Con trai cả của Soros đã mua mạnh chip lưu trữ và AI trong quý 2! ETF thị trường chứng khoán Hàn Quốc vừa mở vị thế đã trở thành khoản đầu tư lớn nhất, tăng mạnh vị thế nắm giữ TSMC

Một nguồn tin từ ứng dụng thông tin tài chính Zhihu cho biết, các quỹ phòng hộ hàng đầu hoặc văn phòng gia đình tài phiệt tại Phố Wall đã lộ diện những sự phân hóa lớn về quan điểm đầu tư vào những người đứng đầu chuỗi giá trị AI toàn cầu như “ông vua gia công chip” TSMC (TSM.US) và ông chủ chip AI – Nvidia (NVDA.US) theo hồ sơ nắm giữ cổ phiếu Mỹ 13F quý II. Đáng chú ý nhất là động thái tăng mạnh vị thế từ văn phòng gia đình quản lý tài sản thay thế do con trai cả của “Cá mập tài chính” Phố Wall, tỷ phú Soros – Robert Soros thành lập mang tên Soros Capital Management. Văn phòng này đã tăng cường phá thế tiếp xúc AI, với 60% danh mục xuyên suốt lưu trữ, nhà máy wafer, GPU và những người đứng đầu đám mây AI mới. Đặc biệt, số cổ phiếu TSMC được nắm giữ đã tăng vọt hơn 1000%, lên 78.430 cổ phiếu, trị giá khoảng 37,46 triệu USD.

Third Point của tỷ phú Daniel Loeb tăng lượng nắm giữ TSMC thêm 67%, nâng số cổ phiếu từ 275 nghìn lên 460 nghìn trong quý II.

Nhiều quỹ phòng hộ lớn khác hoặc văn phòng gia đình tài phiệt cũng chọn tăng thêm vị thế tại “gã khổng lồ sản xuất chip châu Á” này. Appaloosa nâng tỷ trọng TSMC lên 24%, Duquesne tăng 19%, Soroban Capital tăng 12%, Lansdowne Partners tăng thêm 10%, còn Altimeter Capital chỉ tăng nhẹ 4%.

Lone Pine của Steve Mandel là quỹ giảm mạnh nhất, bán gần 93% vị thế tại TSMC, chỉ còn lại 101.242 cổ phiếu. SoftBank Group do huyền thoại đầu tư Masayoshi Son điều hành cũng cắt giảm 71% cổ phần TSMC, từ gần 2 triệu còn 565 nghìn cổ. Hiện TSMC chỉ chiếm 1,5% tổng danh mục, trị giá gần 270 triệu USD.

Các quỹ bán tháo mạnh TSMC còn có Viking Global, SRS Investment Management và Maverick Capital, giảm lần lượt 50%, 48% và 43%. Dù Tiger Global - ông lớn quản lý tài sản nổi tiếng Phố Wall - giảm khoảng 20% vị thế TSMC xuống còn 4,88 triệu cổ phiếu, nhưng TSMC vẫn chiếm 9,7% tổng danh mục của quỹ này, là khoản nắm giữ lớn nhất trong danh mục đầu tư của họ.

Con trai Soros biến danh mục thành “Bách khoa toàn thư chuỗi giá trị AI toàn cầu”

Thống kê cho thấy, tổng giá trị danh mục của Soros Capital trong quý II đạt 560 triệu USD, trong khi quý trước chỉ là 230 triệu USD - tức quy mô tăng hơn gấp đôi dù thị trường cổ phiếu chịu áp lực chốt lời cao trong quý II. Trong quý này, tập đoàn tài chính này thêm mới vị thế ở 18 mã cổ phiếu, mua thêm ở 14 mã, giảm ở 21 mã và thoái vốn hoàn toàn 7 mã. 10 cổ phiếu lớn nhất chiếm khoảng 60% tổng giá trị danh mục.

Cụ thể, ETF chứng khoán Hàn Quốc – iShares MSCI Korea ETF (EWY.US), được coi là “phong vũ biểu đầu tư chủ đề AI” đứng đầu danh mục của Soros Capital, nắm giữ khoảng 212.200 đơn vị, trị giá khoảng 42,84 triệu USD, chiếm 7,66% danh mục, là vị thế mới mở trong quý II. Việc này đồng nghĩa đặt cược lộ trình tăng giá chứng khoán Hàn Quốc thông qua ETF quốc gia, đồng thời gián tiếp tiếp xúc với các ông lớn chip nhớ, phần cứng AI của ngành như Samsung Electronics, SK Hynix.

“Ông lớn chip nhớ Mỹ” Micron Technology (MU.US) đứng thứ hai về vị thế, sở hữu khoảng 36.800 cổ phiếu, trị giá khoảng 42,45 triệu USD, chiếm 7,59% danh mục và cũng là vị thế mới trong quý II. Micron cùng EWY lọt top 2 cho thấy Soros Capital đang tập trung đặt cược cho siêu chu kỳ lưu trữ – HBM, DRAM server và NAND phục vụ máy chủ AI.

