Tình hình hiện nay giống hệt như đêm trước của bong bóng internet năm 1999! Nhà đầu tư huyền thoại: "Thị trường tăng giá AI còn kéo dài 1 đến 2 năm nữa", Walsh "không có cơ hội" giảm lãi suất
Nhà quản lý quỹ phòng hộ huyền thoại Paul Tudor Jones cho biết thị trường tăng được thúc đẩy bởi trí tuệ nhân tạo vẫn còn dư địa để tiếp tục tăng mạnh, và gần đây ông cũng tiếp tục mua thêm cổ phiếu liên quan đến AI.
Jones hôm thứ Năm (7/5) trên chương trình "Squawk Box" của CNBC phát biểu rằng giai đoạn phát triển hiện tại của AI khiến ông liên tưởng tới sự trỗi dậy của phần mềm Microsoft những năm 1980 và giai đoạn đầu thương mại hóa Internet thập niên 1990. #Làn sóng AI: Từ chip đến cuộc đua vốn#
Ông nói: “Tôi cho rằng giai đoạn phát triển của Claude vào tháng 1 năm nay tương đương với thời điểm Microsoft vừa trỗi dậy vào năm 1981.”
Jones cũng so sánh làn sóng AI hiện tại với thời kỳ phổ cập Internet năm 1995. Khi đó, sự ra mắt của Windows 95 đã thúc đẩy thương mại hóa Internet phát triển nhanh chóng, mang lại nhiều năm năng suất tăng vọt và thị trường tăng giá kéo dài.
“Cả hai lần đó đều là khởi đầu cho những phép màu về năng suất, kéo dài từ 4 đến 5 năm rưỡi.” Jones nhận định, “Tôi cho rằng hiện tại chúng ta mới đi được khoảng 50% đến 60%. Nếu phải so với quá khứ, tôi nghĩ chu kỳ này còn có thể kéo dài thêm 1-2 năm nữa.”
AI thúc đẩy chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới, các ông lớn công nghệ trở thành tâm điểm
Vài năm qua, một trong những động lực chủ chốt giúp chứng khoán Mỹ liên tục tăng điểm là sự đặt cược của thị trường vào AI sẽ thay đổi hoàn toàn ngành công nghiệp và nâng cao năng suất.
Các công ty công nghệ lớn liên quan hạ tầng AI, bao gồm chip, điện toán đám mây và các doanh nghiệp phát triển AI sáng tạo trở thành trọng tâm của đợt tăng giá này. Chính những công ty này đã giúp S&P 500 liên tục xác lập mức cao lịch sử mới.
Tuy nhiên, Jones cho rằng tâm lý thị trường hiện tại cũng bắt đầu giống những năm cuối bong bóng Internet 1999.
Ông nói: “Điều này thực sự khá giống năm 1999, tức là một năm trước đỉnh bong bóng Internet vào năm 2000.”
Jones cảnh báo rằng khi đợt tăng giá này kết thúc, thị trường có thể sẽ chứng kiến sự điều chỉnh mạnh.
“Nếu thị trường chứng khoán tiếp tục tăng thêm 40%, vốn hóa cổ phiếu so với GDP có thể đạt 300% thậm chí 350%. Khi đó, chắc chắn sẽ có một đợt điều chỉnh nghẹt thở.” Ông nhận định.
“Gần đây tôi lại mua thêm cổ phiếu AI”
Dù vẫn cảnh giác với nguy cơ bong bóng trong tương lai, Jones tiết lộ ông vẫn tiếp tục mua thêm các cổ phiếu liên quan AI gần đây.
Tuy nhiên, ông không tiết lộ thời điểm mua cụ thể và các mã cổ phiếu liên quan.
Jones cho biết: “Tôi là một nhà giao dịch vĩ mô, nên thông thường tôi sẽ mua một rổ tài sản. Tôi luôn thích tìm kiếm những thời khắc lịch sử tương tự trong quá khứ.”
“Quản lý AI đã quá muộn rồi”
Ngoài diễn biến thị trường, Jones cũng đặc biệt cảnh báo về các rủi ro dài hạn của AI.
Ông cho rằng Mỹ đã tụt lại phía sau rõ rệt trên mặt trận quản lý AI.
“Chúng ta nên bắt đầu quản lý từ ngày mai,” Jones phát biểu, “Thực ra đã quá muộn, chúng ta lẽ ra nên làm từ lâu rồi.”
Ông cho rằng chính phủ tối thiểu nên yêu cầu AI gắn thêm dấu watermark số lên nội dung để phân biệt giữa nội dung thật và giả mạo sâu (Deepfake).
