Ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng nhưng khó có thể đảo ngược xu hướng yếu của vàng

　　Tác giả: Nhà phân tích cao cấp của Tập đoàn Jiacheng, Jerry Chen

　　Tình hình bất ổn tại Trung Đông kết hợp với sự hạ nhiệt của giao dịch AI khiến tâm lý thị trường trở nên thận trọng trước khi biên bản cuộc họp của Fed được công bố.

　　Sau vụ tấn công ba tàu du lịch tại eo biển Hormuz, quân đội Mỹ vào thứ Ba đã tiến hành một đợt không kích mới nhắm vào Iran và hủy bỏ giấy phép xuất khẩu dầu của Iran, điều này một lần nữa đe dọa tới thỏa thuận ngừng bắn mong manh.

　　Phản ứng thị trường tương tự như khi chiến tranh mới bắt đầu, khi giá dầu tăng vọt, chỉ số đô la Mỹ tăng lên, trong khi chứng khoán, trái phiếu, ngoại hối, kim loại quý và tài sản tiền mã hóa đều đồng loạt giảm.

　　Khi chỉ số đô la Mỹ một lần nữa vượt qua mốc 101, giá vàng giảm xuống gần 4.100 USD. Dữ liệu cho thấy các ngân hàng trung ương toàn cầu vẫn là một trong những người mua vàng lớn nhất trong năm nay, trong đó Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã liên tục tăng lượng mua vàng trong 20 tháng liên tiếp và quy mô mua vào đã tiếp tục mở rộng trong vài tháng qua. Tuy nhiên, điều này dường như chỉ giới hạn mức giảm của giá vàng mà không thực sự đảo ngược xu hướng suy giảm, khi vàng vẫn chịu áp lực từ đồng đô la mạnh và kỳ vọng tăng lãi suất. Trong ngắn hạn, nếu không thể giữ vững mức 4.100 USD, giá vàng có thể tiếp tục giảm sâu hơn về vùng 4.040/70 để tìm kiếm hỗ trợ. Về phía tăng, vàng tiếp tục bị cản ở ngưỡng 4.200 USD.

　　Ba chỉ số chính của Mỹ đều giảm trong phiên giao dịch qua đêm, dù kết quả kinh doanh của Samsung Electronics rất “bùng nổ” nhưng cổ phiếu chip tiếp tục điều chỉnh. Nhà đầu tư đang bị giằng xé giữa tâm lý lạc quan do nhu cầu/hiệu quả mạnh mẽ với nỗi lo bong bóng AI, khiến chỉ số Nasdaq 100 dao động gần mức đỉnh thời gian gần đây.

　　Theo biểu đồ, mô hình hình thoi được hình thành tại mức đỉnh lịch sử đủ để phát tín hiệu cảnh báo, thường mô hình này báo hiệu xu hướng đảo chiều sắp xảy ra. Ở khung giờ thấp, trước tiên cần chú ý mốc 29.000, nếu phá vỡ, các mức 27.700 và 26.760 sẽ lọt vào tầm ngắm của phe bán.

　　Vào thứ Sáu tuần này, một “ông lớn” khác của ngành chip bộ nhớ Hàn Quốc là SK Hynix sẽ niêm yết trên Nasdaq, điều này sẽ thử thách niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng của ngành chip/AI. Ngoài ra, giá cổ phiếu SpaceX đã giảm về sát mức mở cửa trong ngày đầu tiên niêm yết là 150 USD, nhưng với việc công ty chính thức gia nhập chỉ số Nasdaq 100, nhiều khả năng sẽ thu hút được dòng vốn từ các quỹ chỉ số.

　　Trên thị trường tiền tệ, JPY vẫn là tâm điểm chú ý. Theo biểu đồ, USD/JPY đã tăng từ 160,80 lên gần 161,60; với việc tỷ giá mạnh mẽ vượt qua mốc 162, kỳ vọng ngắn hạn sẽ duy trì xu hướng tăng và thử thách đỉnh cũ 162,84 thêm lần nữa.

　　Dữ liệu cho thấy các vị thế bán khống đầu cơ đồng yên liên tục tăng và tiến sát mức đỉnh lịch sử năm 2024. Điều này có nghĩa rằng sự tăng giá hiện tại của USD/JPY là kết quả của sự kết hợp giữa đồng đô la mạnh và đồng yên yếu, do đó xu hướng tăng nhiều khả năng sẽ tiếp tục.

Biên tập viên: Zhu Henan