Một cá voi đã gây ra hỗn loạn XPL trên Hyperliquid với cú cược 16 triệu USDC

Ví USDC Đặt Lệnh Long XPL, Ghi Nhận Tác Động

Một sự kiện gần đây trên nền tảng Hyperliquid đã làm nổi bật tiềm năng thao túng thị trường trong giao dịch token, khi một ví cá voi đã bơm 16 triệu đô la USDC để mở một vị thế long lớn đối với XPL, token của mạng lưới Plasma sắp ra mắt. Việc tích lũy XPL nhanh chóng đã đẩy giá token này từ 0,60 đô la lên 1,80 đô la chỉ trong vài phút, kích hoạt hàng loạt lệnh thanh lý của các nhà giao dịch short. Động thái này đã mang lại lợi nhuận thực tế 16 triệu đô la cho cá voi chỉ trong chưa đầy một phút, với tổng số tiền thanh lý sau đó lên tới 7,7 triệu đô la trong khoảng thời gian ngắn các vị thế long được đẩy mạnh.

Hành động của cá voi đã rút cạn tới 70% thanh khoản XPL có sẵn trên Hyperliquid, khiến giá token lao dốc trở lại khoảng 0,61 đô la. Việc thao túng này càng được khuếch đại khi cá voi đặt các lệnh giới hạn ở mức 0,20 đô la mỗi XPL, mua vào lượng token trị giá 25 triệu đô la, đồng thời mở các vị thế long chiến lược ở nhiều mức giá khác nhau. Dù Hyperliquid có tính phi tập trung, nhưng thanh khoản thấp trên thị trường XPL đã cho phép một lượng vốn tương đối nhỏ có thể làm dịch chuyển toàn bộ đường giá, dẫn đến tổn thất lớn cho các nhà cung cấp thanh khoản và các nhà giao dịch khác.

Danh tính của cá voi này đã trở thành chủ đề được đồn đoán, với một số nhà phân tích on-chain cho rằng có thể liên quan đến Justin Sun, nhà sáng lập mạng lưới TRON. Kết luận này dựa trên ví đã được sử dụng để nạp USDC, vốn có liên hệ lịch sử với Sun. Tuy nhiên, các cuộc điều tra on-chain vẫn chưa xác nhận được mối liên hệ này, lưu ý rằng danh mục đầu tư nặng TRX của Sun không phù hợp với cầu nối BSC-Venus được sử dụng trong các giao dịch XPL. Việc thao túng XPL là một phần của xu hướng rộng lớn hơn, khi các token nổi bật ở giai đoạn ra mắt sớm trở thành mục tiêu của giao dịch đầu cơ và thao túng thị trường.

Sau sự kiện thanh lý, cá voi vẫn giữ vị thế long XPL với giá trị danh nghĩa dao động từ 9 triệu đến 15 triệu đô la. Vị thế này đã được hỗ trợ bởi 39.000 đô la phí cho đến nay, đồng thời đang mang lại thêm 1 triệu đô la lợi nhuận chưa thực hiện. Vài giờ sau các giao dịch, cá voi đã rút khoảng 5 triệu đô la USDC trên chuỗi Arbitrum. Giá thanh lý là 0,66 đô la, trong khi XPL vẫn giao dịch trong trạng thái bất định khi giá trị hợp lý vẫn chưa được xác định.

Sự kiện này đã thu hút sự chú ý đến những khó khăn ngày càng tăng của các sàn giao dịch phái sinh phi tập trung như Hyperliquid, vốn được thiết kế cho các giao dịch đòn bẩy cao nhưng lại dễ bị lạm dụng trong môi trường thanh khoản thấp. Việc thao túng này không chỉ xóa sổ các nhà phòng ngừa rủi ro mà còn làm nổi bật lỗ hổng của nền tảng trong việc xử lý các token mới ra mắt. Tác động rộng hơn còn lan sang hệ sinh thái DeFi, nơi các thị trường perpetual chưa được quản lý ngày càng bị giám sát chặt chẽ hơn do dễ bị ảnh hưởng bởi các chiến thuật như vậy.

Đợt tăng giá XPL chỉ diễn ra trên Hyperliquid và không ảnh hưởng đến các sàn giao dịch khác cung cấp giao dịch token XPL, cho thấy sự phân mảnh của thị trường crypto. Việc thao túng này đã làm dấy lên các cuộc thảo luận về nhu cầu tăng cường giám sát quy định và quản lý thanh khoản trên các nền tảng giao dịch phi tập trung, đặc biệt đối với các token ở giai đoạn đầu phát hiện giá. Khi thị trường crypto tiếp tục phát triển, những sự kiện như thế này càng nhấn mạnh tầm quan trọng của sự thận trọng và thẩm định đối với các nhà giao dịch tham gia vào môi trường rủi ro cao, thanh khoản thấp.

Nguồn: