Thị trường chứng khoán Mỹ thay đổi xu hướng: Từ "sức mạnh tính toán" sang "sức mạnh lưu trữ", tăng vọt 764% trong nửa năm! Top 10 cổ phiếu mạnh nhất S&P 500 được tiết lộ: Chuỗi lưu trữ AI hoàn toàn thống trị bảng xếp hạng, quý 2 đạt thành tích tốt nhất trong 4 năm

Thị trường chứng khoán Mỹ thay đổi xu hướng: Từ "sức mạnh tính toán" sang "sức mạnh lưu trữ", tăng vọt 764% trong nửa năm! Top 10 cổ phiếu mạnh nhất S&P 500 được tiết lộ: Chuỗi lưu trữ AI hoàn toàn thống trị bảng xếp hạng, quý 2 đạt thành tích tốt nhất trong 4 năm

2026/07/02 23:56

Hiển thị bản gốc

Theo:

Bitget cung cấp dịch vụ giao dịch toàn diện cho tiền điện tử, cổ phiếu và vàng. Giao dịch ngay!

Gói quà chào mừng trị giá 6.200 USDT dành cho người dùng mới! Đăng ký ngay!

Một: Q2 bùng nổ tối đa: S&P 500 ghi nhận quý mạnh nhất kể từ năm 2020

Trong nửa đầu năm nay, S&P 500 tăng tổng cộng khoảng 9%. Mặc dù Q1 biến động do địa chính trị (sự kiện liên quan đến Iran), nhưng Q2 đã phục hồi mạnh mẽ với mức tăng khoảng 15% chỉ trong một quý – đây là quý mạnh nhất kể từ năm 2020. Chỉ số lần lượt vượt qua các ngưỡng tâm lý quan trọng 7000 và 7500 điểm, niềm tin thị trường phục hồi rõ rệt.

Nhìn chung, 62% cổ phiếu thành phần đều có lợi nhuận dương, thị trường không chỉ tăng nhờ vài mã cổ phiếu lớn mà sự tham gia rộng rãi hơn nên tốt hơn so với các đợt tập trung trước đây.

Nói đơn giản, động lực tăng lần này nhờ vào lợi nhuận doanh nghiệp vượt dự báo và các chuyên gia phân tích nâng mạnh dự báo EPS, thay vì chỉ là đầu cơ theo cảm xúc.

Hai: Logic thúc đẩy rất rõ ràng: Nhu cầu về “năng lực lưu trữ” của trung tâm dữ liệu AI đưa cổ phiếu lưu trữ & phần cứng tăng mạnh

Đợt tăng này khác với lần trước dẫn đầu bởi phần mềm Mag7, lần này các doanh nghiệp chiến thắng tập trung vào hạ tầng phần cứng AI nền tảng, đặc biệt là lưu trữ, bộ nhớ và các thiết bị hỗ trợ.

Việc đào tạo, suy luận và ứng dụng thực tế các mô hình AI đều yêu cầu khối lượng dữ liệu khổng lồ, tốc độ và dung lượng lưu trữ trở thành nút thắt quan trọng, vì vậy các mã cổ phiếu liên quan đều đồng loạt tăng vọt.

Top 10 cơ bản đều do những cổ phiếu công nghệ nắm giữ:

Thị trường chứng khoán Mỹ thay đổi xu hướng: Từ

Sandisk (SNDK) tăng 764% (thị phần SSD doanh nghiệp tăng lên 8%, công nghệ bộ nhớ ba/bốn lớp đi vào thực tế), Micron (MU) 301%, Western Digital (WDC) 278%, Intel (INTC) 257%, Seagate (STX) 252%, Dell (DELL) 229%, Marvell (MRVL) 227%, tiếp đến là Applied Materials (AMAT) 170%, Lumentum (LITE) 131% v.v.

Lần trước mọi người tập trung vào sức mạnh tính toán GPU, còn lần này là toàn bộ chuỗi: bộ nhớ, SSD, ổ cứng HDD, máy chủ và thiết bị bán dẫn đều đang “bụt tốc", kỳ vọng lợi nhuận nâng mạnh (ví dụ dự báo EPS của Sandisk tăng gần 10 lần). Ngoài chuỗi lưu trữ, mảng năng lượng cũng nhờ yếu tố địa chính trị mà thể hiện mạnh mẽ, trở thành nhóm ngành tốt nhất H1.

