Tin nóng: Biến động lớn! Trump tuyên bố thỏa thuận ngừng bắn bị phá vỡ, giá dầu tăng vọt hơn 6%, cổ phiếu và trái phiếu cùng giảm, thị trường chứng khoán Hàn Quốc rơi vào thị trường gấu.

Thứ Tư (ngày 8 tháng 7), giá dầu tăng mạnh hơn 5%, thị trường chứng khoán toàn cầu và giá trái phiếu đồng loạt giảm. Nguyên nhân là do Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump tuyên bố “bản ghi nhớ thỏa thuận” với Iran nhằm chấm dứt xung đột vùng Vịnh đã “kết thúc”, khiến nhà đầu tư ồ ạt rút khỏi tài sản rủi ro.

Câu nói “ngừng bắn đã kết thúc” của Trump làm rung động thị trường

Trump cũng phát biểu trước khi tham dự hội nghị thượng đỉnh NATO tại Ankara, Thổ Nhĩ Kỳ, cho biết ông không muốn tiếp xúc với Tehran nữa. Ông nói: “Theo tôi, giao tiếp với họ chỉ là lãng phí thời gian.”

Dầu Brent tăng 6,4%, giao dịch quanh mức 79 USD (UTC+8), là mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng 6. Trước đó, Trump phát biểu tại hội nghị thượng đỉnh thường niên NATO ở Ankara rằng ngừng bắn đã "kết thúc" và mô tả nó là "lãng phí thời gian".

Violeta Todorova, nhà phân tích nghiên cứu cấp cao tại Leverage Shares, cho biết tuyên bố của Trump "đánh dấu sự đổ vỡ nghiêm trọng nhất của thỏa thuận đã suy yếu liên tục trong nhiều tuần qua".

Bà nói: “Trước đây, thị trường luôn xem bản ghi nhớ tháng 6 là một thỏa thuận giảm căng thẳng lâu dài. Tuy nhiên, hiện tại, tâm lý chủ quan như vậy cực kỳ mong manh.”

Chris Beauchamp, chiến lược gia trưởng tại IG, phát biểu: "Rõ ràng đây không phải là điều mà thị trường muốn thấy, và thực tế đã tác động tiêu cực nghiêm trọng tới tâm lý thị trường."

Khoon Goh, giám đốc nghiên cứu châu Á tại ngân hàng ANZ Singapore, nói: “Vấn đề mấu chốt là liệu eo biển Hormuz có tiếp tục mở hay không, chúng ta còn thấy tàu di chuyển và dầu có còn tiếp tục luân chuyển hay không.”

Nỗi lo về nguồn cung lại bùng phát

Trước khi Trump phát biểu, Hoa Kỳ vừa thực hiện một đợt tấn công mới nhằm vào Iran và hủy bỏ các lệnh miễn trừ cho phép Iran bán dầu. Tuy nhiên, dù các cuộc đàm phán hòa bình gần như không tiến triển, vài tuần qua Trump không hề cho thấy ý định quay lại chiến tranh toàn diện. Ông nhấn mạnh mình sẽ không ngăn các nhà đàm phán tiếp tục tiếp xúc với Iran, dù ông thể hiện quan điểm bi quan về chiến lược này.

Joachim Klement, giám đốc chiến lược tại Panmure Liberum, cho biết: “Trump nổi tiếng là thất thường, chúng tôi dự báo đợt leo thang hiện tại chỉ mang tính tạm thời cho tới khi hai bên ngồi lại bàn đàm phán.”

Ông bổ sung: “Trước cuộc bầu cử giữa kỳ tháng 11, không có động lực nào để khơi mào lại chiến tranh.”

Các nhà phân tích của ING cho biết: “Cục diện căng thẳng ở vịnh Ba Tư nóng trở lại, làm bùng lên lo ngại về nguồn cung.” Họ còn cho biết: “Cấu trúc đường cong giá cũng được củng cố, khi nguồn cung ở vịnh Ba Tư tăng tạm thời khiến giá gần hạn chuyển sang trạng thái premium trên giao ngay.”

