Aksiya savdolari 70% ga oshdi, investitsiya banklari uchun to‘lovlar 50% ga keskin ko‘tarildi: AQSh banklari Q2 daromadlari kutilganidan ancha yuqori, biroq xarajatlarni boshqarish endigina boshlandi

Amerika banki ikkinchi chorakda savdo va investitsiya bankchilik biznesining ikki dvigateli bilan barcha kutilganidan yuqori natija ko‘rsatdi.

Sof foyda 9,1 milliard dollar, umumiy daromad 31,6 milliard dollar - ikkalasi ham bozor prognozlaridan ancha yuqori. Ammo bu yorqin moliyaviy hisobot ortida foizsiz xarajatlar yil sayin 8% ga oshib, 18,6 milliard dollarga yetdi. Shu kuni JPMorgan butun yil uchun xarajat bo‘yicha ko‘rsatkichni taxminan 107,5 milliard dollarga ko‘tardi. Uoll-strit yirik banklarining "xarajat daftar"i bu natija bayramidagi e’tibordan chetda qolmaydigan ikkinchi eng muhim masalaga aylanmoqda.

Savdo va trading bo‘limi mazkur chorakda umumiy daromadni yil sayin 34% ga oshirib, 7,1 milliard dollarga chiqardi. Bu tarixiy rekord bo‘lib, bosh direktor Brian Moynihan ilgari bildirilgan, atigi 15% o‘sish kutilganidan ancha yuqori.

Ular orasida, aksiyalar savdosidan tushgan daromad yil sayin 70% ga o‘sib, 3,6 milliard dollarga yetdi va Amerika banki tarixidagi eng yaxshi chorak natijasini ko‘rsatdi. Qattiq daromad, valyuta almashinuvi va tovarlar (FICC) savdosi daromadi esa deyarli 9% ga o‘sib, 3,5 milliard dollarga yetdi va mutaxassislar kutganidan yuqori bo‘ldi. Bankning savdo va trading bo‘limi 2026 yilning birinchi yarmida rekord daromad ko‘rsatdi.

Investitsiya bankchilik biznesida ham kuchli tiklanish kuzatildi. Yillik daromad 50% ga oshib, 2,1 milliard dollarga etdi. M&A konsalting to‘lovlari deyarli 68% ga ko‘tarilib, 558 million dollar, aksiyalar kapitallari bo‘yicha daromad 535 million dollar, qarz anderrayting daromadi 1,1 milliard dollar bo‘lib, barchasi mutaxassislar kutganidan ancha yuqori bo‘ldi.

Sun’iy intellekt tomonidan ilgari surilayotgan kapital xarajatlari super sikli ta’sirida, 2026 yil birinchi yarmida qadri 10 milliard dollardan oshadigan yirik global M&A bitimlar soni tarixiy darajaga yetdi.

Amerika banki bu yo‘nalishda bir qator ramziy bitimlarda faol qatnashdi — SpaceX’ning rekord ko‘rsatkichli 2 trillion dollarli IPO’sida hamkor hisob yurituvchi sifatida, NextEra Energy’ning 66,8 milliard dollarga Dominion Energy’ni sotib olish bitimida moliyaviy maslahat xizmatini ko‘rsatdi.

Moliyaviy hisobot e’lon qilingandan so‘ng, seshanba kuni Amerika banki kotirovkasi 2% ga oshdi. Joriy yil boshidan beri ushbu aksiya taxminan 9% ga o‘sdi va JPMorgan hamda Wells Fargo kabi raqobatchilardan yaxshi natija ko‘rsatdi; o‘tgan 12 oy ichidagi o‘sish 28% bo‘ldi, bu S&P 500 moliyaviy indeksi darajasining 7.4% lik o‘sishidan ancha yuqori.

Savdo biznesining “volatillik bonusi”: Q1'dan Q2'gacha tezlashuv

Amerika bankining savdo biznesidagi portlash yakka holdagi hodisa emas, balki Yaqin Sharqdagi geopolitik to‘qnashuv boshlanganidan buyon davom etayotgan kuchayish tendensiyasidir.

Birinchi chorakda bank aksiyalari savdosidan tushgan daromad 30% ga ko‘payib, 2,8 milliard dollarga chiqqandi va o‘sha paytdagi rekord bo‘lgan. Ikkinchi chorakda 70% lik o‘sish esa trading stolining nafaqat holatini saqlab qolganini, balki yuqori volatillik muhitida yanada foyda olishga erishganini ko‘rsatadi.