Ba: Những yếu tố thúc đẩy then chốt mà nhà đầu tư sẽ thực sự quan tâm ở H2

Nửa cuối năm, sự chú ý của thị trường sẽ tập trung vào vài vấn đề:

Thứ nhất là mùa công bố báo cáo tài chính Q2 bắt đầu từ giữa cuối tháng 7, những công ty phần cứng AI này có tiếp tục trình diễn những con số ấn tượng để chứng minh nhu cầu bền vững hay không;

Thứ hai là kế hoạch chi tiêu vốn AI của các hyperscaler như Microsoft, Google, Amazon, Meta liệu có duy trì cường độ cao hay bắt đầu chững lại;

Thứ ba là các vấn đề về nguồn điện, hệ thống làm mát và nút cổ chai của chuỗi cung ứng trong việc xây dựng quy mô lớn các trung tâm dữ liệu có thể giải quyết hiệu quả không – điều này có thể là “trần tăng trưởng" mới;

Bên cạnh đó, các dữ liệu vĩ mô (như việc làm, lạm phát), lộ trình lãi suất của Fed, cũng như các bằng chứng về ứng dụng AI thực tế và ROI trong doanh nghiệp cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới khẩu vị rủi ro thị trường.

Tổng thể, dù định giá đã được điều tiết nhờ tăng lợi nhuận (P/E dự phóng của S&P 500 khoảng 20.3), nhưng chủ đề AI vẫn còn nhiều cơ hội cấu trúc. Nên ưu tiên các mã chuỗi cung ứng có đơn hàng nhìn rõ và nền tảng cơ bản vững chắc, tránh các mã chỉ thuần túy đầu cơ theo concept.

Tóm tắt

Diễn biến thị trường nửa đầu năm đã cho thấy rõ: AI đã chuyển từ giai đoạn “ý tưởng" sang thời kỳ đầu tư vào hạ tầng cơ bản thực thụ như vàng bạc, và các chuỗi lưu trữ, thiết bị bán dẫn nhờ nhu cầu thực đã trở thành người hưởng lợi lớn nhất.

Biến động ngắn hạn là khó tránh (do địa chính trị, dữ liệu vĩ mô...), nhưng cơ hội chuỗi cung ứng do tiến bộ công nghệ dẫn dắt vẫn rất đáng để theo dõi trung-dài hạn.

Khuyến nghị mọi người nên kết hợp khẩu vị rủi ro cá nhân, chú ý động thái các chủ đề này để nắm bắt tốt cơ hội cấu trúc!

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.

PoolX: Khóa để nhận token mới.

APR lên đến 12%. Luôn hoạt động, luôn nhận airdrop.

Khóa ngay!

Bạn cũng có thể thích

Triển vọng chứng khoán Mỹ | Ba chỉ số tương lai lớn đồng loạt giảm, Walmart giảm sau báo cáo tài chính, tổ chức cảnh báo Bộ Tài chính Mỹ tăng mua lại trái phiếu dài hạn khó ngăn đường cong lợi suất trở nên dốc hơn

Vào ngày 20 tháng 8 (thứ Năm) trước giờ mở cửa thị trường chứng khoán Mỹ, cả ba chỉ số tương lai chứng khoán Mỹ đều đồng loạt giảm.

智通财经•2026/08/20 12:01

Triển vọng chứng khoán Mỹ | Ba chỉ số tương lai lớn đồng loạt giảm, Walmart giảm sau báo cáo tài chính, tổ chức cảnh báo Bộ Tài chính Mỹ tăng mua lại trái phiếu dài hạn khó ngăn đường cong lợi suất trở nên dốc hơn

Sáng kiến “giải cứu trái phiếu dài hạn” của Besent kích hoạt đợt phục hồi trên thị trường trái phiếu toàn cầu, nhưng các tổ chức cảnh báo: Đà tăng có thể khó duy trì

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent dự định mở rộng quy mô mua lại trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài. Động thái này đã kích thích đà phục hồi của trái phiếu toàn cầu vào thứ Tư, nhưng nhiều nhà phân tích cảnh báo rằng đà tăng này có thể khó duy trì lâu dài.

智通财经•2026/08/20 11:46

Sáng kiến ��“giải cứu trái phiếu dài hạn” của Besent kích hoạt đợt phục hồi trên thị trường trái phiếu toàn cầu, nhưng các tổ chức cảnh báo: Đà tăng có thể khó duy trì

Aegon "đối đầu" Bộ Tài chính Mỹ: Việc tăng cường mua lại trái phiếu dài hạn "không mang nhiều ý nghĩa", logic làm dốc đường cong lợi suất không thay đổi

Aegon Asset Management vẫn kiên định đặt cược rằng chênh lệch giữa chi phí vay ngắn hạn và dài hạn của Mỹ sẽ tiếp tục nới rộng.

智通财经•2026/08/20 11:31

Aegon "đối đầu" Bộ Tài chính Mỹ: Việc tăng cường mua lại trái phiếu dài hạn "không mang nhiều ý nghĩa", logic làm dốc đường cong lợi suất không thay đổi

Besent hạ lãi suất trái phiếu Mỹ, đô la trở thành “nạn nhân lớn nhất”! Các đồng tiền trú ẩn thay thế và ngoại tệ thị trường mới nổi đồng loạt tăng mạnh

Đô la Mỹ có thể trở thành bên thua cuộc lớn nhất khi Hoa Kỳ mở rộng chương trình mua trái phiếu.

智通财经•2026/08/20 11:26