Bloomberg bản chiến lược vĩ mô Skylar Montgomery Koning cho biết: “Giá dầu cần biến động mạnh hơn nữa mới có thể lấn át các yếu tố khác ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán. Căng thẳng Mỹ-Iran gia tăng đại diện cho rủi ro giảm điểm, nhưng nếu giá hàng hóa không tăng mạnh thì khó tác động thực sự tới thị trường chứng khoán.”

Làn sóng rút khỏi tài sản rủi ro

Diễn biến leo thang hôm thứ Tư đang thúc đẩy dòng vốn rút khỏi tài sản rủi ro. Trước đó, thỏa thuận ngừng bắn hồi tháng 4 và bản ghi nhớ của Mỹ-Iran từng khiến nhà đầu tư tin rằng đôi bên đều muốn né tránh xung đột kéo dài. Từ cuối tháng 3, thị trường chứng khoán liên tục tăng điểm, mùa báo cáo tài chính mạnh mẽ cũng củng cố niềm tin của thị trường vào tiềm năng kinh tế của trí tuệ nhân tạo (AI).

Các chỉ số lớn của châu Âu cùng giảm trong phiên sáng. Cổ phiếu ngân hàng và các ngành tiêu thụ năng lượng mạnh suy yếu, chỉ số chung Stoxx 600 toàn châu Âu giảm 0,7% (UTC+8).

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giảm, S&P 500 tương lai giảm 1% (UTC+8). Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 1,6% (UTC+8), nhóm cổ phiếu công nghệ cao. Phố Wall được dự báo tiếp tục đà giảm từ thứ Ba; phiên trước, nhóm cổ phiếu chip bán bị bán mạnh do thị trường lo ngại đầu tư AI quy mô lớn có thể không đủ nâng đỡ định giá cao ngất ngưởng.

Chỉ số biến động VIX tăng gần 13% (UTC+8), xác lập mức tăng mạnh nhất trong ngày hơn một tháng qua, nhưng vẫn dưới đỉnh của tháng 3.

Gần đây, thị trường chứng khoán Mỹ biến động mạnh. Nhà đầu tư vừa tranh thủ mua thấp, vừa giảm rủi ro bởi lo ngại đà tăng của cổ phiếu bán dẫn và những cổ phiếu liên quan AI có thể kéo dài bao lâu, khiến thị trường giằng co giữa hai lực lượng.

Thị trường chứng khoán Hàn Quốc tiến vào trạng thái “gấu” về mặt kỹ thuật

Trước đó cùng ngày, các giao dịch có liên quan thu hút sự chú ý tại Hàn Quốc. Chỉ số KOSPI giảm 5,35% (UTC+8), rơi vào trạng thái gấu kỹ thuật, đã giảm tổng cộng 23% so với đỉnh tháng 6. Samsung Electronics và SK Hynix, hai nhà sản xuất chip nhớ, tiếp tục giảm mạnh, lần lượt 6,25% (UTC+8) và 5,7% (UTC+8). Là chỉ số chuẩn có thành tích tốt nhất năm nay, chỉ số này gần đây rung lắc dữ dội. Dòng tiền luân chuyển mạnh trong nhóm cổ phiếu công nghệ, nhà đầu tư rút khỏi bán dẫn, chuyển sang tìm kiếm tài sản công nghệ hấp dẫn về định giá hơn.

Tại Hồng Kông, cổ phiếu Alibaba tăng 12% (UTC+8), nhóm công nghệ tăng mạnh, chỉ số Hang Seng Tech tăng 5,2% (UTC+8). Chỉ số Hang Seng tăng rộng 3% (UTC+8). Jialong Shi tại Nomura Securities cho biết, đà tăng của nhóm Internet Trung Quốc có thể do dòng tiền tái cân bằng, chuyển từ nhóm phần cứng AI bứt phá sang những nhóm tụt hậu hơn.

Michael Field, chiến lược gia cổ phiếu trưởng tại Morningstar, nhận định: “Hàng loạt tin xấu liên tiếp đang kéo thị trường xuống, mà trong vài ngày tới không có báo cáo tài chính lớn nào đủ thay đổi xu hướng, nên thị trường khó có quãng nghỉ.”