“Ông vua gia công chip toàn cầu” TSMC (TSM.US) đứng thứ 3, nắm giữ 78.430 cổ phiếu, trị giá khoảng 37,46 triệu USD, chiếm 6,70% danh mục; trong quý II tăng thêm 73.100 cổ, đưa tỷ lệ cổ phiếu lên 1371,48%, tỷ trọng danh mục từ 0,78% tăng vọt lên 6,70%. Đây không chỉ là lần tăng vị thế thông thường mà còn là khoản đặt cược rất lớn, có định hướng về tiến trình tiên tiến, đóng gói hiện đại và khả năng tăng sản lượng AI chip toàn cầu.

Ông lớn thiết bị công trình – điện lực toàn cầu Caterpillar (CAT.US) đứng vị trí thứ 4, nắm giữ 32.800 cổ phiếu, trị giá khoảng 34,93 triệu USD, chiếm 6,25% danh mục; quý II tăng thêm 16.300 cổ, tăng trưởng mạnh 98,79%, đẩy tỷ trọng từ 5,08% lên 6,25%. Vị thế này cho thấy ngoài chip, Soros Capital cũng chú trọng vào trung tâm dữ liệu, thiết bị điện, khai thác mỏ và mở rộng đầu tư hạ tầng năng lượng.

Ông lớn thiết bị bán dẫn Applied Materials (AMAT.US) xếp thứ 5, nắm giữ 47.750 cổ phiếu, trị giá khoảng 34,52 triệu USD, chiếm 6,17% danh mục và là vị thế mới trong quý II. Applied Materials, nhà cung cấp thiết bị bán dẫn lớn nhất toàn cầu, bao trùm các khâu sản xuất chip logic tiên tiến, HBM, đóng gói wafer và kỹ thuật vật liệu – trở thành người thụ hưởng lớn khi chi tiêu cho AI chuyển từ thiết kế chip sang thiết bị.

Top 10 mã lớn nhất đến cuối quý II của Soros Capital còn có: Ranpak Holdings (PACK.US), Flextronics (FLEX.US), AMD (AMD.US), ProPetro Holding (PUMP.US) và ON Semiconductor (ON.US). Trong đó, PACK giữ nguyên 4,630,300 cổ phiếu, trị giá khoảng 33,85 triệu USD, chiếm 6,05%; mở mới FLEX khoảng 198,900 cổ, giá trị khoảng 32,24 triệu USD, chiếm 5,76%; AMD cũng mở mới 52,015 cổ phiếu, trị giá 30,22 triệu USD, chiếm 5,40%. PUMP giữ 1.443.600 cổ, trị giá khoảng 20,70 triệu USD, chiếm 3,70%; tăng thêm 352,539 cổ trong quý II (tăng 32,31%). ON mở mới 217,800 cổ, trị giá khoảng 20,59 triệu USD, chiếm 3,68%. Tổng giá trị top 10 mã lớn nhất đạt khoảng 329,8 triệu USD, chiếm 58,96% danh mục 13F.

Ngoài ra, trong số các mã trọng tâm khác của Soros Capital, quý II mở mới 30.700 đơn vị VanEck Semiconductor ETF (SMH.US), trị giá khoảng 20,14 triệu USD, chiếm 3,60%; tăng vị thế ASML – ông lớn máy in thạch bản – lên 191,11% thành 9,956 cổ, trị giá 19,81 triệu USD, chiếm 3,54%; tăng mạnh Nvidia (NVDA.US) lên 566,21% thành 77,300 cổ, trị giá khoảng 15,47 triệu USD, chiếm 2,77%; và mở mới 55,200 cổ phiếu “ông lớn điện toán đám mây AI mới” Nebius (NBIS.US), giá trị 15,24 triệu USD, chiếm 2,73%.

Kết hợp các vị thế như TSMC, Micron, Applied Materials, AMD, ON và EWY, Soros Capital đã xây dựng thành một “Bách khoa toàn thư cơ sở hạ tầng sức mạnh AI đa tầng lớp”: chuỗi từ “bộ nhớ Hàn Quốc – gia công wafer – thiết bị bán dẫn hàng đầu – chip AI hàng đầu – kiểm thử sản xuất chip – hạ tầng suy luận AI đám mây”.

