốc 4000 USD, ổn định trên mức này thì hướng tới 4008,70 USD, xa hơn là 4044 USD.

Mục tiêu giảm ngắn hạn của phe bán: xuyên thủng hỗ trợ 3970,20 USD, mục tiêu giảm sâu tiếp theo lần lượt là 3959 USD, 3942 USD.

Kháng cự thứ nhất: 4000 USD; kháng cự tiếp theo: 4008,70 USD.

Hỗ trợ thứ nhất: 3970,20 USD; hỗ trợ tiếp theo: 3959 USD.



Giá bạc tiếp tục vận động dưới 55,60 USD, thuộc vùng đáy của phạm vi phá vỡ hiện tại, phe bán kỹ thuật ngắn hạn chiếm ưu thế.

Mục tiêu tăng đầu tiên của phe mua: trở lại trên 55,60 USD, nếu vượt được thì hướng tới 57,13 USD, xa hơn là 57,52 USD.

Mục tiêu giảm của phe bán: xuyên thủng hỗ trợ 54,65 USD, mục tiêu giảm sâu tiếp theo là 53,42 USD, mốc tròn 50 USD.

Kháng cự thứ nhất: 55,60 USD; kháng cự tiếp theo: 57,13 USD.

Hỗ trợ thứ nhất: 54,65 USD; hỗ trợ tiếp theo: 53,42 USD.