Cổ phiếu công nghệ Mỹ đã điều chỉnh xong chưa?
1、Trước đây chúng tôi đã thống kê, mức giảm tối đa của Nasdaq trong các đợt tăng giá công nghệ và đợt tăng giá AI lần này trung bình vào khoảng 10% (Ở các chu kỳ tăng giá công nghệ trước, thời gian và biên độ điều chỉnh như thế nào?), nhưng do sự phân hóa giữa phần mềm và phần cứng hiện tại, chúng tôi tiếp tục thống kê quy luật điều chỉnh tối đa của Chỉ số Philadelphia Semiconductor và yếu tố động lượng, những thước đo tiêu biểu hơn cho đợt tăng giá AI lần này.
2、Từ ngày 22/6 đến nay, mức điều chỉnh của chỉ số Philadelphia Semiconductor và các yếu tố động lượng cơ bản phù hợp với quy luật lịch sử. Philadelphia Semiconductor/Morgan Stanley Momentum/Morgan Stanley TMT Momentum/Goldman Momentum/Goldman Momentum đều có mức điều chỉnh tối đa trung vị khoảng 15% trong đợt tăng giá công nghệ 1995-2000 và đợt AI từ tháng 12/2022 đến nay, trong khi mức điều chỉnh kể từ 22/6 đã cơ bản đáp ứng quy luật này.
3、Định giá chỉ số Philadelphia Semiconductor đã giảm về mức đầu tháng 4, PEG năm 2026/2027 ở mức thấp kỷ lục, định giá hiện tại chưa phản ánh hết mức tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai. Đến thời điểm mới nhất, chỉ số Philadelphia Semiconductor có TTM và Forward PE lần lượt là 43.9x và 22.7x, cơ bản đã trở lại mức sau ngày đầu ký kết thỏa thuận ngừng bắn Mỹ-Iran vào đầu tháng 4, chỉ nằm ở phân vị 48.3% và 16.9% kể từ đầu đợt tăng giá AI này. Ngoài ra, PEG năm 2026/2027 của chỉ số này lần lượt là 0.6/0.4, ở mức thấp kỷ lục trong lịch sử, định giá hiện tại vẫn chưa phản ánh hết tăng trưởng lợi nhuận dự kiến trong tương lai.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đạt mức cao nhất kể từ năm 2007, phát hành trái phiếu đầu tư cấp của Mỹ trong tháng 8 đạt mức cao nhất trong cùng kỳ.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm đã từng vượt mốc 5,31% vào thứ Hai. Các doanh nghiệp phát hành trái phiếu quy mô lớn để hỗ trợ cơn sốt AI, làm trầm trọng thêm sự mất cân đối cung cầu trên thị trường trái phiếu kỳ hạn dài. Lượng phát hành trái phiếu doanh nghiệp xếp hạng đầu tư tại Mỹ trong tháng 8 đã đạt 145,2 tỷ USD, vượt kỷ lục hàng tháng 136 tỷ USD được thiết lập vào tháng 8 năm 2020. Đồng thời, thâm hụt ngân sách hàng năm gần 2 nghìn tỷ USD của chính phủ Mỹ tiếp tục đẩy mạnh nguồn cung trái phiếu chính phủ.
So với DRAM còn kiếm tiền hơn, Sandisk thực sự hấp dẫn đến vậy sao?
Nvidia rót 1,5 tỷ USD vào SB Energy, đảm bảo 8GW năng lực AI, OpenAI sẽ trở thành khách thuê duy nhất
Nvidia đang mở rộng ranh giới cạnh tranh từ GPU, máy chủ sang đất đai, điện năng và xây dựng trung tâm dữ liệu AI. Công ty hợp tác với SB Energy để phát triển trung tâm dữ liệu AI siêu lớn ở Ohio với công suất 8GW, đầu tư 1,5 tỷ USD và cung cấp hỗ trợ tín dụng để tài trợ cơ sở hạ tầng; OpenAI là khách thuê duy nhất. Điều này cho thấy Nvidia không chỉ là nhà cung cấp chip mà còn đang chuyển mình thành tổ chức xây dựng hạ t ầng AI, chủ động đảm bảo nguồn lực LPS nhằm đáp ứng nhu cầu GPU cho nhiều thế hệ tương lai.
Giá tiền điện tử
Thêm
