Cuộc chiến lợi nhuận trong cuộc đua IPO nghìn tỷ: Anthropic tấn công mạnh vào lĩnh vực dược phẩm AI, "đòi lợi nhuận" từ Amazon

Anthropic đang mở rộng thương mại hóa AI sang lĩnh vực khoa học đời sống. Vào thứ Ba, họ ra mắt sản phẩm AI chuyên dụng Claude Science dành cho các nhà khoa học và doanh nghiệp dược phẩm, lấy kết xuất cấu trúc không gian ba chiều protein và khám phá thuốc làm những kịch bản ứng dụng cốt lõi, nhằm mở ra nguồn doanh thu mới phục vụ kế hoạch IPO dự kiến.

Đây là sản phẩm đầu tiên của Anthropic được thiết kế dành riêng cho các nhà khoa học, sẽ được mở cho người dùng cá nhân trả phí toàn cầu cũng như người dùng doanh nghiệp đăng ký. Ông Eric Kauderer-Abrams, Giám đốc mảng khoa học đời sống của Anthropic, cho biết trong một cuộc phỏng vấn:

"Chúng tôi tin rằng việc ứng dụng AI vào khoa học, đặc biệt là trong lĩnh vực khoa học đời sống và y tế, có thể tạo ra ảnh hưởng tích cực lên quy mô lớn cho nhân loại."

Về mặt kinh doanh, Anthropic đã ký kết thỏa thuận hợp tác với nhiều công ty dược phẩm và vào tháng 4 năm nay đã mua lại startup công nghệ sinh học Coefficient Bio. Novo Nordisk đã sử dụng Claude để khám phá thuốc, biên soạn tài liệu lâm sàng và hồ sơ pháp lý, còn AstraZeneca thì sử dụng Claude để mở rộng quy mô R&D.

Vào thứ Ba, Anthropic cũng phát hành phiên bản mới nhất Sonnet5 của dòng mô hình Sonnet, cho rằng hiệu suất của các agent đã gần với mẫu bộ mạnh nhất là Opus, nhưng chi phí thấp hơn. Định vị này nhằm lấp đầy khoảng trống giữa các mô hình flagship cao cấp và mô hình nhẹ, mang đến cho khách hàng doanh nghiệp lựa chọn cân bằng giữa hiệu suất và chi phí.

Song song với mở rộng tệp khách hàng mới và nâng cấp nền tảng công nghệ, Anthropic cũng đang đánh giá lại biên lợi nhuận của các hợp tác chủ lực hiện tại.

Theo The Information, gần đây Anthropic và Amazon đã tái đàm phán một số thỏa thuận hợp tác, chuyển mô hình định giá Claude từ tính theo giờ máy sang tính dựa trên số lượng token. Việc chuyển đổi này dự kiến sẽ làm tăng chi phí sử dụng Claude trong các sản phẩm AI mua sắm, lập trình và văn phòng của Amazon.

Khám phá thuốc trở thành đột phá chủ đạo

Ở cấp độ ứng dụng cụ thể, Eric Kauderer-Abrams cho biết Claude Science có thể tăng tốc giai đoạn đầu phát triển thuốc mới, bao gồm thiết kế phân tử và tiết lộ bước tiếp theo của công ty là tập trung vào giai đoạn lâm sàng, đồng thời đang nghiên cứu cách cải tiến thí nghiệm phòng lab và khả năng tích hợp công nghệ robot.

Kauderer-Abrams định vị việc ra mắt Claude Science là một bước nhằm thu hẹp khoảng cách giữa công nghệ tiên tiến và ứng dụng thực tế.

"Hiện nay, có một khoảng cách khá lớn giữa những gì đa phần mọi người có thể tiếp cận hoặc sử dụng trên thực tế với những gì đã có thể hiện thực hóa ngày nay. Mục tiêu chính của sản phẩm này là thu hẹp tối đa khoảng cách đó, giúp các nhà khoa học ở mọi lĩnh vực khoa học tận dụng tối đa tiềm năng công nghệ hiện có."

AI đang ngày càng đóng vai trò quan trọng trong ngành dược. Eli Lilly trước đây đã đầu tư vào chip Nvidia và đầu năm nay cũng mua cổ phần Insilico Medicine, một công ty chuyên AI cho khám phá thuốc.

Sonnet phiên bản mới ra mắt song song, nhắm tới ứng dụng hiệu năng/giá thành tối ưu

Vào thứ Ba, Anthropic đồng thời phát hành phiên bản mới nhất Sonnet5 của dòng mô hình Sonnet, khẳng định hiệu suất các agent đã gần bằng mẫu mạnh nhất Opus nhưng chi phí thấp hơn.

Định vị này nhằm lấp đầy khoảng cách giữa các mô hình flagship cao cấp với mô hình nhẹ, mang đến cho khách hàng doanh nghiệp lựa chọn cân bằng hiệu suất và chi phí. Sonnet 5 được mở từ hôm nay cho mọi gói: bản miễn phí và Pro dùng mặc định, Max, Team và Enterprise đều có thể sử dụng.

Về năng lực thực tế của Sonnet 5, Anthropic thực hiện hai thử nghiệm so sánh: BrowseComp đánh giá khả năng tìm kiếm của Agent, OSWorld-Verified đánh giá khả năng thao tác trên máy tính.