AQSh va Eron o‘rtasidagi ziddiyatlar natijasida xom neft ta’minoti bo‘yicha xavotirlar narxlarni oshirdi, bu esa foiz stavkalari va inflyatsiya yuzasidan noaniqlikni kuchaytirdi hamda investorlarni o‘z portfellarini tez-tez qayta ko‘rib chiqishga undadi.

Bunday yuqori volatillik muhiti yirik banklarning trading stoliga bevosita daromad keltirdi. O‘sha kuni JPMorgan hisobotida xabar qilinishicha, ular aksiyalar bo‘yicha trading daromadi 86% ga oshib, 6 milliard dollarni tashkil etgan, Wells Fargo esa investitsiya bankchilik to‘lovlari bo‘yicha 35% o‘sish qayd etgan. Uoll-strit bo‘ylab trading va investitsiya bankchilik bo‘limlari ushbu chorakda oxirgi yillardagi eng yaxshi natijalarni berdi.

AI kapital xarajatlari super sikli: Investitsiya banki faoliyati kengayishda davom etmoqda

Argus Research moliyaviy tadqiqotlari bo‘limi direktori Stephen Biggar qayd etishicha, sun’iy intellekt tomonidan ilgari surilayotgan kapital xarajatlarining super sikli aksiyalar chiqarish, M&A faolligi va qarz moliyalash bo‘yicha barqaror o‘sishni ta’minlamoqda.

Yilning birinchi yarmida dunyo bo‘yicha e’lon qilinadigan M&A bitimlari qiymati 2,5 trillion dollarga etdi, kelasi 6-9 oy ichida bu bitimlar yakunlangach, banklar daromadni birma-bir oladi.

Amerika banki bosh direktori Brian Moynihan moliyaviy hisobot bayonotida shunday dedi: “Foydali iqtisodiy sharoit fonida bardavom iste’molchi va bizneslar o‘z xarajat, kredit va investitsiya ehtiyojlarida Amerika bankiga yuzlanmoqda, qisqa muddatda ish yuritish liniyamiz yaxshi, tijorat kreditlash ham tiklanmoqda.”

Bosh moliyaviy direktor Alastair Borthwick matbuot anjumanida ta’kidladi: “Strategiyamiz samaradorlik ko‘rsatmoqda. Biz intizomli ravishda investitsiya qilmoqdamiz, organik o‘sishga erishib, bozor ulushini kengaytirmoqdamiz va yuqoriroq darajadagi o‘sish hamda foyda ko‘rsatkichlarini haydamoqdamiz.”

Xarajatlarning o‘sishi: Uoll-strit uchun umumiy muammo

Daromad barcha kutuvlardan yuqori bo‘lishiga qaramay, xarajatlar bosimi joriy moliyaviy hisobot mavsumining asosiy mavzusiga aylanmoqda. Amerika banki ikkinchi chorakda foizsiz xarajatlarni 8% ga ko‘paytirib, 18,6 milliard dollarga yetkazdi - bu mutaxassislar kutganidan biroz ko‘proq (18,35 milliard dollargacha).

Shu kuni JPMorgan butun yil uchun xarajatlar ko‘rsatkichini oldingidan ham yuqorilab, taxminan 107,5 milliard dollar deb belgiladi. Bu bosh direktor Jamie Dimon ilgari bildirgan ko‘rsatkichdan yuqori.

Sof foiz daromadi bo‘yicha, Amerika banki ikkinchi chorakda 9% o‘sib, deyarli 16 milliard dollarga etdi va bozor kutgan 8,5% lik o‘sishdan yuqori natija qayd etdi. O‘rtacha kredit va lizing hajmi o‘tgan yilga nisbatan 1% ga ko‘payib, 321 milliard dollarga yetdi, iste’molchi xarajatlarining bardavomligi foiz daromadlari uchun barqaror yordam bo‘ldi.

Investorlar uchun esa, asosiy savol quyidagicha: volatillik bonusi margini susaygan, xarajatlar bazasi yuqorilab ketgan vaziyatda savdo va investitsiya bankining rekord tez o‘sishi yilning ikkinchi yarmida ham davom etadimi.