Jones tiết lộ, trong một hội nghị ngành AI gần đây, khoảng 80% chuyên gia và nhà phát triển mô hình AI đều ủng hộ việc siết chặt quản lý, trong khi năm ngoái con số này chỉ là 20%.
Ông nói: “Thậm chí lãnh đạo một công ty AI còn nói rằng ông rất ngạc nhiên khi ngành này đến nay vẫn chưa bị quản lý.”
“Fed sẽ không hạ lãi suất trong năm nay, thậm chí có thể cân nhắc tăng”
Ngoài AI, Jones cũng đề cập đến triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Ông cho rằng Chủ tịch Fed sắp nhậm chức Kevin Warsh sẽ không dễ dàng hạ lãi suất, thậm chí có thể tính tới khả năng tăng lãi suất.
“Bạn hỏi tôi ông ấy có hạ lãi suất không? Không có cửa đâu.” Jones nói.
Ông cho biết, trong bối cảnh thị trường lao động vẫn ổn định, chiến tranh Iran và thuế của Trump làm lạm phát tăng, Fed sẽ rất khó chuyển sang chính sách nới lỏng nhanh chóng.
“Nếu là tôi, tôi thậm chí sẽ cân nhắc tăng lãi suất.” ông nói, “Tất nhiên tôi sẽ theo dõi số liệu, nhưng chắc chắn đây là điều cần suy nghĩ.”
Hiện tại, lãi suất cơ bản của Fed đang duy trì ở khoảng 3,5%-3,75%. Dữ liệu CME FedWatch cho thấy giới giao dịch chủ yếu đặt cược Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong năm nay, trong khi xác suất tăng và giảm lãi suất khá sát nhau.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Báo cáo tài chính của các ngân hàng lớn Phố Wall sẽ được công bố vào tuần tới: Doanh thu giao dịch cổ phiếu dự kiến gần 19 tỷ USD, “ai cũng là người thắng cuộc” có thể trở thành dĩ vãng
Theo dự báo của các nhà phân tích do Bloomberg tổng hợp, tổng thu nhập giao dịch cổ phiếu quý 3 của năm ngân hàng lớn nhất nước Mỹ sẽ gần đạt 19 tỷ USD, nhưng thu nhập giao dịch trái phiếu dự kiến giảm xuống mức thấp nhất trong năm và hoạt động M&A cũng đang hạ nhiệt. Đồng thời, các công cụ tối ưu hóa tiền mặt dựa trên AI có thể gây ra sự th ất thoát tiền gửi, làm dấy lên lo ngại trên thị trường về cổ phiếu ngân hàng. Các nhà phân tích cho rằng, mặc dù lợi nhuận của từng ngân hàng có thể tiếp tục phân hóa, nhưng lo ngại của thị trường về tác động của AI có thể đã bị phóng đại.
Báo cáo tài chính của Delta Air Lines (DAL.US) hé lộ ngành hàng không “ăn mòn lợi nhuận năng lượng”! Doanh thu Q3 đạt mức cao kỷ lục nhưng giá dầu cao làm giảm triển vọng lợi nhuận
Chi phí nhiên liệu điều chỉnh của Delta Airlines trong quý III tăng 62% so với cùng kỳ năm trước, tỷ suất lợi nhuận hoạt động điều chỉnh giảm từ 11,1% xuống còn 9,4%. Do đó, báo cáo hoạt động và triển vọng tương lai này thể hiện sự linh hoạt trong kinh doanh của hãng hàng không lớn dưới mức giá dầu cao, nhưng vẫn chưa phát đi tín hiệu về việc tỷ suất lợi nhuận sẽ mở rộng trở lại.
Morgan Stanley đánh giá tích cực về SpaceX: Tiềm năng “Tera’Merica” bị đánh giá thấp, AI doanh nghiệp và mở rộng sức mạnh tính toán tạo ra không gian tăng trưởng.
Morgan Stanley cho rằng, logic tăng trưởng của SpaceX đang mở rộng từ lĩnh vực hàng không vũ trụ và viễn thông vệ tinh sang AI doanh nghiệp và cơ sở hạ tầng tính toán, trong khi việc tái thiết ngành sản xuất tiên tiến của Mỹ còn có thể mở ra không gian tăng trưởng dài hạn rộng hơn. Việc thương mại hóa AI doanh nghiệp và mở rộng năng lực tính toán là động lực tăng trưởng trực tiếp, còn cơ hội sản xuất mà “Tera’Merica” đại diện đem lại tiềm năng tăng trưởng dài hạn bổ sung cho công ty.
Giá tiền điện tử
Thêm