Với các cấp đầu tư tài nguyên tính toán khác nhau, Sonnet 5 đều có cải thiện ổn định so với Sonnet 4.6. Opus 4.8 vẫn là lựa chọn có độ chính xác cao nhất ở cả hai bài kiểm tra này, nhưng Sonnet 5 cung cấp mức chất lượng khá tốt với giá thấp hơn.

Cùng lúc đó, các sản phẩm agent không dành cho người dùng kỹ thuật như Cowork và công cụ lập trình Claude Code của Anthropic đã gây lo ngại về nguy cơ thay thế nhân sự trong các ngành kỹ thuật phần mềm, tư vấn, pháp lý..., tốc độ mở rộng thương mại đang chịu đồng thời đánh giá từ thị trường lẫn các cơ quan quản lý.

Điều chỉnh mô hình thu phí, đàm phán lại phần lợi nhuận với đồng minh chiến lược

Song song với việc mở rộng khách hàng mới và nâng cấp công nghệ nền, Anthropic cũng đang đánh giá lại biên lợi nhuận của các hợp tác chủ lực hiện hữu. Theo The Information, gần đây Anthropic và Amazon đã tái đàm phán một số thỏa thuận, chuyển định giá Claude từ tính giờ máy sang dựa vào số lượng token.

Việc chuyển đổi này dự kiến làm tăng chi phí Amazon khi triển khai Claude cho các sản phẩm AI về mua sắm, lập trình và văn phòng.

Kết hợp với biên lợi nhuận phần cứng suy luận đã vượt trên 70% gần đây của Anthropic, lần điều chỉnh giá này không chỉ trực tiếp nâng cao biên lợi nhuận, tối ưu hóa cấu trúc chi phí, mà còn thể hiện rõ năng lực thương lượng mạnh mẽ trước thị trường.

Trong bối cảnh sắp IPO, việc đàm phán lại phần lợi nhuận với các đối tác chiến lược phản ánh Anthropic đã chuyển hẳn từ giai đoạn mở rộng quy mô sang mục tiêu cực đại hóa chất lượng lợi nhuận và tạo tiền đề thương mại hoá doanh nghiệp.

Rủi ro an toàn sinh học khiến siết chặt kiểm soát truy cập

Khi năng lực AI không ngừng mở rộng, Anthropic bên cạnh việc đẩy mạnh thương mại hóa cũng đối diện áp lực kiểm duyệt an toàn ngày càng gia tăng.

CEO Dario Amodei hôm thứ Ba chỉ ra rằng, so với an ninh mạng, xã hội vẫn còn thiếu nhận thức về các rủi ro AI có thể gây ra trong lĩnh vực sinh học. Ông cùng các nhà phát triển AI khác đều cảnh báo các phần tử xấu có thể lợi dụng các mô hình AI này để tạo ra các chủng tác nhân gây bệnh mới hoặc vũ khí sinh học.

Amodei cho rằng, chỉ những cá nhân, tổ chức đã được xác thực năng lực mới nên được phép tiếp cận các mô hình AI sinh học có tiềm năng ứng dụng nguy hiểm.

"Bên trong các công ty dược, con người luôn tiếp xúc với vật liệu sinh học nguy hiểm, họ có quy trình hoạt động riêng. Chúng ta có thể học hỏi quy tắc đó—có lẽ chúng ta không nên mở quyền truy cập cho tất cả mọi người trước khi xác thực danh tính."

Đáng chú ý, hiện Claude Science vẫn chạy trên các mô hình hiện tại, chưa được trang bị năng lực sinh học tiên tiến. Anthropic dự kiến sẽ xây dựng một chương trình kiểm duyệt truy cập tin cậy cho ứng dụng sinh học, học theo cách làm ở lĩnh vực an ninh mạng.

Triển vọng IPO và ảnh hưởng tới kỳ vọng thị trường

Anthropic hiện đang ở giai đoạn then chốt trước khi lên sàn. Được biết, công ty có thể niêm yết ngay trong năm nay, khi đó mức định giá có thể vượt 1.000 tỷ USD. Tháng trước, sau đợt gọi vốn mới, Anthropic đã được định giá lên tới 900 tỷ USD trước khi hoàn tất giao dịch.

Về cạnh tranh, OpenAI cũng lấy ứng dụng khoa học làm trọng tâm chiến lược. Tháng 4 năm nay hãng đã ra mắt GPT-Rosalind, một mô hình suy luận hiện đại dành riêng cho nghiên cứu sinh học, khám phá thuốc và y học chuyển hoá, tập trung chuyển hoá kết quả nghiên cứu thành pháp đồ điều trị lâm sàng.

Việc triển khai Claude Science đánh dấu bước tiến thực chất của Anthropic trên lộ trình chuyển hoá năng lực AI thành nguồn thu nhập doanh nghiệp bền vững. Tuy nhiên, làm sao cân bằng giữa tăng tốc thương mại hóa và kiểm soát rủi ro an toàn sinh học sẽ là câu hỏi trọng tâm không thể né tránh trên đường tiến vào thị trường vốn.