Đồng thời, Soros Capital còn tăng mạnh vị thế Amer Sports (AS.US) lên 1420,97%, Generac (GNRC.US) tăng 470,99%, đồng thời tăng nhẹ TeraWulf (WULF.US) thêm 6,93% và American Tower (AMT.US) 6,41%. Ở chiều ngược lại, giảm mạnh GE Vernova (GEV.US) 52,17%, hạ Amazon (AMZN.US) 15,29%, Texas Instruments (TXN.US) 9,88%, Alcon (ALC.US) 16,99% và Visa (V.US) 29,00%. Toàn bộ hồ sơ 13F này không đơn giản chỉ chạy theo cổ phiếu beta lớn như Nvidia, mà đã dịch chuyển rõ trọng tâm sang đầu tư AI lưu trữ, tiến trình tiên tiến, thiết bị bán dẫn, hạ tầng trung tâm dữ liệu và chi tiêu vốn cho ngành công nghiệp – năng lượng. Ngoài ra, việc đa dạng hóa qua ETF Hàn Quốc, Micron, AMD, ASML, Applied Materials, Caterpillar, dịch vụ dầu khí và tiêu dùng cho thấy chiến lược “bắt sóng sức mạnh AI chủ đạo nhưng kiểm soát tập trung hóa vào một vài cổ phiếu lớn” rất rõ ràng.

Đặt cược tất tay vào chip nhớ? Con trai Soros tăng mạnh chứng khoán Hàn, đẩy mạnh vị thế Micron

Soros Capital đang cố gắng đồng thời tận dụng nhiều “cần câu lợi nhuận” từ chuỗi HBM/DRAM tăng giá, tăng sản lượng tiên tiến, đơn đặt hàng thiết bị wafer, cạnh tranh GPU và nhu cầu AI đám mây, ngoài ra còn dùng ETF Hàn Quốc, Caterpillar, dịch vụ dầu khí và tài sản tiêu dùng để phân tán rủi ro cổ phiếu công nghệ đơn lẻ. Tuy nhiên, 59% tiếp xúc AI tổng thể của danh mục cũng đồng nghĩa chiến lược này rất nhạy cảm với giảm chi tiêu vốn, lãi suất dài hạn tăng và sự đảo chiều chu kỳ bán dẫn; các khoản đầu tư vốn mạnh như WULF, NBIS còn kèm rủi ro huy động vốn và thực thi.

Với chiến lược của Robert Soros - con cả George Soros – Soros Capital cho thấy làn sóng giao dịch chủ đề AI tại Phố Wall không còn tập trung độc tôn vào ông lớn GPU, mà lan rộng sang chip nhớ, gia công, thiết bị, hệ thống máy chủ và cả nền tảng đám mây AI. Tiêu chí chọn cổ phiếu giờ chuyển dịch từ “ý tưởng lớn” sang độ rõ ràng của đơn hàng, năng lực huy động vốn và khả năng hiện thực hóa dòng tiền tự do.

Về thay đổi tỷ trọng danh mục, top 5 mã mua mạnh nhất của Soros Capital quý II lần lượt là: iShares MSCI Korea ETF (EWY.US), Micron Technology (MU.US), Applied Materials (AMAT.US), TSMC (TSM.US) và Flextronics (FLEX.US), tỷ trọng danh mục tăng lần lượt 7,66, 7,59, 6,17, 5,91 và 5,76 điểm phần trăm. Điều này làm nổi bật động thái “dốc vốn lớn” vào chuỗi hạ tầng AI gồm chip nhớ Hàn Quốc, HBM & DRAM máy chủ, tiến trình tiên tiến, thiết bị bán dẫn và tích hợp hệ thống điện-máy lạnh-server AI, đặc biệt mới mở lớn vị thế ở Micron, Applied Materials, Flex, đồng thời tăng cực mạnh vị thế TSMC (tăng 1371,48%).

Top 5 mã bán mạnh nhất của Soros Capital quý II do Robert Soros điều hành là: ông lớn HVAC & cơ điện trung tâm dữ liệu Comfort Systems USA (FIX.US), GE Vernova (GEV.US) – ông lớn thiết bị điện trung tâm dữ liệu, Alcon (ALC.US) trong ngành thiết bị y tế mắt, ông lớn chip mô phỏng Analog Devices (ADI.US) và nhà thầu cơ diện EMCOR Group (EME.US), tỷ trọng danh mục giảm lần lượt 6,91, 5,15, 2,15, 2,14 và 1,97 điểm phần trăm. Như vậy, danh mục này thể hiện đang chốt lời ở những cổ phiếu hưởng lợi nhiều nhất từ đầu tư xây dựng trung tâm dữ liệu AI trong ngành điện – HVAC, đồng thời giảm tỷ trọng y tế và chip mô phỏng truyền thống, xoay vốn nhanh hơn sang “những tài sản nghẽn sức mạnh AI cốt lõi” có liên hệ trực tiếp với chi tiêu vốn AI như chip nhớ, gia công, thiết bị bán dẫn, v.v. Đây không phải là “bán khống AI”, mà là tái phân bổ lại tỷ trọng rủi ro – lợi nhuận trong chuỗi giá trị ngành AI.