Tiêu điểm: Biên bản Fed

Dù giá dầu vẫn thấp hơn nhiều so với đỉnh trên 120 USD/thùng (UTC+8) giai đoạn chiến sự căng thẳng nhất, chừng này đã đủ khiến thị trường trái phiếu lo ngại trở lại về rủi ro lạm phát, đặc biệt sau nhiều tháng xung đột làm giảm dự trữ dầu toàn cầu.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn tăng phiên thứ bảy liên tiếp, lên đỉnh một tháng 4,56% (UTC+8).

Tại châu Âu, lợi suất trái phiếu Đức và Ý kỳ hạn 10 năm cùng ghi nhận mức tăng mạnh nhất một tháng, lần lượt lên đỉnh một tháng ở mức 3,06% (UTC+8) và 3,9% (UTC+8). Lợi suất trái phiếu Anh cùng kỳ hạn bật tăng 10 điểm cơ bản, lên 4,94% (UTC+8), đỉnh một tháng gần nhất. Trái phiếu châu Âu giảm, các nhà giao dịch mạnh dạn đặt cược rằng ngân hàng trung ương các nước năm nay không còn cách nào khác ngoài tăng lãi suất.

Biên bản cuộc họp tháng 6 của Fed sẽ là sự kiện vĩ mô quan trọng nhất trong phiên này. Sau khi Chủ tịch Fed Kevin Warsh rút ngắn tuyên bố chính sách và từ chối tham gia dự báo lãi suất, tầm quan trọng của biên bản này càng gia tăng.

Bloomberg kinh tế gia Andrew Sacher cho biết biên bản “có thể khôi phục lại thái độ “diều hâu” đã dịu đi kể từ báo cáo việc làm do nó phản ánh biểu đồ điểm mang tính diều hâu được công bố thời điểm đó.”

Ông phát biểu: “Chúng tôi cho rằng biên bản sẽ nhấn mạnh mối lo ngại lạm phát trên mục tiêu, đồng thời thể hiện mong muốn của quan chức duy trì một khoảng không gian cho chính sách thắt chặt.”

Steve Englander của ngân hàng Standard Chartered cho rằng, Warsh cố ý lảng tránh bất kỳ chỉ dẫn chính sách nào, nên ông ấy có vẻ sẽ không để biên bản cuộc họp phát đi tín hiệu rõ ràng. Ông nói: “Việc né tránh đề cập tới nâng lãi suất có thể bị thị trường hiểu là không muốn hành động.”

Khí đốt tự nhiên tại châu Âu tăng giá

Giá khí đốt châu Âu vọt trên 48 euro/MWh (UTC+8). Trong phiên sáng, hợp đồng TTF tiêu chuẩn Hà Lan tăng 2,9% (UTC+8), lên 48,12 euro/MWh (UTC+8), cộng dồn đã tăng hơn 10% (UTC+8) trong tuần này. Căng thẳng Mỹ-Iran mới nhất càng làm thị trường lo lắng về nguồn cung nhiên liệu cho mùa đông của châu Âu.

Ewa Manthey và Warren Patterson tại ING cho rằng: “Khi chúng ta bước vào mùa bơm khí, thị trường khí đốt châu Âu vẫn đang ở trạng thái căng.”

Hiện tại, tỷ lệ lấp đầy kho dự trữ khí đốt của EU là 50% (UTC+8), thấp rõ rệt so với mức trung bình 66% (UTC+8) trong 5 năm gần nhất.

Vàng xuyên thủng mốc 4.100

Giá vàng giảm mạnh, hiện đã xuyên thủng vùng hỗ trợ 4.100 USD (UTC+8). Nhà đầu tư đang chờ biên bản họp Fed để tìm manh mối về triển vọng chính sách tiền tệ.

Các nhà phân tích của ING nhận định: “Diễn biến giá vàng hiện chủ yếu phụ thuộc vào thay đổi kỳ vọng lãi suất Mỹ.”

Trong khi đó, ngân hàng trung ương Trung Quốc liên tiếp mua vàng và các ngân hàng trung ương toàn cầu tiếp tục đa dạng hóa dự trữ, tạo nền tảng vững chắc cho giá vàng.