Основні моменти фінансового звіту Palantir за Q2 2026 року: Комерційний дохід у США зріс на 149% у річному вираженні, значно перевищивши очікування, річний прогноз доходу суттєво підвищено до 8,15-8,158 мільярдів доларів, суверенний наратив AI потужно підтримує розвиток.

Основні тези

Palantir Technologies (PLTR) опублікувала результати за другий квартал 2026 року (станом на 30 червня): дохід зріс на 93% у річному обчисленні до 1,935 млрд доларів, значно перевищивши очікування ринку близько 1,81 млрд доларів; скоригований прибуток на акцію становить 0,41 долара, що більше прогнозу у 0,35 долара. Дохід комерційного сектору США зріс на 149% до 764 млн доларів — це головна відмінність кварталу. Компанія суттєво підвищила прогноз річного доходу до 8,15–8,158 млрд доларів (річний приріст близько 82%) і прогноз комерційного доходу США — до понад 3,424 млрд доларів (принаймні +134% р/р). CEO Alex Karp назвав квартал “надзвичайним” (otherworldly) і підкреслив потужний попит на “суверенітет ШІ”. Після оприлюднення фінансового звіту акції компанії після закриття торгів зросли приблизно на 13–14%. Показники ефективно зменшили занепокоєння щодо заміни великими мовними моделями та переходу закордонних урядів до локальних постачальників.

Детальний розбір

1. Загальні доходи та прибутки
   • Квартальний дохід — 1,935 млрд доларів (+93% р/р; +19% квартал до кварталу), значно перевищує оцінку аналітиків (близько 1,81 млрд доларів).
   • Скоригований прибуток на акцію — 0,41 долара, перевищує прогноз у 0,35 долара.
   • Всього дохід у США — 1,573 млрд доларів (+115% р/р; +23% квартал до кварталу).
   • Скоригований операційний прибуток — 1,1944 млрд доларів (маржа — 62%); GAAP операційний прибуток — 912 млн доларів (маржа — 47%).
   • GAAP чистий прибуток — 1,062 млрд доларів (маржа — 55%), ріст +225% р/р.
   • Операційний грошовий потік — 1,2161 млрд доларів (маржа — 63%).
   • Rule of 40 — 155%.
   • Компанія підтвердила, що очікує GAAP операційного та чистого прибутку у кожному кварталі 2026 року.
2. Комерційний бізнес у США
   • Комерційний дохід США — 764 млн доларів (+149% р/р; +28% квартал до кварталу), суттєво перевищує середній прогноз аналітиків (близько 716,4 млн доларів). CEO Karp описав цей показник як “приголомшливий” (staggering).
   • Загальна вартість контрактів (TCV) у США — рекордні 2,132 млрд доларів (+153% р/р).
   • Залишкова вартість контрактів (RDV) у США — 6,238 млрд доларів (+124% р/р; +27% квартал до кварталу).
   • Драйвери: потужний попит на суверенітет ШІ, небажання компаній передавати ключові дані та експертизу у великі AI-лабораторії; бізнес зростає “надзвичайно швидко і масштабно”, команда продажів залишається компактною.
   • Компанія підвищила прогноз річного доходу комерційного сектору США до понад 3,424 млрд доларів (+134% р/р, замість раніше очікуваних 3,224 млрд доларів).
3. Показники інших підрозділів
   • Дохід від уряду США — 809 млн доларів (+90% р/р; +18% квартал до кварталу); загальний бізнес у США демонструє стабільну динаміку.
   • Дохід за кордоном — близько 362,5 млн доларів (+33% р/р), темпи зростання нижчі, ніж у США.
   • Причини слабшого зростання за кордоном — геополітичний тиск: посадовці Франції та Великої Британії нещодавно закликали припинити співпрацю з Palantir і підтримати місцеві технологічні компанії задля збереження технологічного суверенітету.
   • Контрактний портфель: у цьому кварталі закрито 220 контрактів мінімум на 1 млн доларів, 98 контрактів мінімум на 5 млн доларів, 73 контракти мінімум на 10 млн доларів; загальна вартість контрактів (TCV) — 3,373 млрд доларів (+49% р/р).
4. Річні прогнози та перспективи
   • Річний прогноз доходу підвищено до 8,15–8,158 млрд доларів (раніше верхня межа — близько 7,662 млрд доларів), значно вище середнього прогнозу аналітиків (близько 7,7 млрд доларів), +82% р/р.
   • Річний скоригований операційний прибуток — прогноз підвищено до 4,889–4,897 млрд доларів.
   • Річний скоригований вільний грошовий потік — прогноз 4,5–4,7 млрд доларів.
   • Комерційний дохід у США — прогноз на рік підвищено до понад 3,424 млрд доларів (+134% р/р).
   • Ключовий наратив: відкриття попиту на суверенітет ШІ, Palantir акцентує контроль клієнтів над даними, запитами та бізнес-розумом (alpha клієнта), небажання бути “придатком” великих AI-лабораторій.
5. Прогноз результатів наступного кварталу (Q3 2026)
   • Очікуваний дохід — 2,16–2,164 млрд доларів (вище середнього прогнозу аналітиків, близько 2 млрд доларів).
   • Очікуваний скоригований операційний прибуток — 1,292–1,296 млрд доларів.
6. Ринковий фон та стурбованість інвесторів
   • Головні суперечності: чи розробники ШІ (як Anthropic) власним програмним забезпеченням зменшать частку Palantir; чи уряди поза США пришвидшать перехід до місцевих технологічних компаній. Вибухове зростання комерційного сектору у США та підвищення прогнозів ефективно розвіяли частину цих побоювань.
   • Karp у листі інвесторам спростував теорію про заміну великою мовною моделлю, відзначивши, що клієнти не хочуть “свободи” моделі у власних даних, йдеться про контроль над даними та корпоративною експертизою; компанія бере плату за створення цінності, а не за кількість token або використання.
   • Оборонна стратегія США розширюється (включно з співпрацею із Anduril).
   • Інвестори реагували позитивно: після звіту акції зросли на 13–14% у торгах після закриття, динаміка зберігається. Комерційний бізнес у США хоч і “на піку”, компанія вважає його на ранньому етапі розвитку.

Вгадай фінансовий звіт американських акцій та виграй великі призи: виграй більше, якщо вгадав, і отримай винагороду навіть якщо помилився. Натисни тут, щоб взяти участь!

Відмова від відповідальності Матеріал наведено лише для ознайомлення і не є інвестиційною рекомендацією.