З'явилася дивергенція в AI-трейдингу: 30-денна кореляція між провідними американськими компаніями капіталовкладень і напівпровідниковим індексом майже дорівнює нулю.

BlockBeats повідомляє, що 24 липня дані показують: 30-денна кореляція між основними американськими компаніями капітальних витрат і індексом напівпровідників (SOX) впала майже до нуля, досягнувши найнижчого рівня як мінімум за 4,5 роки, різко знизившись із +0,78 у квітні й значно нижче середнього показника +0,60 з 2022 року.

З початку червня акції напівпровідникових компаній зросли, а акції гігантів у сфері інфраструктурних витрат для AI знизились, що свідчить: інвестори більше не розглядають виробників чипів і будівельників надвеликомасштабних дата-центрів як один клас активів — чипові компанії отримують вигоду від попиту на AI, водночас доцільність великих витрат піддається сумнівам.

Аналітики вважають: наступний етап AI-трейдингу визначатиметься прибутковістю, а не розміром інвестицій; hyperscalers повинні довести, що величезні витрати принесуть достатню віддачу.